Entretien exclusif : Arthur Hayes s’ouvre sur la Réserve Bitcoin, les memecoins et les guerres commerciales

Le président américain Donald Trump vient d’ajouter le Bitcoin à la Réserve stratégique des États-Unis, mais Arthur Hayes ne tombe pas dans le piège du battage médiatique. Il y voit une posture politique et un moyen de séduire les électeurs crypto en vue des élections mi-mandat de 2026, tout en faisant le strict minimum pour maintenir l’inflation sous contrôle.

Dans un entretien exclusif avec Cryptopolitan, Arthur Hayes, CIO de Maelstrom, co-fondateur de BitMEX et l’une des figures les plus éloquentes du monde crypto, ne mâche pas ses mots lorsqu’il s’agit de l’avenir du BTC et de toutes les choses qui l’alourdissent.

Avec la montée des tensions entre les États-Unis et la Chine et le retour des tarifs douaniers, le Bitcoin pourrait-il devenir une arme dans la nouvelle Guerre froide ? Plongeons plus avant dans le sujet avec Hayes, qui pense que la Chine est peut-être déjà en tête dans la course à l’accumulation de BTC.

La prise de contrôle de Wall Street par le Bitcoin ?

Avec les ETF Bitcoin, l’adoption institutionnelle et le soutien politique, beaucoup célèbrent ce qui semble être l’ère dorée de l’actif. Cependant, Hayes voit l’autre côté de la médaille, avertissant que cette mainstreamisation pourrait dépouiller le BTC de son ADN rebelle et en faire simplement un autre actif de Wall Street.

Il estime que « le Bitcoin est un actif au porteur à offre finie qui ne peut être altéré par les décrets du gouvernement ou de la banque centrale. C’est l’exact opposé de tout actif TradFi qui, même s’il est à offre finie comme les actions, repose sur la fiction légale tissée par les gouvernements et imposée par des hommes avec des armes. »

Nous lui avons demandé si les grandes banques élimineraient les émetteurs de stablecoins comme Tether ou si les régulateurs pourraient fermer tous les stablecoins, qu’ils soient émis par des banques ou non.

Il est resté ferme sur la survie de Tether et a souligné que Tether est trop gros pour être éliminé car un désengagement désordonné de leurs centaines de milliards de dollars en titres du Trésor américain bouleverserait le marché.

« Tether est principalement utilisé par des non-Américains. Les banques américaines émettront un stablecoin en premier lieu pour servir les personnes américaines. Par conséquent, la domination de Tether ne sera pas remise en question »,

a déclaré Hayes.

La Réserve Bitcoin de Trump est-elle un mouvement intelligent ou un gadget ?

Le Bitcoin et d’autres principales altcoins ont reçu un appel officiel pour être inclus dans une réserve gouvernementale. Nous avons demandé à Arthur s’il s’agit de la première étape vers un système financier adossé au Bitcoin ou simplement d’un théâtre politique.

Il a souligné que « Trump et le Parti républicain font face à une difficile élection mi-mandat en 2026. Trump a besoin de garder les investisseurs crypto de son côté afin qu’ils se présentent avec des dons de campagne et aux urnes. »

Il a ajouté : « Mais d’un autre côté, Trump ne peut pas laisser l’inflation tourner à l’eau, donc l’impression d’argent inconsidérée, qui enverrait le Bitcoin rapidement vers de nouveaux sommets historiques, ne peut pas être poursuivie car l’inflation nuit à tous les Américains. Trump fera le minimum nécessaire pour gagner le soutien des investisseurs crypto. »

Hayes estime que les gouvernements locaux chinois extraient du Bitcoin depuis des années et sont peut-être déjà en tête dans l’accumulation de réserves. 

Il a déclaré que « les quelque 200 000 Bitcoin que le gouvernement américain a saisis ou volés à des individus sont ce qui va entrer dans la réserve. Il est très possible que le gouvernement chinois détienne plus de Bitcoin que cela. »

Le Bitcoin comme arme de guerre commerciale ?

Avec la montée des tensions entre les États-Unis et la Chine et le retour de tarifs douaniers agressifs, le Bitcoin pourrait devenir un outil stratégique pour les pays afin de contourner les sanctions financières et les tarifs. Nous avons demandé à Arthur si nous pourrions voir les gouvernements utiliser le BTC comme une arme dans le commerce mondial.

Il pense que le Bitcoin devient un outil clé pour la résistance économique.

