Entrevista exclusiva: Arthur Hayes fala abertamente sobre Bitcoin Reserve, moedas meme e guerras comerciais

Odent dos EUA, Donald Trump, acaba de adicionar Bitcoin à Reserva Estratégica dos EUA, mas Arthur Hayes não está convencido. Ele vê isso como uma manobra política e uma forma de atrair eleitores de criptomoedas antes das eleições de meio de mandato de 2026, enquanto faz o mínimo necessário para manter a inflação sob controle.

Em uma entrevista exclusiva para Cryptopolitan, Arthur Hayes — CIO da Maelstrom, cofundador da BitMEX e uma das figuras mais influentes do mundo das criptomoedas — não mede palavras quando o assunto é o futuro do Bitcoin e todos os fatores que o estão prejudicando.

Com o aumento das tensões entre EUA e China e o retorno das tarifaspoderia Bitcoin se tornar uma arma na nova Guerra Fria? Vamos analisar isso com Hayes, que acredita que a China já pode estar na frente na corrida pela acumulação de BTC.

A tomada de Wall Street pelo Bitcoin?

Com os ETFs Bitcoin , a adoção institucional e o apoio político, muitos estão celebrando o que parece ser a era de ouro do ativo. No entanto, Hayes vê o outro lado da moeda, alertando que essa popularização pode despojar o BTC de seu DNA rebelde e transformá-lo em apenas mais um ativo de Wall Street.

Ele acredita que “Bitcoin é um ativo ao portador com oferta finita que não pode ser alterada por decretos governamentais ou de bancos centrais. É o completo oposto de qualquer ativo de finanças tradicionais que, mesmo tendo oferta finita como as ações, depende de ficções legais criadas por governos e impostas por homens armados.”

Perguntamos a ele se os grandes bancos acabariam com as emissoras de stablecoins como a Tether ou se os reguladores poderiam fechar todas as stablecoins, emitidas por bancos ou não.

Ele defendeu firmemente a sobrevivência da Tether e destacou que a empresa é grande demais para ser eliminada, pois um desmantelamento desordenado de seus títulos do Tesouro americano, avaliados em centenas de bilhões de dólares, desestabilizaria o mercado.

“O Tether é usado principalmente por pessoas que não são americanas. Os bancos dos EUA emitirão uma stablecoin inicialmente para atender cidadãos americanos. Portanto, o domínio do Tether não será desafiado.”

disse Hayes.

A reserva Bitcoin de Trump é uma jogada inteligente ou uma mera artimanha?

Bitcoin e outras criptomoedas importantes receberam uma proposta oficial para serem incluídas na reserva governamental. Perguntamos a Arthur se este é o primeiro passo rumo a um Bitcoinou apenas uma manobra política.

Ele destacou que “Trump e o Partido Republicano têm uma eleição de meio de mandato difícil pela frente, em 2026. Trump precisa manter os investidores em criptomoedas ao seu lado para que eles compareçam às urnas com doações para a campanha e para fazer doações.”

Ele acrescentou: "Mas, por outro lado, Trump não pode permitir que a inflação dispare, então a impressão desenfreada de dinheiro, que levaria Bitcoin rapidamente a novas máximas históricas, não pode ser incentivada, porque a inflação prejudica todos os americanos. Trump fará o mínimo necessário para obter o apoio dos investidores em criptomoedas."

Hayes acredita que os governos locais da China vêm minerando Bitcoin há anos e podem já estar à frente na acumulação de reservas. 

Ele afirmou que “os aproximadamente 200.000 Bitcoin o governo dos EUA confiscou ou roubou de indivíduos são o que está sendo depositado na reserva. É muito possível que o governo chinês possua mais Bitcoin do que isso.”

Bitcoin como arma na guerra comercial?

Com o aumento das tensões entre EUA e China e o retorno de tarifas agressivas, Bitcoin pode se tornar uma ferramenta estratégica para que os países contornem sanções e tarifas financeiras. Perguntamos a Arthur se poderíamos ver governos usando o BTC como arma no comércio global.

Ele acredita que Bitcoin está se tornando uma ferramenta fundamental para a resistência econômica.

