Interview exclusive : Arthur Hayes se confie sur Bitcoin Reserve, les cryptomonnaies inspirées de mèmes et les guerres commerciales

Ledent américain Donald Trump vient d'ajouter Bitcoin à la réserve stratégique des États-Unis, mais Arthur Hayes reste sceptique. Il y voit une manœuvre politique visant à séduire les électeurs adeptes des cryptomonnaies avant les élections de mi-mandat de 2026, tout en se contentant du strict minimum pour maîtriser l'inflation.

Dans une interview exclusive accordée à Cryptopolitan, Arthur Hayes, directeur informatique de Maelstrom, cofondateur de BitMEX et l'une des figures les plus franches du monde des cryptomonnaies, ne mâche pas ses mots lorsqu'il s'agit de l'avenir du BTC et de tous les éléments qui le freinent.

Avec la montée des tensions sino-américaines et le retour des droits de douanepourrait Bitcoin -il devenir une arme dans cette nouvelle guerre froide ? Approfondissons la question avec Hayes, qui estime que la Chine pourrait déjà avoir une longueur d'avance dans la course à l'accumulation de BTC.

Bitcoinà la conquête de Wall Street ?

Avec les ETF Bitcoin , l'adoption institutionnelle et le soutien politique, nombreux sont ceux qui célèbrent ce qui semble être l'âge d'or de cet actif. Cependant, Hayes entrevoit le revers de la médaille et prévient que cette banalisation pourrait dépouiller le Bitcoin de son esprit rebelle et le transformer en un simple actif de Wall Street.

Il estime que «Bitcoin est un actif au porteur dont l'offre est limitée et ne peut être modifiée par un diktat gouvernemental ou de banque centrale. Il est à l'opposé de tout actif financier traditionnel qui, même s'il est en offre limitée comme les actions, repose sur une fiction juridique créée par les gouvernements et appliquée par des hommes armés. »

Nous lui avons demandé si les grandes banques allaient faire disparaître les émetteurs de stablecoins comme Tether ou si les autorités réglementaires pouvaient interdire tous les stablecoins, émis ou non par les banques.

Il a maintenu sa position quant à la survie de Tether et a souligné que Tether est trop importante pour être éliminée, car un démantèlement désordonné de ses centaines de milliards de dollars de titres du Trésor américain perturberait le marché.

« Tether est principalement utilisé par des non-Américains. Une banque américaine émettra dans un premier temps un stablecoin destiné aux résidents américains. Par conséquent, la position dominante de Tether ne sera pas remise en cause. »

dit Hayes.

La réserve Bitcoin de Trump : une initiative intelligente ou un simple gadget ?

Bitcoin et d'autres cryptomonnaies majeures ont reçu un appel officiel à être incluses dans une réserve gouvernementale. Nous avons demandé à Arthur s'il s'agissait d'un premier pas vers un Bitcoinou d'une simple manœuvre politique.

Il a souligné que « Trump et le parti républicain auront des élections de mi-mandat difficiles à venir en 2026. Trump doit s'assurer le soutien des investisseurs en cryptomonnaies afin qu'ils se mobilisent par des dons de campagne et en votant pour lui. »

Il a ajouté : « D’un autre côté, Trump ne peut pas se permettre une inflation galopante. Par conséquent, une création monétaire inconsidérée, qui propulserait rapidement Bitcoin vers de nouveaux sommets historiques, est exclue, car l’inflation nuit à tous les Américains. Trump fera le minimum nécessaire pour obtenir le soutien des investisseurs en cryptomonnaies. »

Hayes estime que les gouvernements locaux chinois minent du Bitcoin depuis des années et pourraient déjà avoir une longueur d'avance en matière d'accumulation de réserves. 

Il a déclaré que « les quelque 200 000 Bitcoin que le gouvernement américain a saisis ou volés à des particuliers sont versés dans les réserves. Il est fort possible que le gouvernement chinois détienne davantage Bitcoin que cela. »

Bitcoin comme arme de guerre commerciale ?

Face à la montée des tensions sino-américaines et au retour de droits de douane agressifs, Bitcoin pourrait devenir un outil stratégique permettant aux pays de contourner les sanctions financières et les droits de douane. Nous avons demandé à Arthur si les gouvernements pouvaient envisager d'utiliser le Bitcoin comme une arme dans le commerce mondial.

Il estime que Bitcoin est en train de devenir un outil clé de résistance économique.

«Bitcoin deviendra le seul moyen pour les blocs économiques fragmentés de se connecter financièrement. Dans un avenir proche, les principaux blocs économiques commenceront à entraver la libre circulation des capitaux hors de leurs frontières. Dès lors, Bitcoin, accessible à tous via internet, sera le seul moyen pour les citoyens des différents blocs d'interagir financièrement entre eux », a-t-il ajouté.

