يعتقد آرثر هايز أنه اكتشف السر للعب في سوق الكريبتو في الظروف الحالية

يعتقد مؤسس BitMEX آرثر هايز أنه اكتشف كيفية لعب سوق الكريبتو لعام 2024 بينما يحدق العالم في الشرق الأوسط كما لو كانت قنبلة على وشك الانفجار.

بعد التزلج في المناطق البرية في نيوزيلندا والحصول على غوص عميق في علم الانهيارات الجليدية، رأى هايز أوجه تشابه بين طبقة الثلج وأسواق المال العالمية.

"الصراع الإسرائيلي الإيراني هو طبقة ضعيفة مستمرة في الأسواق المالية،" يقول. إنه يتحدث عن قنبلة موقوتة، بنفس الطريقة التي تجلس فيها PWL (طبقة ضعيفة مستمرة) في طبقات الثلج في انتظار الإجهاد المناسب لإحداث انهيار جليدي.

في الوقت الحالي، يمكن أن يكون هذا الإجهاد هو الشرق الأوسط. إذا انفجرت الأمور، وهايز يعتقد أنها قد تنفجر، فقد يؤدي ذلك إلى انهيار كل شيء.

ولكنه مستعد لذلك، ينفذ سيناريوهين يحددان كيفية وضع محفظته مع الحيلة التي اكتشفها.

الحرب وأسعار الطاقة هي كل شيء

السيناريو الأول: الصراع لا يتصاعد. يتبادل الإسرائيليون والإيرانيون بعض اللكمات، لكن لا يتم ضرب أي شيء خطير. يرى هايز هذا كأقل النتائج خطراً على الأسواق، بما في ذلك الكريبتو.

"ستستمر إسرائيل في قطع الرؤوس واغتيال الأشخاص، وسيرسل إيران ضرباته الصاروخية شبه المخلصة،" يقول.

ليس الأمر جميلاً، لكنه لن يمس البنية التحتية الحرجة. لا أسلحة نووية. لا اضطرابات كبيرة في النفط. يمكن للكريبتو أن تبقى مستقرة، وربما حتى ترتفع مع طباعة المال العالمية الجارية.

السيناريو الثاني هو حرب شاملة. إغلاق مضيق هرمز، وحرق حقول النفط في الخليج، وانهيار الكريبتو بشكل كبير. هذا هو سيناريو الكابوس.

"قد تنخفض أسواق الكريبتو بنسبة 50% في يوم واحد،" يعتقد هايز، إذا تم تفجير جهاز نووي أو تدمير حقول النفط. الأمر كله يتعلق بأسعار الطاقة.

إذا قفزت، فسي跟随 سعر البيتكوين بالعملة الورقية، لكن كل شيء آخر قد يذهب إلى الصفر. خاصة "الفضلات المطلقة" التي يقول هايز إنه يحتفظ بها في محفظته.

إنه متورط. "هل أستمر في بيع العملة الورقية لشراء الكريبتو أم أجلس على النقد والسندات؟" يقول. المعضلة بسيطة: تفويت صعود الكريبتو التالي أو خسارة كل شيء عندما تدمر الحرب حتماً السوق.

يعرف هايز أن البيتكوين سيعود للتعافي؛ العملات الخردة لن تفعل. الخيار يتعلق بالبقاء على قيد الحياة في الفوضى قصيرة الأجل.

قد تنجو أجهزة تعدين البيتكوين من حرب

لا يقلق هايز كثيرًا بشأن الدمار المادي للبنية التحتية للبيتكوين. ويقول: "تمثل إيران 7% من معدل التجزئة العالمي. حتى إذا انخفض هذا الرقم إلى 0%، فلن يحدث شيء".

هو ليس مخطئًا. في المرة الأخيرة التي حظرت فيها دولة كبرى لتعدين البيتكوين (الصين) التعدين، انخفض معدل التجزئة بنسبة 63%.

خلال ثمانية أشهر، انتقل المعدنون، ووصل البيتكوين إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في نوفمبر 2021. لا يرى هايز أن الدمار المحتمل لإيران سيؤثر بشكل حقيقي على معدل التجزئة أو سعر البيتكوين.

في الواقع، هو أكثر تفاؤلاً من أي وقت مضى بشأن البيتكوين إذا ارتفعت أسعار الطاقة. ويقول هايز: "البيتكوين هو طاقة مخزنة بشكل رقمي". إذا قفزت أسعار النفط، فسيارتفع السعر بالعملة الورقية للبيتكوين بالتزامن معها.

قد يواجه المعدون صعوبات مع ارتفاع التكاليف، لكن تعديلات الصعوبة ستسهم في تسوية الأمور. ستستمر شبكة البيتكوين في العمل، بغض النظر عن مدى سوء الوضع في الشرق الأوسط.

كيف ستضخ الاحتياطي الفيدرالي قيمة البيتكوين أعلى

يركز هايز انتباهه على شيء آخر: الاحتياطي الفيدرالي. الحرب تعني التضخم. التضخم يعني المزيد من الاقتراض. الولايات المتحدة تنفق بالفعل مليارات الدولارات لدعم الجيش الإسرائيلي، بمبلغ 17.9 مليار دولار في المساعدات منذ أكتوبر 2023.

لدفع تكاليف الحرب، سيقوم الاحتياطي الفيدرالي بطباعة النقود، وهذا يعني أن البيتكوين سيقفز قفزة كبيرة مع انخفاض قيمة الدولار الأمريكي.

يقول هايز بصراحة: "الحرب تضخمية". "سيزداد ميزانية الاحتياطي الفيدرالي مرة أخرى، تمامًا كما حدث بعد الأزمة المالية لعام 2008 وإغلاق جائحة كوفيد-19".

كلما طبع الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الدولارات، ارتفع سعر البيتكوين. إنها رياضيات بسيطة. منذ إطلاقه، تفوق البيتكوين على ميزانية الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 25,000%.

يرى هايز في هذا الفرصة الحقيقية. إذا استمرت الولايات المتحدة في طباعة الأموال لتمويل مغامراتها في الشرق الأوسط، فقد ينفجر قيمة البيتكوين.

ولكن أخبر هايز أيضًا أنه يقلل من تعرضه للعملات الميمية، ويخفض مواقعه يمينًا ويسارًا. هو لا يريد أن يكون معرضًا بشكل مفرط إذا انهار السوق.

"عندما شنت إيران صواريخها على إسرائيل، قمت بخفض تلك المواقع بشكل كبير"، يقر. العملات الميمية هي نكات، وفي سوق يقوده الخوف والحرب، لن تنجو. في الوقت الحالي، العملة الوحيدة التي يمسك بها هي كنيسة سمك الدجاج المدخن (SCF). "آمين"، يمزح يمزح.