암호화폐는 다시 상승할까요, 아니면 연료 부족 달 착륙 로켓처럼 주저앉을까요?

암호화폐는 주식 시장, 변동성, 규제 과제, 거시경제적 조건 등 여러 요인으로 인해 일반적으로 '암호화폐 겨울'이라고 불리는 상당한 하락세를 경험했습니다. 가상 화폐의 미래는 불확실하지만, 많은 암호화폐 전문가들은 비트코인과 같은 주요 코인이 장기적으로 회복할 확률이 높다고 믿습니다. 그러나 암호화폐 시장의 변동성과 예측 불가능성은 결정적인 예측을 어렵게 만듭니다. 투자자와 분석가들은 규제 변화와 시장 동향을 포함하여 업계의 발전을 면밀히 모니터링하며 암호화폐 가격이 다시 상승할 잠재력을 평가하고 있습니다.

6월 2023 시장 개요

암호화폐 시장은 최근 다양한 요인으로 인해 상당한 혼란을 겪었습니다. 시장 변동성, 규제 과제, 거시경제적 조건 모두 하락에 영향을 미쳤습니다. 그러나 블랙록과 피델리티 인베스트먼트스와 같은 주요 기업들이 암호화폐 매입에 대한 기관의 관심 증가와 비트코인 ETF 신청을 제출하는 것과 같은 긍정적인 developments도 있었습니다. 이러한 요인들은 장기적으로 암호화폐가 회복할 잠재력에 대한 낙관론을 제공했습니다. 그럼에도 불구하고 시장은 여전히 매우 변동성이 크고 예측 불가능하여 미래 궤적을 예측하는 것을 어렵게 만듭니다.

2023년 6월, 암호화폐 시장은 혼합된 성과를 보였습니다. 비트코인과 이더리움과 같은 주요 디지털 화폐에서 점진적인 회복이 있었지만, SEC가 바이낸스와 코인베이스에 제기한 소송과 같은 최근 사건들은 상당한 변동성과 위험 자산 가격의 하락을 초래했습니다. 비트코인은 $30,000 이상에서 거래되고 있지만 여전히 사상 최고치에서 멀리 떨어져 있으며, 이더리움은 약 $1,930 근처에서 등락하고 있습니다. 시장은 규제 developments에 강하게 반응했으며, SEC의 조치에 대한 불확실성이 투자자 심리에 계속 영향을 미치고 있습니다.

거시경제 환경과 규제 환경은 암호화폐 시장을 형성하는 중요한 요인입니다. 금리 인상, 금리 인상이 예상되고 규제 변화가 시장 혼란에 기여했습니다. 유럽연합은 암호화폐 영역의 규정을 outlining하는 MiCA라는 디지털 자산 프레임워크를 도입했습니다. SEC는 미국에서 규제와 암호화폐 규제를 적극적으로 집행해 왔습니다. 이러한 요인들과 지속적인 거시경제적 도전들은 암호화폐에 대해 불확실한 환경을 조성하여 가격 변동과 시장 변동성을 초래했습니다.

온체인 분석은 시장 동향에 대한 통찰력을 제공합니다. 단기 보유자(STHs)는 수익 실현과 잠재적인 단기 하방 압력을 나타내며 보유량을 점차 매도하고 있습니다. 또한, ETH는 $1,920에서 저항을 겪었으며 이더리움 네트워크의 탈중앙화 애플리케이션(DApps) 사용량이 감소했습니다. 이더리움 스마트 계약 내 총 잠금 가치(TVL)도 2020년 8월 이후 최저치로 하락했습니다. 이러한 요인들은 저항선과 하락하는 시장 지표가 투자자 심리에 영향을 미치며 암호화폐의 어려움에 기여합니다.

암호화폐 붕괴의 원인 2022

암호화폐 시장은 2022년 주요 글로벌 암호화폐 거래소 중 하나인 FTX의 몰락으로 인해 상당한 붕괴를 겪었습니다. FTX의 파산과 바이낸스와의 갈등은 시장에서 대규모 매도 물량을 유발하고 유동성을 감소시켰습니다. 세계 최대 암호화폐 플랫폼인 바이낸스는 FTX를 인수할 계획이었지만, FTX의 재무 상태와 진행 중인 규제 조사에 대한 우려를 이유로 거래를 철회했습니다. 이 예상치 못한 developments는 암호화폐 투자자들을 충격에 빠뜨렸고, 비트코인의 현재 가치는 2021년 11월 $69,000에 도달한 2년래 최저 수준으로 급락했습니다.

