Arthur Hayes acredita ter descoberto o segredo para operar no mercado de criptomoedas nas condições atuais

O fundador da BitMEX, Arthur Hayes, acredita ter descoberto como se posicionar no mercado de criptomoedas em 2024, enquanto o mundo observa o Oriente Médio como uma bomba prestes a explodir.

Após esquiar em áreas remotas da Nova Zelândia e aprofundar seus conhecimentos sobre avalanche , Hayes percebeu paralelos entre a camada de neve e os mercados financeiros mundiais.

“O conflito entre Israel e Irã é uma camada frágil persistente nos mercados financeiros”, diz ele. Ele está falando de uma bomba-relógio, da mesma forma que uma PWL (Camada Frágil Persistente) permanece na neve, aguardando a tensão certa para provocar uma avalanche.

Neste momento, essa tensão pode estar no Oriente Médio. Se a situação piorar, e Hayes acha que pode acontecer, tudo pode desmoronar.

Mas ele está preparado para isso, analisando dois cenários que ditam como ele está posicionando seu portfólio com o truque que descobriu.

Guerra e preços da energia são tudo

Cenário um: O conflito não se intensifica. Israel e Irã trocam alguns golpes, mas nada de grave acontece. Hayes considera esse o resultado menos perigoso para os mercados, incluindo o de criptomoedas.

“Israel continuará decapitando e assassinando pessoas, e o Irã enviará seus ataques de mísseis sem muita convicção”, diz ele.

Não é bonito, mas não afetará a infraestrutura crítica. Sem armas nucleares. Sem grandes interrupções no fornecimento de petróleo. As criptomoedas podem se manter estáveis, talvez até subir, com a impressão de dinheiro em escala global.

O segundo cenário é uma guerra declarada. O Estreito de Ormuz é fechado, os campos de petróleo no Golfo são consumidos pelas chamas e as criptomoedas despencam. Este é o pior cenário possível.

“Os mercados de criptomoedas podem cair 50% em um dia”, acredita Hayes, caso um dispositivo nuclear seja detonado ou campos de petróleo sejam destruídos. Tudo gira em torno dos preços da energia.

Se houver uma disparada, o preço do Bitcoinem moeda fiduciária acompanhará, mas todo o resto pode ir a zero. Especialmente a "porcaria completa" que Hayes diz manter em sua carteira.

Ele está dividido. "Devo continuar vendendo moeda fiduciária para comprar criptomoedas ou devo manter meu dinheiro em cash e títulos?", questiona. O dilema é simples: perder a próxima alta das criptomoedas ou perder tudo quando a guerra inevitavelmente devastar o mercado.

Hayes sabe que Bitcoin vai se recuperar; as shitcoins, não. A escolha é entre sobreviver ao caos de curto prazo.

Plataformas de mineração Bitcoin poderiam sobreviver a uma guerra

Hayes não está muito preocupado com a destruição física da infraestrutura Bitcoin . "O Irã responde por 7% do poder de hash global. Mesmo que esse número caia para 0%, nada acontece", afirma.

Ele não está errado. Da última vez que um dos principais países mineradores Bitcoin (China) proibiu a mineração, a taxa de hash caiu 63%.

Em oito meses, os mineradores se realocaram e Bitcoin atingiu um novo recorde histórico em novembro de 2021. Hayes não acredita que a potencial destruição do Irã tenha qualquer impacto real na taxa de hash ou no preço do Bitcoin.

Na verdade, ele está mais otimista do que nunca em relação ao Bitcoin caso os preços da energia disparem. "Bitcoin é energia armazenada em formato digital", afirma Hayes. Se os preços do petróleo subirem, o valor do Bitcoin em moeda fiduciária também subirá.

Os mineradores podem enfrentar dificuldades com o aumento dos custos, mas os ajustes de dificuldade irão suavizar a situação. A rede Bitcoin continuará funcionando, não importa o quão ruim a situação fique no Oriente Médio.

Como o Fed vai impulsionar Bitcoin para cima

Hayes está de olho em mais uma coisa: o Federal Reserve. Guerra significa inflação. Inflação significa mais empréstimos. Os EUA já estão desembolsando bilhões para o exército de Israel, com US$ 17,9 bilhões em ajuda desde outubro de 2023.

Para financiar a guerra, o Fed imprimirá dinheiro, e isso significa que Bitcoin disparará à medida que o valor do dólar americano cair.

“A guerra é inflacionária”, afirma Hayes sem rodeios. “O balanço patrimonial do Fed voltará a crescer, assim como aconteceu após a crise financeira de 2008 e os lockdowns da COVID-19.”

Quanto mais dólares o Fed imprimir, mais Bitcoin se valorizará. É matemática simples. Desde o seu lançamento, Bitcoin superou o balanço patrimonial do Fed em 25.000%.

Hayes vê isso como a verdadeira oportunidade. Se os EUA continuarem imprimindo dinheiro para financiar suas aventuras no Oriente Médio, Bitcoin poderá ter um valor explosivo.

Mas Hayes também nos contou que está reduzindo sua exposição a criptomoedas de nicho, liquidando posições constantemente. Ele não quer ficar superexposto caso o mercado entre em colapso.

“Quando o Irã lançou mísseis contra Israel, eu reduzi drasticamente minhas posições comomatic”, admite ele. Moedas de memes são piadas, e em um mercado movido pelo medo e pela guerra, elas não sobreviverão. No momento, a única que ele possui é a Church of Smoking Chicken Fish (SCF). “R'amen”, brinca.