Arthur Hayes pense avoir percé le secret pour investir sur le marché des cryptomonnaies dans les conditions actuelles

Arthur Hayes, fondateur de BitMEX, pense avoir trouvé la stratégie pour tirer profit du marché des cryptomonnaies en 2024, alors que le monde entier regarde le Moyen-Orient comme une bombe prête à exploser.

Après avoir skié dans l'arrière-pays néo-zélandais et s'être plongé dans la science avalanche , Hayes a constaté des parallèles entre le manteau neigeux et les marchés financiers mondiaux.

« Le conflit israélo-iranien constitue un point faible persistant sur les marchés financiers », affirme-t-il. Il parle d'une bombe à retardement, à l'image d'une couche fragile persistante (CFP) qui se cache dans la neige, prête à déclencher une avalancheau moindre stress.

Actuellement, cette tension pourrait provenir du Moyen-Orient. Si la situation dégénère, comme le craint Hayes, cela pourrait tout faire basculer.

Mais il est prêt à y faire face, et il passe en revue deux scénarios qui déterminent comment il positionne son portefeuille grâce à l'astuce qu'il a découverte.

La guerre et les prix de l'énergie sont tout

Premier scénario : le conflit ne dégénère pas. Israël et l’Iran échangent quelques coups, mais sans conséquences graves. Hayes considère ce scénario comme le moins risqué pour les marchés, y compris celui des cryptomonnaies.

« Israël continuera de décapiter et d’assassiner des gens, et l’Iran enverra des frappes de missiles sans conviction », dit-il.

Ce n'est pas idéal, mais cela ne touchera pas aux infrastructures critiques. Pas de frappes nucléaires. Pas de pénuries pétrolières majeures. Les cryptomonnaies peuvent se maintenir, voire progresser grâce à la création monétaire mondiale.

Le deuxième scénario, c'est une guerre totale. Le détroit d'Ormuz est bloqué, les champs pétroliers du Golfe s'embrasent et le marché des cryptomonnaies s'effondre. C'est le pire des scénarios.

« Les marchés des cryptomonnaies pourraient chuter de 50 % en une journée », estime Hayes, en cas d’explosion nucléaire ou de destruction de champs pétrolifères. Tout dépend du prix de l’énergie.

Si leur cours s'envole, le prix du Bitcoinen monnaie fiduciaire suivra, mais tout le reste pourrait tomber à zéro. Surtout les « vrais déchets » que Hayes dit détenir dans son portefeuille.

Il est partagé. « Dois-je continuer à vendre de la monnaie fiduciaire pour acheter des cryptomonnaies ou conserver mes cash et mes obligations ? » se demande-t-il. Le dilemme est simple : rater la prochaine flambée des cryptomonnaies ou tout perdre lorsque la guerre finira inévitablement par ravager le marché.

Hayes sait que Bitcoin se redressera ; les shitcoins, non. Le choix se résume à survivre au chaos à court terme.

Les plateformes de minage Bitcoin pourraient survivre à une guerre

Hayes ne s'inquiète pas outre mesure de la destruction physique de l'infrastructure Bitcoin . « L'Iran représente 7 % de la puissance de hachage mondiale. Même si ce chiffre tombe à zéro, rien ne se passera », affirme-t-il.

Il n'a pas tort. La dernière fois qu'un grand pays producteur Bitcoin (la Chine) a interdit le minage, le taux de hachage a chuté de 63 %.

En huit mois, les mineurs se sont déplacés et Bitcoin a atteint un nouveau record historique en novembre 2021. Hayes ne pense pas que la destruction potentielle de l'Iran ait un réel impact sur le taux de hachage ou le prix du Bitcoin.

En réalité, il est plus optimiste que jamais quant à l'avenir Bitcoin si les prix de l'énergie s'envolent. «Bitcoin , c'est de l'énergie stockée sous forme numérique », affirme Hayes. Si les prix du pétrole flambent, le prix du Bitcoin en monnaie fiduciaire augmentera en conséquence.

Les mineurs pourraient rencontrer des difficultés face à la hausse des coûts, mais des ajustements de la difficulté permettront d'atténuer ces problèmes. Le réseau Bitcoin continuera de fonctionner, quelles que soient les circonstances au Moyen-Orient.

Comment la Fed va faire grimper Bitcoin

Hayes a un autre objectif en tête : la Réserve fédérale. La guerre engendre l’inflation, et l’inflation entraîne un endettement accru. Les États-Unis déboursent déjà des milliards pour l’armée israélienne, avec 17,9 milliards de dollars d’aide versés depuis octobre 2023.

Pour financer la guerre, la Fed va imprimer de l'argent, ce qui signifie que Bitcoin va exploser tandis que la valeur du dollar américain va chuter.

« La guerre est inflationniste », affirme Hayes sans ambages. « Le bilan de la Fed va de nouveau augmenter, comme après la crise financière de 2008 et les confinements liés à la COVID-19. »

Plus la Fed imprime de dollars, plus Bitcoin prendra de la valeur. C'est mathématique. Depuis son lancement, Bitcoin a connu une croissance 25 000 % supérieure à celle du bilan de la Fed.

Hayes y voit une véritable opportunité. Si les États-Unis continuent d'imprimer de la monnaie pour financer leurs interventions au Moyen-Orient, la valeur Bitcoin pourrait exploser.

Mais Hayes nous a également confié qu'il réduisait son exposition aux cryptomonnaies à la mode, en vendant ses parts à tour de bras. Il ne veut pas être surexposé en cas de krach boursier.

« Quand l’Iran a lancé des missiles sur Israël, j’ai drastiquement réduit mes positionsmatic, admet-il. Les cryptomonnaies humoristiques sont des plaisanteries, et dans un marché dominé par la peur et la guerre, elles ne survivront pas. Actuellement, la seule qu’il possède est celle de l’Église du Poulet et Poisson Fumeurs (SCF). « R’amen », plaisante-.