FTX와 관련된 사건들은 암호화폐 산업에 영향을 미쳐 금융 전문가들 사이에서 광범위한 불신과 중앙화된 암호화폐 기관 및 규제 체계에 대한 회의론을 초래했습니다. 제미니와 코인베이스와 같은 다른 거래 및 대출 회사의 생존 여부가 심층적인 검토를 받게 되었으며, 규제, 거버넌스 및 관리 관행을 극복하는 능력이 중요한 요인이 되고 있습니다.

FTX의 여파 외에도 금리 인상과 미국 연방준비제도의 긴축적 통화정책 입장은 시장의 붕괴를 더욱 악화시켰습니다. 금리 인상을 예상하며 통화정책이 긴축되고 베어 마켓이 형성되면서 소매 투자자들에게 추가적인 불확실성을 초래하고 암호화폐 시장의 부정적 심리에 기여했습니다.

암호화폐는 다시 상승할 것인가

세계 최대 암호화폐는 최근 몇 주 동안 회복 징후를 보였으며, 지난 주 4% 상승했습니다. 이는 암호화폐 거래소 바이낸스와 관련된 규제 문제 등 다양한 요인으로 인한 불안정성 기간 이후의 일입니다. 그러나 약화된 미국 달러, 상승하는 금리, 식어가는 인플레이션, 블랙록의 ETF 신청에 대한 낙관론, 그리고 안전자산 유입 등이 비트코인 회복에 기여했습니다. 이러한 긍정적인 모멘텀에도 불구하고, 비트코인은 여전히 사상 최고치에서 약 50% 하락해 있어 회복 길은 여전히 깁니다. 암호화폐 시장은 여전히 변동성이 크며, 암호화폐 트레이더와 투자자들은 비트코인의 움직임에 주의를 기울여야 합니다.

전 세계 암호화폐 시장 시가총액은 약 $1.07조이며, 스테이블코인이 거래량의 대부분을 차지합니다. 비트코인의 시장 지배력은 현재 48.45%입니다. 2023년 4월, 비트코인은 일시적으로 $30,000의 저항선에 도달했지만 이후 약 16% 반등했습니다. 시장의 과거 성과는 거시경제적 조건, 규제 developments, 그리고 이제 자금세탁방지법(PMLA)의 적용을 받는 인도 정부의 암호화폐에 대한 강력한 입장에 의해 영향을 받았습니다.

앞으로 비트코인의 미래에 영향을 미칠 수 있는 긍정적 요인과 부정적 요인이 모두 존재합니다. 긍정적 측면에서, 2024년에 예정된 비트코인 반감기(마이너들의 보상이 절반으로 줄어드는 사건)는 역사적으로 비트코인 가격에 대한 긍정적 촉매제로 여겨집니다. 또한, 암호화폐 프로젝트 주변의 규제 불확실성 해소와 탈중앙화 금융(DeFi) 애플리케이션의 채택은 디지털 자산의 대중적 채택을 촉진하고 암호화폐 시장에 가치를 가져올 수 있습니다. 그러나 명확한 규제 필요성과 거시경제적 조건 및 지정학적 요인에 의해 영향을 받는 시장 변동성 가능성 등 여전히 과제가 남아 있습니다.

주요 암호화폐 예측 2023

1. 팀 드레이퍼: $250,000

저명한 벤처 캐피탈리스트인 팀 드레이퍼는 일관되게 expected 비트코인 가격 예측 비트코인은 2023년 초까지 $250,000에 도달할 것입니다. 그는 오랫동안 비트코인을 옹호해 왔으며, 비트코인이 다시 메인스트림 디지털 화폐가 되는 미래를 전망합니다.

2. 가레스 솔로웨이: $9,000

기술적 거래 전문가인 가레스 솔로웨이는 잠재적 비트코인의 바닥을 2023년 약 $9,000으로 보고 있습니다. 그는 장기적으로 비트코인에 대해 낙관적이지만, 잠재적 반등 전에 조정 기간과 추가 하락을 예상합니다.