« Le Bitcoin deviendra le seul moyen par lequel les blocs économiques balkanisés peuvent être connectés financièrement. Dans un avenir proche, les principaux blocs économiques commenceront à bloquer la capacité des capitaux à circuler librement au-delà de leurs frontières. À ce moment-là, le Bitcoin, étant donné que toute personne disposant d’une connexion Internet peut l’utiliser, sera le seul moyen par lequel les citoyens de différents blocs peuvent interagir financièrement les uns avec les autres », a-t-il ajouté.

Si les chaînes d’approvisionnement mondiales sont à nouveau perturbées en raison des tarifs douaniers et du nationalisme économique, cela pourrait-il pousser les entreprises et les particuliers vers le Bitcoin en tant qu’actif sans frontières ?

Le CIO de Maelstrom a suggéré que « la balkanisation du commerce et de la finance est inflationniste car chaque pays doit reproduire la production. L’augmentation de la capacité productive ne peut pas être financée uniquement par les épargnes ; par conséquent, l’impression de monnaie fiduciaire sera utilisée pour financer cet essor. »

« Le Bitcoin en bénéficie à mesure que le crédit fiduciaire mondial s’étend. C’est ainsi que le Bitcoin bénéficie d’une guerre commerciale mondiale », a-t-il ajouté.

Nous avons vu le Salvador miser gros sur le BTC, mais ils sont petits. Quelle grande nation pensez-vous qui sera la première à transférer une partie importante de ses réserves en Bitcoin ? 

Malgré l’expérience Bitcoin du Salvador, Hayes doute qu’une grande économie fasse du Bitcoin son actif de réserve principal. « Il n’a aucun sens pour un gouvernement de renoncer au privilège d’émettre sa propre monnaie par décret. »

Les memecoins sont-ils les véritables tueurs des banques centrales ?

Oubliez le BTC et l’ETH, les memecoins évoluent plus rapidement et créent plus de liquidités que certaines devises nationales. Parallèlement, nous avons également vu plus d’arnaques et de piratages à l’ombre de l’explosion des memecoins.

Serait-il possible de voir un avenir où ces pièces perturbent les systèmes fiduciaires plus que le BTC ? Nous avons demandé l’avis de Hayes, qui place souvent ses paris sur les réseaux sociaux.

Il a indiqué que « les memecoins redirigeront les flux d’investissement des investissements jugés appropriés par les élites vers ce qui est à la mode dans le métavers. »

Cependant, il pense que cela frustrera la capacité des baby-boomers à écouler leurs actifs financiers auprès des jeunes, car ces derniers préfèreraient acheter une memecoin plutôt qu’une action.

Pendant la récente saison électorale, le marché a vu les pièces thématiques Trump et Biden exploser du jour au lendemain. J’ai demandé à Arthur Hayes son avis sur le lancement officiel par les partis politiques de leurs memocryptos pour lever des fonds et influencer les électeurs.

Il voit les vraies guerres de memecoins s’intensifier lors des élections mi-mandat de 2026. « Ce sont l’outil de financement de campagne parfait pour les jeunes politiciens ambitieux qui s’affrontent contre la gérontocratie », a-t-il déclaré

Bien que les memecoins puissent être plus populaires, Hayes dit que les gouvernements ont un avantage indéniable dans la promotion des MCB (monnaies numériques de banque centrale). 

« Les gouvernements qui sont sérieux au sujet des MCB obligeront à payer les impôts en elles. Étant donné que vous devez payer vos impôts ou vous faire tirer une balle dans la tête, ils gagneront en adoption parallèlement ou malgré les memecoins », a ajouté Hayes.

Le prochain Cygne Noir de la crypto ?

Hayes a fait sensation en 2023 lorsqu’il a prédit la crise bancaire. Nous lui avons demandé quel pourrait être le prochain choc majeur pour la crypto, et il a pointé du doigt une guerre mondiale.

« Les Européens sont maintenant déterminés à se préparer à la guerre étant donné que Trump veut trouver une solution pacifique à la guerre Ukraine/Russie. Et s’il y avait un échange nucléaire entre l’Europe (OTAN) et la Russie ? »

a-t-il déclaré.

Arthur Hayes a déclaré que l’IA préférerait le Bitcoin en raison de sa nature adossée à l’énergie. Mais approfondissons, quel est le scénario le plus fou que vous voyez où l’IA et la crypto entrent en collision ? 

Il imagine un avenir proche où Agents IA contrôleront les transactions financières, on-chain et off-chain. Hayes a mentionné que « Les humains s’appuieront sur des agents IA pour effectuer toutes leurs transactions financières, qui existeront toutes on-chain dans un avenir proche. » Il a ajouté «Je parle à la fois des cryptos natives et des actifs TradFi. »