A China possui mais criptomoedas do que a maioria dos governos sequer admite existir, e tudo isso veio de apreensões feitas pelas autoridades, principalmente relacionadas ao golpe da PlusToken, que desmoronou em 2019. De acordo com uma decisão de 2020 do Tribunal Popular Intermediário de Yancheng, em Jiangsu, as autoridades apreenderam:
- 194.775 BTC
- 833.083 ETH
- 487 milhões de XRP
- 6 bilhões de DOGE
- 79.581 BCH
- 1,4 milhão de LTC
- 27,6 milhões de EOS
- 74.167 TRAÇOS, e;
- 213.724 USDT
A PlusToken captou mais de US$ 2 bilhões em criptomoedas de investidores do mundo todo. A fraude começou em 2018, quando um grupo de golpistas baseado na China, mas que se fazia passar pela Coreia do Sul, lançou um aplicativo que prometia retornos mensais entre 9% e 18%.
O aplicativo PlusToken foi comercializado como uma carteira de criptomoedas e plataforma de investimentos. Operava utilizando um modelo de marketing multinível, exigindo que os usuários recrutassem mais pessoas.
Mais de dois milhões de pessoas caíram no golpe, enviando criptomoedas para a plataforma na esperança de obter altos retornos. Mas não havia negociação, arbitragem ou lucros — apenas dinheiro novo usado para pagar os investidores anteriores.
Em meados de 2019, os usuários começaram a relatar que não conseguiam sacar seus fundos. Foi então que os investigadores descobriram que as carteiras estavam sendo esvaziadas e os fundos estavam sendo transferidos. As autoridades chinesas responderam rapidamente.
Eles prenderam 27 membros importantes da equipe PlusToken, além de outras 82 pessoas ligadas ao caso. A lista completa dos itens apreendidos na operação foi divulgada pelo tribunal em novembro de 2020, revelando a dimensão da apreensão.
O valor total da criptomoeda na época era exatamente de US$ 4,2 bilhões. Aos preços atuais, porém, ela vale US$ 20,77 bilhões. Uau!
A China aceitou a criptomoeda, mas praticamente não disse nada depois disso
Após as prisões e apreensões de bens, a decisão judicial determinou que os fundos seriam "processados de acordo com as leis e os rendimentos e ganhos serão confiscados em favor do tesouro nacional"
Essa foi toda a informação oficial divulgada. Não houve nenhuma informação pública sobre como, quando ou se os ativos foram vendidos. Esse silêncio deu início a anos de especulação.
Até janeiro de 2025, ainda não está oficialmente claro se a China ainda detém esses ativos ou se eles foram vendidos. Mas alguns analistas on-chain dizem ter visto o rastro. Ki Young Ju, CEO da CryptoQuant, publicou que dados on-chain mostram que os Bitcoin foram transferidos para exchanges como a Huobi (agora HTX) logo após serem apreendidos. Ele disse :
“Na minha opinião, a China já vendeu 194 mil Bitcoin . Os BTC apreendidos da PlusToken em 2019 foram enviados para corretoras chinesas como a Huobi. O PCC afirmou que foram 'transferidos para o tesouro nacional', sem esclarecer se foram vendidos. É improvável que um regime censurado possua dinheiro resistente à censura. O PCC não confirmou a venda, e é por isso que as pessoas ainda falam sobre os 194 mil BTC. Os dados on-chain contam uma história diferente: eles venderam tudo, usando mixers para distribuir os fundos entre as corretoras em 2019. Eu confio nos dados on-chain, não no PCC.”
O governo chinês nunca confirmou a venda nem divulgou detalhes sobre o paradeiro dos fundos. Mas, se Young Ju estiver certo, isso significaria que uma das maiores vendas de BTC da história das criptomoedas ocorreu sem declarações públicas, alertas de corretoras ou avisos oficiais, o que, convenhamos, é uma tática classic da China.
Pequim reprimiu as criptomoedas enquanto Hong Kong continuava a construir
Enquanto a saga da PlusToken se desenrolava, o governo central da China apertava o cerco sobre tudo relacionado a criptomoedas. A partir de 2013, as autoridades começaram a cortar o apoio bancário às corretoras de criptomoedas.
Em 2017, eles foram além, proibindo as ofertas iniciais de moedas (ICOs) e ordenando o fechamento das principais corretoras. Foi nesse momento que Binance, fundada por Zhao Changpeng em Xangai, mudou-se para Hong Kong após apenas dois meses de operação na China continental.