3. PlanB: $100,000

스톡 투 플로우 모델을 사용하는 것으로 알려진 PlanB는 는 비트코인이 2023년에 $100,000에 도달할 수 있다고 봅니다. 스톡 투 플로우 모델은 희소성을 비트코인 가격 궤적의 주요 요인으로 간주하며, 이전 비트코인 버블 예측의 정확성으로 인해 암호화폐 애호가들 사이에서 주목을 받았습니다.

비트코인이 가격 변동을 계속 경험함에 따라, 몇 가지 주요 요인들이 반등에 기여하고 다른 암호화폐에 영향을 미칠 수 있습니다.

비트코인 반등을 촉발하고 다른 암호화폐에 영향을 미칠 수 있는 요인들

비트코인 반감기

2024년 4월에 예정된 비트코인 반감기 사건은 역사적으로 비트코인의 상당한 가격 반등과 새로운 사상 최고치를 앞두었습니다. 반감기는 암호화폐의 공급률을 절반으로 줄여 시간이 지남에 따라 희소성을 높입니다. 분석가들은 시장이 반감기 전에 축적 단계에 있을 가능성이 높다고 예상하며, 이는 잠재적 반등의 기반을 마련할 수 있습니다. 이 사건은 비트코인의 희소성과 장기적 가치를 믿는 많은 투자자들의 주목을 받았습니다.

BlackRock 비트코인 ETF 

세계 최대 자산운용사 중 하나인 블랙록의 비트코인 상장지수펀드(ETF) 설립 전망은 잠재적 비트코인 가격 반등에 대한 자신감을 심어주었습니다. 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 블랙록의 비트코인 ETF 신청은 검토 중이며, 승인은 투자자들에게 비트코인에 대한 직접적인 노출을 제공할 수 있습니다. 분석가들은 SEC의 비트코인 스팟 ETF 승인이 반감기 사건 이후 특히 비트코인의 강세 전망을 더욱 부스트할 수 있다고 주장합니다.

비트코인 지배력과 알트코인 스트레스

코인베이스와 바이낸스와 같은 암호화폐 거래소에 대한 최근 규제 조치와 단속은 많은 주요 알트코인들에게 스트레스를 주었습니다. 이로 인해 알트코인에서 비트코인으로 자본이 이동했으며, SEC는 비트코인을 증권으로 간주하지 않습니다. 비트코인의 시장 지배력은 2년 만에 처음으로 50%를 돌파했으며, 이는 기관 투자자들이 알트코인보다 비트코인을 더 안전한 옵션으로 인식하고 있음을 나타냅니다. 이러한 자본 이동은 비트코인 반등을 촉발하고 전체 암호화폐 시장에 영향을 미칠 수 있습니다.

기술적 패턴과 시장 심리

비트코인 차트의 기술적 분석은 잠재적 불꽃봉오리(Bull Flag)와 역헤드 앤드 숄더(Inverse Head and Shoulders) 패턴과 같은 강세 패턴을 보여줍니다. 이러한 패턴들은 비트코인 가격 회복의 상방 지속 가능성을 시사합니다. 시장 심리와 투자자 신뢰는 비트코인 반등에 중요한 역할을 합니다. 긍정적인 뉴스, 규제 명확성, 그리고 증가하는 메인스트림 채택은 모두 가격 반등을 지원하는 유리한 강세 시장 심리에 기여할 수 있습니다.

기타 암호화폐 시장 반등 촉매제

6월은 5월의 잔잔한 달 이후 암호화폐 시장에 영향을 미칠 수 있는 몇 가지 잠재적 촉매제를 가져옵니다. 하나의 중요한 발전은 아르헨티나 중앙은행이 결제 제공업체의 암호화폐 거래 중재를 금지한 것입니다. 이 조치는 특히 아르헨티나 페소가 지난 1년 동안 미국 달러 대비 약 50%나 급락했기 때문에 고객들이 비트코인과 이더리움 보유량을 매도하도록 이끌 수 있습니다. 이러한 규제 결정은 향후 몇 달간 암호화폐 시장에 영향을 미칠 수 있습니다.

