يعتقد آرثر هايز أنه قد اكتشف سرّ التداول في سوق العملات الرقمية في ظل الظروف الحالية

يعتقد آرثر هايز، مؤسس منصة BitMEX، أنه اكتشف كيفية التعامل مع سوق العملات المشفرة في عام 2024 بينما ينظر العالم إلى الشرق الأوسط وكأنه قنبلة على وشك الانفجار.

بعد التزلج في المناطق النائية في نيوزيلندا والتعمق في علم avalanche ، رأى هايز أوجه تشابه بين الغطاء الثلجي والأسواق المالية العالمية.

يقول: "يمثل الصراع الإسرائيلي الإيراني طبقة ضعف مستمرة في الأسواق المالية". إنه يتحدث عن قنبلة موقوتة، تماماً كما تتواجد طبقة الضعف المستمرة في طبقات الثلج بانتظار الضغط المناسب لإحداث avalanche.

في الوقت الراهن، قد يكون مصدر التوتر هو الشرق الأوسط. وإذا تفاقمت الأمور، وهو ما يعتقد هايز أنه قد يحدث، فقد يؤدي ذلك إلى انهيار كل شيء.

لكنه مستعد لذلك، حيث استعرض سيناريوهين يحددان كيفية وضع محفظته الاستثمارية باستخدام الحيلة التي اكتشفها.

الحرب وأسعار الطاقة هما كل شيء

السيناريو الأول: لا يتصاعد الصراع. تتبادل إسرائيل وإيران بعض الضربات، لكن لا يحدث أي شيء خطير. يرى هايز أن هذا السيناريو هو الأقل خطورة على الأسواق، بما فيها أسواق العملات الرقمية.

ويقول: "ستستمر إسرائيل في قطع رؤوس الناس واغتيالهم، وسترسل إيران ضرباتها الصاروخية المترددة".

الوضع ليس مثالياً، لكنه لن يؤثر على البنية التحتية الحيوية. لا وجود للأسلحة النووية. لا انقطاعات كبيرة في قطاع النفط. يمكن للعملات الرقمية أن تحافظ على استقرارها، بل وربما ترتفع أكثر مع استمرار طباعة النقود عالمياً.

السيناريو الثاني هو حرب شاملة. يتم إغلاق مضيق هرمز، وتشتعل حقول النفط في الخليج، وتنهار العملات الرقمية بشكل كارثي. هذا هو السيناريو الكابوسي.

يعتقد هايز أن "أسواق العملات الرقمية قد تهبط بنسبة 50% في يوم واحد" إذا انفجر جهاز نووي أو دُمرت حقول نفط. الأمر كله يتعلق بأسعار الطاقة.

إذا ارتفعت أسعار العملات الرقمية، فسيتبعها سعر Bitcoinبالعملات الورقية، لكن كل شيء آخر قد ينهار تمامًا. وخاصةً تلك العملات "الرديئة" التي يقول هايز إنه يحتفظ بها في محفظته الاستثمارية.

إنه في حيرة من أمره. يقول: "هل أستمر في بيع العملات الورقية لشراء العملات الرقمية أم أحتفظ cash والسندات؟". المعضلة بسيطة: إما أن تفوتني فرصة الاستفادة من موجة الصعود القادمة للعملات الرقمية ، أو أن أخسر كل شيء عندما تدمر الحرب السوق حتماً.

يدرك هايز أن Bitcoin سينتعش، أما العملات الرقمية عديمة القيمة فلن تفعل. الخيار يكمن في النجاة من الفوضى قصيرة الأجل.

أجهزة تعدين Bitcoin قادرة على الصمود في وجه الحرب

لا يشعر هايز بقلق بالغ حيال التدمير المادي لبنية Bitcoin التحتية. يقول: "تمثل إيران 7% من معدل التجزئة العالمي. حتى لو انخفض هذا المعدل إلى 0%، فلن يحدث شيء".

كلامه صحيح. ففي المرة الأخيرة التي حظرت فيها دولة رئيسية لتعدين Bitcoin (الصين) عملية التعدين، انخفض معدل التجزئة بنسبة 63%.

في غضون ثمانية أشهر، انتقل عمال التعدين، ووصل Bitcoin إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في نوفمبر 2021. ولا يرى هايز أن الدمار المحتمل لإيران سيكون له أي تأثير حقيقي على معدل تجزئة Bitcoinأو سعره.

في الواقع، هو أكثر تفاؤلاً من أي وقت مضى بشأن Bitcoin إذا ارتفعت أسعار الطاقة. يقول هايز: "Bitcoin عبارة عن طاقة مخزنة في شكل رقمي". إذا ارتفعت أسعار النفط، سيرتفع سعر Bitcoin بالعملة الورقية تبعاً لذلك.

قد يواجه عمال تعدين البيتكوين صعوبة في مواجهة ارتفاع التكاليف، لكن تعديلات صعوبة التعدين ستُخفف من حدة الوضع. وستستمر شبكة Bitcoin في العمل، مهما ساءت الأوضاع في الشرق الأوسط.

كيف سيرفع الاحتياطي الفيدرالي سعر Bitcoin ؟

يركز هايز على أمر آخر: الاحتياطي الفيدرالي. فالحرب تعني التضخم، والتضخم يعني المزيد من الاقتراض. وتنفق الولايات المتحدة بالفعل مليارات الدولارات على الجيش الإسرائيلي، حيث بلغت مساعداتها 17.9 مليار دولار منذ أكتوبر 2023.

لتمويل الحرب، سيقوم الاحتياطي الفيدرالي بطباعة النقود، وهذا يعني أن Bitcoin سترتفع بشكل كبير مع انخفاض قيمة الدولار الأمريكي.

يقول هايز بصراحة: "الحرب تؤدي إلى التضخم. سترتفع ميزانية الاحتياطي الفيدرالي مرة أخرى، تمامًا كما حدث بعد الأزمة المالية لعام 2008 وعمليات الإغلاق بسبب جائحة كوفيد-19"

كلما زاد حجم الدولارات التي يطبعها الاحتياطي الفيدرالي، ارتفع سعر Bitcoin . إنها معادلة بسيطة. منذ إطلاقه، تجاوزت Bitcoin ميزانية الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 25000%.

يرى هايز في هذا فرصة حقيقية. فإذا استمرت الولايات المتحدة في طباعة النقود لتمويل مغامراتها في الشرق الأوسط، فقد ترتفع قيمة Bitcoin بشكل هائل.

لكن هايز أخبرنا أيضاً أنه يُقلّص استثماراته في العملات الرقمية المرتبطة بالميمات، ويتخلى عن مراكزه بشكل متزايد. فهو لا يريد أن يكون مُعرّضاً لمخاطر كبيرة في حال انهيار السوق.

"عندما أطلقت إيران صواريخ على إسرائيل، قطعتُ تلك المواقع بحليفٍ دراميmatic، يعترف. العملات الرقمية المتداولة على الإنترنت مجرد مزحة، وفي سوقٍ تحركه المخاوف والحروب، لن تصمد. حاليًا، العملة الوحيدة التي يملكها هي "كنيسة تدخين الدجاج والسمك" (SCF). "آمين"، يمزح.