Em maio de 2021, Liu He, vice-primeiro-ministro da China, afirmou que o país intensificaria a repressão à mineração e negociação bitcoin
Naquele mesmo ano, em setembro, o Banco Popular da China declarou oficialmente todas as transações com criptomoedas ilegais. Essa medida efetivamente encerrou toda a atividade legal com criptomoedas no país.
Mas Hong Kong foi uma história diferente. Enquanto a China continental impunha restrições rigorosas, Hong Kong se tornou um ambiente de testes para criptomoedas, com grandes empresas como Bitfinex, ANX (que mais tarde se tornou OSL) e FTX estabelecendo operações por lá.
Os comerciantes aproveitaram as diferenças de preços entre regiões para realizar arbitragem. As construtoras contornaram as regulamentações. Em 2025, Hong Kong ainda se mantém ativa, mesmo com o estreitamento de seus laços políticos com a China continental.
A China quer a blockchain, mas sem suas moedas.
Apesar de proibir as criptomoedas, a liderança chinesa não abandonou a tecnologia por trás delas. Em outubro de 2019, odent Xi Jinping afirmou que o blockchain deveria ser tratado como uma tecnologia fundamental e defendeu mais pesquisas e investimentos.
O governo incluiu o tema no plano quinquenal oficial em 2021. Mas o foco tem sido em tecnologia empresarial e sistemas centralizados, não em criptoativos.
Um exemplo é a Blockchain Service Network (BSN), criada pela Red Date Technology. O CEO da empresa, He Yifan, afirmou que a BSN está agora focada em identidade digital baseada em blockchain, que permite às pessoas realizar transações sem fornecer informações pessoais a terceiros. Yifan disse que essa tecnologia foi projetada para funcionar sem criptomoedas, que ainda permanecem proibidas na China.
Ainda assim, alguns acreditam que a porta para as criptomoedas não está totalmente fechada. He Yifan disse:
“Se a China não se abrir para as criptomoedas antes de Donald Trump deixar o cargo, provavelmente nunca se abrirá, porque defificará ainda mais difícil depois. Com Trump no cargo, pelo menos ainda há espaço para discussão.”
Yifan também afirmou que, se os usuários da China continental forem autorizados a usar corretoras licenciadas em Hong Kong, isso poderá transformar a cidade no centro global das criptomoedas — mas somente se as linhas vermelhas não forem ultrapassadas.
Yifan explicou que os cidadãos da China continental continuariam sujeitos ao limite anual de câmbio de US$ 50.000 e que nenhuma criptomoeda poderia ser usada para enviar fundos para o exterior. "A entrada e saída de dinheiro continuam sendo a questão mais sensível e nunca serão flexibilizadas", afirmou.
Odent Trump, agora em seu segundo mandato, está indo na direção oposta à da China. Ele se candidatou com uma plataforma pró-criptomoedas e assinou uma ordem executiva para criar uma reserva estratégica bitcoin para os EUA. Essa medida faz parte de seu esforço para tornar os Estados Unidos líderes em criptomoedas, enquanto a China continua a tratá-las como uma ameaça.
Endereços antigos ainda movimentam moedas ligadas aos primórdios das criptomoedas na China
A história das criptomoedas na China não começou com a PlusToken, nem mesmo com Binance. Ela remonta a 2012, quando um usuário chamado Friedcat publicou no BitcoinTalk que estava lançando uma empresa para construir hardware ASIC para mineração bitcoin .
Seu nome verdadeiro é Jiang Xinyu, e ele prometeu pagar dividendos dos lucros da mineração. As pessoas enviaram dinheiro. A empresa se chamava ASICMiner. Funcionou por um tempo, mas acabou falindo após reclamações sobre pagamentos atrasados e máquinas não entregues.
Isso não impediu a ascensão das criptomoedas na China. Com energia barata e fábricas ágeis, o país rapidamente se tornou o principal local para a fabricação de equipamentos e moedas de mineração. Isso durou até que as proibições começaram a surgir. Mesmo depois disso, resquícios dos primórdios ainda aparecem na blockchain.
Após a eleiçãodentde 5 de novembro de 2024, um dos antigos endereços Bitcoin vinculados a Friedcat enviou mais de 206 BTC, equivalentes a US$ 19,6 milhões. Foi a primeira movimentação significativa desse endereço em sete anos e quase esvaziou a carteira.