암호화폐 붕괴의 또 다른 주목할 만한 촉매제는 테더(Tether)가 순이익의 15%를 비트코인에 투자하겠다는 발표입니다. 최근 분기 보고서에 기반한 약 $2.22억의 예상 매수 규모를 고려할 때, 테더의 투자는 비트코인 가격을 상승시킬 잠재력을 가지고 있습니다. 그러나 6월 암호화폐 가격에 가장 큰 영향을 미치는 요인은 여전히 연방준비제도(Fed)의 통화정책입니다. 연준은 인플레이션을 퇴치하기 위해 2022년 3월부터 적극적으로 금리를 인상해 왔으며, 이는 암호화폐 및 기타 위험 자산의 가격에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 채권 시장 기대에 따르면 연준이 6월에 금리 인상을 중단할 확률이 74%이지만, 5월의 강력한 고용 또는 인플레이션 데이터는 6월 금리 인상을 다시 고려하게 만들 수 있습니다.

뱅크 오브 아메리카의 애널리스트 알렉 샴은 현재 거시경제적 환경을 고려할 때, 6월을 앞두고 암호화폐 가격이 단기적으로 제한된 상승 여력만 가질 수 있다고 제안합니다. 디지털 자산 클래스와 섹터는 어려운 거시경제적 배경에 직면해 있으며, 낮은 확신과 제한된 촉매제로 인해 거래 범위 내에 갇혀 있을 가능성이 높습니다. 샴은 또한 헤지펀드들이 토큰 거래로 복귀하여, 거래량 감소로 인한 증가된 변동성으로 인해 모멘텀 전략을 어느 정도 활용하고 있다고 지적합니다. 전반적으로 규제 조치, 테더의 투자, 연준의 불확실한 통화 정책 방향의 조합은 6월을 암호화폐 시장에게 중요한 달로 만듭니다. 그럼에도 불구하고, prevailing 거시경제적 조건은 어떤 상당한 가격 변동도 완화시킬 수 있습니다.

알트코인의 성과와 최근 뉴스

지난 주에는 알트코인 세계에서 주목할 만한 발전이 있었습니다. 이더리움의 레이어 2 확장 솔루션인 옵티미즘(Optimism)은 6월 7일 베드록(Bedrock) 업그레이드를 완료하며 중요한 이정표를 달성했습니다. 이 업그레이드는 상호 연결된 미니 블록체인으로 구성된 '슈퍼 체인'으로 이더리움을 변화시키는 중요한 단계입니다. 베드록 업데이트는 입금 확인 시간을 10분에서 1분으로 줄이고 가스 요금을 40% 감소시켜 체인의 기능을 향상시키는 것을 목표로 합니다. 또한, 옵티미즘의 블록체인 기술 안정성을 강화하기 위해 멀티 클라이언트 생태계를 도입합니다.

다른 소식으로는 상하이 업그레이드 이후 언스택킹 활동이 급증하여, 6월 10일 기준 OKLink의 보고서에 따르면 스테이킹에서 300만 개 이상의 ETH가 인출되었습니다. 그럼에도 불구하고, 상하이 업그레이드 이후 이더리움에는 330만 개 이상의 ETH가 스테이킹으로 유입되었습니다. 현재 608,332명의 검증자가 있으며 1,947만 개의 ETH가 스테이킹되어 있습니다. 상하이 업그레이드는 스테이킹 환경에 영향을 미쳐 비트코인의 인출 및 신규 스테이킹 증가를 이끌었습니다.

더욱이 최근 법적 절차가 헤드라인을 장식했습니다. 벤처 캐피탈 펌인 파라파이(ParaFi), 프레임워크 벤처스(Framework Ventures), 1kx가 Curve의 창립자이자 최고 전략 책임자(CSO)인 마이클 에고로프를 사기 및 영업비밀 유용 혐의로 고소했습니다. 이 펌들은 2020년 Curve에 100만 달러를 투자했으며, 에고로프가 투자를 Curve의 현금 풀로 전용하고 약속대로 자금을 반환하거나 CRV 토큰을 제공하지 않았다고 주장합니다. 이 혐의에는 자산 배치에 대한 허위 진술과 상당한 통제를 유지하면서 CRV 토큰을 개인적 이익을 위해 판매했다는 주장이 포함됩니다.

지난 일주일 동안 암호화폐 성과에 관해서는, 팍스 골드(PAXG), 테더(USDT), USD 코인(USDC)이 긍정적인 성과를 보인 반면, 대시(DASH), 칠리즈(CHZ), 에이펙코인(APE), 옵티미즘(OP)은 가격 하락을 경험했으며, 대시는 19.12%의 가장 큰 하락률을 기록했습니다.