NABLa National Australia Bank (NAB) lancera un stablecoin indexé sur le dollar australien sur le réseau Ethereum , devenant ainsi la deuxième des quatre plus grandes banques australiennes à franchir le pas. Selon un article de l'Australian Financial Review daté du 18 janvier, le stablecoin AUDN devrait être lancé mi-2023 afin de faciliter les transferts internationaux et le commerce des crédits carbone (AFR).
La NAB se joint à la vague des stablecoins
Le lancement par NAB, en décembre, d'un stablecoin sur le réseau Ethereum fait suite à la création, neuf mois plus tôt, d'un produit similaire par sa rivale australienne ANZ, A$DC. Après la tentative des quatre plus grandes banques australiennes de créer un stablecoin à l'échelle du secteur bancaire australien au début de l'année dernière, les banques individuelles ont commencé à émettre leurs propres stablecoins.
Cependant, cette tentative a échoué en raison de problèmes de compétitivité et du fait que les banques se trouvaient à différentes étapes de leur stratégie en matière de cryptomonnaies. Howard Silby, directeur de l'innovation chez NAB, a déclaré que la décision de lancer le stablecoin AUDN sur Ethereum reposait sur la conviction que la technologie blockchain jouerait un rôle crucial dans la banque de demain.
Nous sommes convaincus que certains éléments de la technologie blockchain feront partie intégrante de l'avenir de la finance […] De notre point de vue, la blockchain a le potentiel de fournir des résultats financiers instantanés, transparents et inclusifs.
Howard Silby
D'après des rapports officiels, la NAB et l'ANZ collaborent étroitement avec les autorités financières à l'élaboration de lignes directrices concernant les stablecoins. Le gouverneur de la Banque de réserve, Philip Lowe, a déclaré le mois dernier que la réglementation des stablecoins devait être une priorité absolue et qu'ils devraient être traités de la même manière que les dépôts bancaires.
En indexant leur valeur sur une monnaie fiduciaire, les stablecoins atténuent la volatilité de certaines cryptomonnaies. Ils sont essentiels pour concrétiser les gains d'efficacité promis par la technologie blockchain, notamment dans les processus de règlement, car ils permettent le paiement et le transfert simultanés d'actifs numériques, contrairement au délai actuel d'un à deux jours.
Les banques internationales s'intéressent de près aux stablecoins
Comme partout ailleurs dans le monde, les banques australiennes souhaitent proposer des stablecoins aux investisseurs dans des actifs physiques « tokenisés » (numérisés). Il s'agit d'un secteur en plein développement des marchés financiers.
Cela permettrait un règlement rapide lors de la vente d'actifs numériques, évitant ainsi la fluctuation des cryptomonnaies et les flux constants de fonds vers et depuis les plateformes d'échange, sources de risque de contrepartie. Les stablecoins peuvent également servir au développement d'applications Web3.
Malgré une année 2022 catastrophique pour les marchés des cryptomonnaies, marquée par l'effondrement de la FTX et l'arrestation de son fondateur, Sam Bankman-Fried, dont le procès est prévu en octobre, les banques continuent de s'intéresser à la technologie blockchain comme moyen d'améliorer l'infrastructure des marchés financiers.
M. Silby a déclaré que les stablecoins de la NAB pourraient potentiellement être utilisés dans des accords de rachat, une forme de financement à court terme sur les marchés obligataires, ainsi que dans des « dépôts verts », qui lient l'épargne des consommateurs à des prêts verts.
Alors que la NAB ambitionne de passer d'un règlement à J+2 à un règlement à J0 sur certains marchés, l'AUDN sera au cœur de ses préoccupations. Les stablecoins, parfois appelés « règlement atomique », permettent le règlement simultané de toutes les étapes de nombreuses transactions liées entre plusieurs parties.
L'avenir de la banque financière numérisée
La volonté des grandes banques de développer de nouveaux types de monnaie numérique constitue également une réaction concurrentielle contre les entreprises technologiques, les banques s'efforçant de tirer profit de leur statut économique de confiance et réglementé.
DigitalX, fournisseur d'actifs numériques coté à l'ASX, s'est engagé à utiliser l'AUDN dès sa mise à disposition des clients de NAB. Il utilisera le stablecoin de NAB pour prouver ses réserves de fonds d'actifs numériques et mettre en place un système de règlement atomique en temps réel pour les actions australiennes, en collaboration avec le teneur de registre d'actions Automic Group.
Ce que nous avons appris de Luna l'année dernière, c'est que l'examen du backbook du stablecoin est primordial : s'il n'est pas correctement construit, il existe un risque de contrepartie. [...] Les stablecoins sont un maillon essentiel de l'infrastructure des marchés financiers et, bien sûr, les banques bénéficient d'un avantage réglementaire : je peux avoir confiance en mon dépôt.
Lisa Wade, PDG de DigitalX
NAB et ANZ ne sont pas les seules entités locales à créer des stablecoins indexés sur le dollar australien. Novatti, une société de paiements cotée à l'ASX dont la filiale, l'International Bank of Australia, a obtenu une licence bancaire restreinte de l'Autorité australienne de réglementationdenten novembre, a créé le stablecoin AUDD.
Un deuxième stablecoin adossé à cash , l'AUDE, a été créé par Ettle, un établissement non bancaire, et lancé fin 2017, notamment auprès des particuliers. Le gouvernement évalue actuellement un cadre réglementaire pour les cryptomonnaies. Cependant, il est incertain que la réglementation des stablecoins soit incluse dans la législation initiale. Le sénateur Andrew Bragg, du Parti libéral, a déposé en septembre une proposition de loi d'initiative parlementaire incluant une législation sur les stablecoins.
Outre les marchés du carbone et les opérations de pension, la NAB souhaite utiliser son réseau AUDN pour proposer des transferts de fonds internationaux moins coûteux. Pour les envois à l'étranger, cette technologie pourrait permettre à l'établissement de contourner le réseau SWIFT et de réduire sa dépendance aux connexions bancaires complexes et onéreuses.
L'AUDN ne sera pas mis à la disposition des clients pendant au moins trois mois, le temps que la NAB effectue des tests internes, notamment le transfert de fonds entre filiales et succursales sous la supervision des autorités bancaires.