“Bitcoin se tornará a única forma de conectar financeiramente blocos econômicos fragmentados. Num futuro próximo, os principais blocos econômicos começarão a bloquear a livre circulação de capital para fora de suas fronteiras. Nesse ponto, Bitcoin, visto que qualquer pessoa com acesso à internet pode usá-lo, será a única maneira de cidadãos de diferentes blocos interagirem financeiramente entre si”, acrescentou.

Caso as cadeias de suprimentos globais sejam novamente interrompidas devido a tarifas e nacionalismo econômico, isso poderia impulsionar empresas e indivíduos a adotarem Bitcoin como um ativo sem fronteiras?

Maelstrom CIO sugeriu que “a balcanização do comércio e das finanças é inflacionária, pois cada país precisa replicar a produção. O aumento da capacidade produtiva não pode ser financiado apenas com poupança; portanto, a impressão de moeda fiduciária será usada para financiar essa expansão.”

“Bitcoin se beneficia à medida que a quantidade de crédito fiduciário global aumenta. É assim que Bitcoin se beneficia em uma guerra comercial global”, acrescentou ele.

Vimos El Salvador investindo pesado em Bitcoin, mas o país é pequeno. Qual grande nação você acha que será a primeira a transferir uma parte significativa de suas reservas para Bitcoin? 

Apesar da experiência de El Salvador Bitcoin , Hayes duvida que alguma grande economia adote Bitcoin como seu principal ativo de reserva. "Não faz sentido nenhum um governo abrir mão do privilégio de emitir sua própria moeda por decreto."

Seriam as moedas de memes as verdadeiras assassinas dos bancos centrais?

Esqueçam o BTC e o ETH, as moedas de memes estão se movimentando mais rápido e criando mais liquidez do que algumas moedas nacionais. Enquanto isso, também vimos mais golpes e ataques cibernéticos à sombra da explosão das moedas de memes.

Seria possível vislumbrar um futuro onde essas criptomoedas perturbem os sistemas fiduciários mais do que o Bitcoin? Perguntamos a Hayes, que frequentemente faz suas apostas nas redes sociais.

Ele indicou que “as moedas meme redirecionarão os fluxos de investimento de investimentos considerados adequados pelas elites para tudo o que estiver em alta no metaverso”

No entanto, ele acredita que isso frustrará a capacidade dos baby boomers de transferir seus ativos financeiros para os jovens, porque estes prefeririam comprar uma criptomoeda meme em vez de ações.

Durante a recente temporada eleitoral, o mercado viu criptomoedas com temas de Trump e Biden explodirem da noite para o dia. Perguntei a Arthur Hayes sua opinião sobre partidos políticos lançando oficialmente suas criptomoedas com memes para arrecadar fundos e influenciar eleitores.

Ele prevê que a verdadeira guerra das moedas de memes se intensificará durante as eleições de meio de mandato de 2026. "Elas são a ferramenta perfeita de financiamento de campanha para jovens políticos aspirantes que enfrentam a gerontocracia", afirmou

Embora as moedas de memes possam ser mais populares, Hayes afirma que os governos têm uma vantagem inegável na promoção das CBDCs. 

“Governos que levam as CBDCs a sério vão exigir que os impostos sejam pagos com elas. Dado que você precisa pagar seus impostos ou corre o risco de ser morto, elas serão adotadas juntamente com, ou apesar de, as moedas de meme”, acrescentou Hayes.

O próximo Cisne Negro das criptomoedas?

Hayes causou alvoroço em 2023 ao prever a crise bancária. Perguntamos a ele qual poderia ser o próximo grande choque no mundo das criptomoedas, e ele apontou para uma guerra mundial.

“Os europeus estão agora empenhados em se preparar para a guerra, visto que Trump quer encontrar uma solução pacífica para o conflito entre a Ucrânia e a Rússia. E se houver uma troca nuclear entre a Europa (OTAN) e a Rússia?”

Ele afirmou.

Arthur Hayes afirmou que a IA preferiria Bitcoin devido à sua natureza lastreada em energia. Mas vamos mais a fundo: qual o cenário mais inusitado que você imagina onde a IA e as criptomoedas se encontram? 

Ele prevê um futuro próximo onde agentes de IA controlarão as transações financeiras, tanto dentro quanto fora da blockchain. Hayes mencionou que "os humanos dependerão de agentes de IA para realizar todas as suas transações financeiras, que existirão totalmente na blockchain em um futuro próximo". Ele acrescentou: "Estou falando tanto de criptomoedas nativas quanto de ativos TradFi".