Si les chaînes d'approvisionnement mondiales venaient à être perturbées une nouvelle fois par les droits de douane et le nationalisme économique, cela pourrait-il inciter les entreprises et les particuliers à se tourner vers Bitcoin comme actif sans frontières ?

Maelstrom CIO a suggéré que « la balkanisation du commerce et de la finance est inflationniste car chaque pays doit reproduire sa production. L'augmentation de la capacité de production ne peut être financée par la seule épargne ; par conséquent, la création monétaire sera utilisée pour financer ce développement. »

«Bitcoin profite de l'expansion du crédit mondial en monnaie fiduciaire. C'est ainsi que Bitcoin tire profit d'une guerre commerciale mondiale », a-t-il ajouté.

On a vu le Salvador investir massivement dans le Bitcoin, mais c'est un petit pays. Selon vous, quelle grande nation sera la première à convertir une part importante de ses réserves en Bitcoin? 

Malgré l'expérience du Salvador Bitcoin , Hayes doute qu'une grande économie en Bitcoin son principal actif de réserve. « Il est absurde qu'un gouvernement renonce au privilège d'émettre sa propre monnaie par voie fiduciaire. »

Les cryptomonnaies à base de mèmes sont-elles les véritables ennemies des banques centrales ?

Oubliez le Bitcoin et l'Ethereum : les cryptomonnaies à la mode se développent plus rapidement et créent plus de liquidités que certaines monnaies nationales. Parallèlement, on observe une recrudescence des arnaques et des piratages informatiques dans le sillage de cet engouement.

Pourrait-on imaginer un avenir où de telles cryptomonnaies perturberaient davantage les systèmes monétaires fiduciaires que le Bitcoin ? Nous avons posé la question à Hayes, qui parie fréquemment sur les réseaux sociaux.

Il a indiqué que « les cryptomonnaies à base de mèmes redirigeront les flux d'investissement des placements jugés appropriés par les élites vers ce qui est en vogue dans le métavers »

Il estime toutefois que cela empêchera les baby-boomers de se débarrasser de leurs actifs financiers au profit des jeunes, car ces derniers préféreront acheter une cryptomonnaie virale plutôt qu'une action.

Durant la récente campagne électorale, le marché a vu exploser du jour au lendemain les cryptomonnaies à l'effigie de Trump et Biden. J'ai sollicité l'avis d'Arthur Hayes sur le lancement officiel par les partis politiques de leurs cryptomonnaies thématiques pour lever des fonds et influencer les électeurs.

Il prévoit que la véritable guerre des cryptomonnaies s'intensifiera lors des élections de mi-mandat de 2026. « Elles constituent l'outil de financement de campagne idéal pour les jeunes politiciens ambitieux qui s'opposent à la gérontocratie », a-t-il déclaré

Bien que les cryptomonnaies inspirées de mèmes soient peut-être plus populaires, Hayes affirme que les gouvernements disposent d'un avantage indéniable pour promouvoir les monnaies numériques de banque centrale (MNBC). 

« Les gouvernements qui prennent au sérieux les monnaies numériques de banque centrale (MNBC) rendront obligatoire le paiement des impôts dans ces dernières. Étant donné que le paiement des impôts est obligatoire sous peine de sanctions sévères, elles se généraliseront, parallèlement ou malgré les cryptomonnaies humoristiques », a ajouté Hayes.

Le prochain cygne noir de la crypto ?

Hayes a fait sensation en 2023 en prédisant la crise bancaire. Nous lui avons demandé quelle pourrait être la prochaine grande catastrophe liée aux cryptomonnaies, et il a évoqué la possibilité d'une guerre mondiale.

« Les Européens sont désormais déterminés à se préparer à la guerre, étant donné que Trump souhaite trouver une solution pacifique au conflit russo-ukrainien. Que se passera-t-il en cas d'échange nucléaire entre l'Europe (OTAN) et la Russie ? »

a-t-il déclaré.

Arthur Hayes a déclaré que l'IA privilégierait Bitcoin en raison de son approvisionnement énergétique. Mais allons plus loin : quel est le scénario le plus improbable où l'IA et les cryptomonnaies se rencontreraient ? 

Il envisage un avenir proche où des agents d'IA contrôleront les transactions financières, aussi bien sur la blockchain qu'en dehors. Hayes a déclaré : « Les humains s'appuieront sur des agents d'IA pour effectuer toutes leurs transactions financières, qui se dérouleront intégralement sur la blockchain dans un avenir proche. » Il a ajouté : «Je parle aussi bien des cryptomonnaies natives que des actifs de la finance traditionnelle. »