Arthur Hayes glaubt, das Geheimnis für erfolgreiches Handeln auf dem Kryptomarkt unter den aktuellen Bedingungen gelüftet zu haben

BitMEX-Gründer Arthur Hayes glaubt, herausgefunden zu haben, wie man im Jahr 2024 auf dem Kryptomarkt erfolgreich sein kann, während die Welt den Nahen Osten wie eine tickende Zeitbombe beobachtet.

Nach Skitouren in der neuseeländischen Wildnis und einem intensiven Einblick in avalanche erkannte Hayes Parallelen zwischen der Schneedecke und den globalen Finanzmärkten.

„Der Israel-Iran-Konflikt stellt eine anhaltende Schwachstelle an den Finanzmärkten dar“, sagt er. Er spricht von einer tickenden Zeitbombe, vergleichbar mit einer permanenten Schwachstelle in Schneedecken, die auf den richtigen Druck wartet, um eine avalancheauszulösen.

Im Moment könnte der Nahe Osten der größte Stressfaktor sein. Sollte die Lage eskalieren, und Hayes hält das für durchaus möglich, könnte das alles zum Einsturz bringen.

Aber er ist darauf vorbereitet und geht zwei Szenarien durch, die zeigen, wie er sein Portfolio mit dem von ihm entdeckten Trick positioniert.

Krieg und Energiepreise sind alles

Szenario eins: Der Konflikt eskaliert nicht. Israel und Iran liefern sich einige Auseinandersetzungen, aber es kommt zu keinen schwerwiegenden Schäden. Hayes sieht dies als das ungefährlichste Ergebnis für die Märkte, einschließlich Kryptowährungen.

„Israel wird weiterhin Menschen enthaupten und ermorden, und der Iran wird seine halbherzigen Raketenangriffe starten“, sagt er.

Es ist zwar nicht schön, aber es wird die kritische Infrastruktur nicht beeinträchtigen. Keine Atomwaffen. Keine größeren Ölengpässe. Kryptowährungen können stabil bleiben, vielleicht sogar weiter steigen, angesichts der weltweiten Geldschöpfung.

Szenario zwei ist ein ausgewachsener Krieg. Die Straße von Hormus wird blockiert, Ölfelder im Golf stehen in Flammen, und der Kryptomarkt bricht massiv ein. Das ist das Horrorszenario.

„Die Kryptowährungsmärkte könnten innerhalb eines Tages um 50 % einbrechen“, glaubt Hayes, falls eine Atomwaffe gezündet oder Ölfelder zerstört werden. Alles hängt von den Energiepreisen ab.

Wenn sie in die Höhe schnellen, wird der Bitcoin-Preis in Fiatwährung folgen, aber alles andere könnte auf null fallen. Insbesondere der „absolute Schrott“, den Hayes nach eigenen Angaben in seinem Portfolio hält.

Er ist hin- und hergerissen. „Soll ich weiterhin Fiatgeld verkaufen, um Kryptowährungen zu kaufen, oder lieber auf cash verpassen nächsten Krypto-Bullenmarkt oder alles verlieren, wenn der Krieg den Markt unweigerlich erschüttert.

Hayes weiß, Bitcoin sich erholen wird; die wertlosen Kryptowährungen hingegen nicht. Es geht darum, das kurzfristige Chaos zu überstehen.

Bitcoin Mining-Anlagen könnten einen Krieg überstehen

Hayes macht sich allerdings keine allzu großen Sorgen um die physische Zerstörung der Bitcoin -Infrastruktur. „Der Iran ist für 7 % der globalen Hash-Rate verantwortlich. Selbst wenn diese auf 0 % sinkt, passiert nichts“, sagt er.

Er hat Recht. Als ein bedeutendes Bitcoin Mining-Land (China) das Mining das letzte Mal verbot, sank die Hash-Rate um 63 %.

Innerhalb von acht Monaten verlegten die Miner ihren Standort, und Bitcoin erreichte im November 2021 ein neues Allzeithoch. Hayes geht nicht davon aus, dass eine mögliche Zerstörung durch den Iran einen wirklichen Einfluss auf die Hash-Rate oder den Preis von Bitcoinhaben wird.

Tatsächlich ist er optimistischer denn je, was Bitcoin angeht, sollten die Energiepreise steigen. „Bitcoin ist gespeicherte Energie in digitaler Form“, erklärt Hayes. Steigen die Ölpreise, wird auch der Fiat-Preis von Bitcoin steigen.

Die Miner könnten mit steigenden Kosten zu kämpfen haben, aber Anpassungen des Schwierigkeitsgrades werden die Auswirkungen abmildern. Das Bitcoin Netzwerk wird weiterhin funktionieren, egal wie schlimm die Lage im Nahen Osten wird.

Wie die Fed Bitcoin steigern wird

Hayes hat noch etwas anderes im Blick: die US-Notenbank. Krieg bedeutet Inflation. Inflation bedeutet höhere Verschuldung. Die USA geben bereits Milliarden für Israels Militär aus, seit Oktober 2023 flossen 17,9 Milliarden Dollar an Hilfsgeldern.

Um den Krieg zu finanzieren, wird die Fed Geld drucken, und das bedeutet, dass Bitcoin steigen wird, während der Wert des US-Dollars sinkt.

„Krieg ist inflationär“, bringt Hayes es auf den Punkt. „Die Bilanzsumme der Fed wird wieder steigen, genau wie nach der Finanzkrise von 2008 und den COVID-19-Lockdowns.“

Je mehr Dollar die Fed druckt, desto höher steigt Bitcoin Kurs. Das ist einfache Mathematik. Seit seiner Einführung hat Bitcoin die Bilanzsumme der Fed um 25.000 % übertroffen.

Hayes sieht darin die eigentliche Chance. Wenn die USA weiterhin Geld drucken, um ihre Abenteuer im Nahen Osten zu finanzieren, könnte der Wert Bitcoin explosionsartig ansteigen.

Hayes teilte uns aber auch mit, dass er sein Engagement in Meme-Coins reduziert und Positionen nach und nach abbaut. Er möchte nicht überinvestiert sein, falls der Markt einbricht.

„Als der Iran Raketen auf Israel abfeuerte, habe ich meine Positionen drastisch reduziertmatic, gibt er zu. Meme-Münzen sind Scherzartikel, und in einem von Angst und Krieg getriebenen Markt werden sie nicht überleben. Momentan hält er nur die „Church of Smoking Chicken Fish“ (SCF). „Amen“, scherzt.