Arthur Hayes ritiene di aver scoperto il segreto per giocare sul mercato delle criptovalute nelle condizioni attuali

Il fondatore di BitMEX, Arthur Hayes, pensa di aver capito come giocare nel mercato delle criptovalute del 2024, mentre il mondo guarda al Medio Oriente come a una bomba pronta a esplodere.

Dopo aver sciato nell'entroterra della Nuova Zelanda e aver approfondito la scienza avalanche , Hayes ha notato dei parallelismi tra il manto nevoso e i mercati finanziari mondiali.

"Il conflitto Israele-Iran è uno strato debole persistente nei mercati finanziari", afferma. Sta parlando di una bomba a orologeria, proprio come un PWL (Persistent Weak Layer) che si annida nei manti nevosi in attesa della giusta tensione per causare una avalanche.

In questo momento, lo stress potrebbe essere il Medio Oriente. Se la situazione esplodesse, e Hayes pensa che potrebbe accadere, potrebbe mandare tutto in tilt.

Ma è pronto e sta esaminando due scenari che determineranno come posizionerà il suo portafoglio con il trucco che ha scoperto.

La guerra e i prezzi dell'energia sono tutto

Scenario uno: il conflitto non si intensifica. Israele e Iran si affrontano, ma non subiscono alcun colpo grave. Hayes ritiene che questo sia l'esito meno pericoloso per i mercati, criptovalute incluse.

"Israele continuerà a decapitare e assassinare la gente, e l'Iran lancerà i suoi attacchi missilistici poco convinti", afferma.

Non è bello, ma non interferirà con le infrastrutture critiche. Niente armi nucleari. Nessuna grave crisi petrolifera. Le criptovalute possono resistere, e forse anche salire, con la continua stampa di denaro a livello globale.

Lo scenario due è una guerra in piena regola. Lo Stretto di Hormuz viene chiuso, i giacimenti petroliferi nel Golfo vanno a fuoco e le criptovalute crollano. Questo è lo scenario da incubo.

"I mercati delle criptovalute potrebbero crollare del 50% in un giorno", ritiene Hayes, se un ordigno nucleare venisse fatto esplodere o i giacimenti petroliferi venissero distrutti. È tutta una questione di prezzi dell'energia.

Se dovessero impennare, il prezzo di Bitcoinin termini fiat seguirebbe, ma tutto il resto potrebbe andare a zero. Soprattutto la "merda assoluta" che Hayes dice di tenere nel suo portafoglio.

È combattuto. "Continuo a vendere valuta fiat per comprare criptovalute o resto fermo con cash e obbligazioni?", si chiede. Il dilemma è semplice: perdersi la prossima corsa al rialzo delle criptovalute o perdere tutto quando la guerra inevitabilmente sconvolgerà il mercato.

Hayes sa che Bitcoin si riprenderà; le shitcoin no. La scelta è sopravvivere al caos a breve termine.

Le piattaforme di mining Bitcoin potrebbero sopravvivere a una guerra

Hayes non è però troppo preoccupato per la distruzione fisica dell'infrastruttura Bitcoin . "L'Iran rappresenta il 7% dell'hash rate globale. Anche se scendesse allo 0%, non succederebbe nulla", afferma.

Non ha torto. L'ultima volta che un importante paese minerario Bitcoin (la Cina) ha vietato il mining, l'hash rate è sceso del 63%.

Nel giro di otto mesi, i minatori si sono trasferiti e Bitcoin ha raggiunto un nuovo massimo storico nel novembre 2021. Hayes non ritiene che la potenziale distruzione dell'Iran possa avere un impatto reale sul tasso di hash o sul prezzo di Bitcoin.

In effetti, è più ottimista che mai su Bitcoin se i prezzi dell'energia dovessero aumentare. "Bitcoin è energia immagazzinata in forma digitale", afferma Hayes. Se i prezzi del petrolio aumentano, anche il prezzo fiat di Bitcoin aumenterà di conseguenza.

I miner potrebbero avere difficoltà con l'aumento dei costi, ma gli aggiustamenti della difficoltà appianeranno la situazione. La rete Bitcoin continuerà a funzionare, indipendentemente da quanto la situazione in Medio Oriente possa peggiorare.

Come la Fed farà salire il prezzo Bitcoin

Hayes ha messo gli occhi su un'altra cosa: la Federal Reserve. Guerra significa inflazione. L'inflazione significa più prestiti. Gli Stati Uniti stanno già sborsando miliardi per l'esercito israeliano, con 17,9 miliardi di dollari in aiuti dall'ottobre 2023.

Per finanziare la guerra, la Fed stamperà moneta, e ciò significa che il Bitcoin salirà alle stelle mentre il valore del dollaro statunitense scenderà.

"La guerra è inflazionistica", afferma Hayes senza mezzi termini. "Il bilancio della Fed tornerà a crescere, proprio come dopo la crisi finanziaria del 2008 e i lockdown dovuti al COVID-19"

Più dollari la Fed stampa, più Bitcoin salirà. È semplice matematica. Dal suo lancio, Bitcoin ha superato il bilancio della Fed del 25.000%.

Hayes vede questa come la vera opportunità. Se gli Stati Uniti continueranno a stampare moneta per finanziare le loro avventure in Medio Oriente, il valore Bitcoin potrebbe esplodere.

Ma Hayes ci ha anche detto che sta riducendo la sua esposizione alle meme coin, cedendo posizioni a destra e a manca. Non vuole essere sovraesposto in caso di crollo del mercato.

"Quando l'Iran ha lanciato missili contro Israele, ho drasticamente interrotto i rapporti con quell'alleatomatic, ammette. Le meme coin sono scherzi e, in un mercato guidato dalla paura e dalla guerra, non sopravvivranno. Al momento, l'unica che possiede è Church of Smoking Chicken Fish (SCF). "R'amen", scherza.