暗号通貨は、一般的に暗号通貨の冬と呼ばれる大きな下落を経験しており、株式市場、ボラティリティ、規制上の課題、マクロ経済的条件などの要因が下落に寄与しています。仮想通貨の将来は不確実ですが、多くの暗号通貨専門家は、ビットコインなどのトップコインが長期的に回復する確固たるチャンスを持っていると信じています。しかし、暗号通貨市場のボラティリティと予測不可能性は、確定的な予測を困難にしています。投資家とアナリストは、規制の変更や市場動向など、業界の発展を密に監視し続け、暗号通貨価格が再び上昇する可能性を評価しています。
6月2023市場概要
暗号通貨市場は最近、大きな混乱を経験しており、さまざまな要因が下落に寄与しています。市場のボラティリティ、規制上の課題、マクロ経済的条件がすべて下落に影響を与えています。しかし、BlackRockやFidelity Investmentsなどの大手企業が暗号通貨の購入に対する機関投資家の関心の高まりや、ビットコインETF申請の提出など、いくつかのポジティブな発展も見られました。これらの要因は、長期的な暗号通貨の回復の可能性に対していくつかの楽観主義をもたらしました。それでもなお、市場は非常にボラティリティが高く予測不可能であり、その将来の軌道を予測するのは困難です。
2023年6月、暗号通貨市場は混合したパフォーマンスを示しました。ビットコインやイーサリアムなどの主要なデジタル通貨で漸進的な回復が見られる一方で、SECがBinanceやCoinbaseに対して提起した訴訟などの最近の出来事は、リスク資産の価格に大きなボラティリティと下落を引き起こしました。ビットコインは$30,000以上で取引されており、過去最高値からまだ遠く離れており、イーサリアムは約$1,930で推移しています。市場は規制上の発展に強く反応しており、SECの行動に関する不確実性は投資家のセンチメントに影響を与え続けています。
マクロ経済環境と規制の状況は、暗号通貨市場を形成する重要な要因です。金利上昇、利上げ、規制変更の予想が市場の混乱に寄与しました。欧州連合（EU）は、暗号通貨領域における規制を概説するMiCAと呼ばれるデジタル資産フレームワークを導入しました。SECは米国で規制と暗号通貨規制を積極的に執行しています。これらの要因と継続するマクロ経済上の課題は、暗号通貨にとって不確実な環境を作り出し、価格変動と市場のボラティリティを引き起こしています。
オンチェーン分析は市場動向に関する洞察を提供します。短期保有者（STHs）は保有量を徐々に売却しており、利益確定と短期的な下落圧力の可能性を示しています。さらに、ETHは$1,920で抵抗に直面し、イーサリアムネットワーク上の分散型アプリケーション（DApps）の使用量が減少しています。イーサリアムスマートコントラクト内の総ロック価値（TVL）も減少し、2020年8月以来最低水準に達しています。これらの要因が暗号通貨の課題に寄与しており、抵抗水準と減少する市場指標が投資家のセンチメントに影響を与えています。
2022における暗号通貨暴落の理由
暗号通貨市場は2022年に大きな崩壊を経験しました。これは主に、世界最大の暗号通貨取引所の1つであるFTXの倒産によるものです。FTXの破綻とBinanceとの対立は、市場での大規模な売り浴びせと流動性の低下を引き起こしました。世界最大の暗号通貨プラットフォームであるBinanceはFTXの買収を計画していましたが、FTXの財務状況と継続中の規制調査への懸念を理由に取引から撤退しました。この予期せぬ展開は暗号通貨投資家を驚かせ、ビットコインの現在の価値を2年ぶりの最低水準である2021年11月の$69,000まで急落させました。
FTXを取り巻く出来事は暗号通貨業界に影響を与え、金融専門家の間で広範な不信感を生み、中央集権型の暗号通貨企業や規制枠組みに対する懐疑論を強めました。GeminiやCoinbaseなどの他の取引・貸出企業の今後の存続も注目の的となっており、規制、ガバナンス、管理慣行をどのように乗り越えるかが重要な要因となっています。
FTXの fallout（影響）に加え、金利上昇と米国連邦準備制度理事会（FRB）の利己的な金融政策の強化が、市場の崩壊をさらに悪化させました。金融政策の引き締めと、金利上昇を見越したベアマーケット（下落相場）は、個人投資家にとってさらなる不確実性をもたらし、暗号通貨市場のネガティブなセンチメントに寄与しました。
暗号通貨は再び上昇するのか
世界最大の暗号通貨であるビットコインは、過去数週間で回復の兆しを見せており、先週だけで4%上昇しました。これは、暗号通貨取引所Binanceをめぐる規制問題など、さまざまな要因による不安定な期間を経てのことです。しかし、米ドルの弱体化、金利上昇、インフレの冷却、BlackRockのETF申請による楽観論、そして安全資産への資金流入などが、ビットコインの回復に寄与しています。このポジティブな勢いにもかかわらず、回復への道はまだ長く、ビットコインは過去最高値から約50%下落したままです。暗号通貨市場は依然としてボラティリティが高く、取引者や投資家はビットコインの動向に注意深く警戒を続ける必要があります。
世界の暗号通貨市場の時価総額は約1.07兆ドルで、取引量の大部分はステーブルコインが占めています。ビットコインの時価総額における支配率は現在48.45%です。2023年4月、ビットコインは一時的に3万ドルの抵抗水準に触れましたが、その後約16%下落しました。市場の過去の成績は、マクロ経済状況、規制の進展、そして現在ではマネーロンダリング防止法（PMLA）の適用対象となっているインドの暗号通貨に対する厳しい姿勢に影響を受けてきました。
今後を見据えると、ビットコインの将来に影響を与えるポジティブな要因とネガティブな要因の両方があります。ポジティブな側面では、2024年に予定されている次の半減期イベント（マイナーへの報酬が半減する）は、歴史的にビットコイン価格のポジティブな触媒と見なされています。さらに、暗号通貨プロジェクトをめぐる規制の不確実性の解消や、分散型金融（DeFi）アプリケーションの採用が、デジタルアセットの大衆市場での採用を促進し、暗号通貨市場に価値をもたらす可能性があります。しかし、明確な規制の必要性や、マクロ経済状況や地政学的要因に影響される市場のボラティリティの可能性など、課題も残っています。
主要な暗号通貨予測 2023
1. ティム・ドレイパー：$250,000
著名なベンチャーキャピタリストであるティム・ドレイパーは一貫して 期待され ビットコインの価格予測 ビットコインは2023年初頭までに25万ドルに達すると予測しています。彼は長年にわたりビットコインを支持しており、ビットコインが再びメインストリームのデジタル通貨となる未来を予見しています。
2. ガレス・ソロウェイ：$9,000
テクニカルトレーディングの専門家であるガレス・ソロウェイは、 潜在的な ビットコインの底値を2023年に約9,000ドルと見ています。彼は長期的にはビットコインに強気ですが、潜在的な反落の前に、一段の調整期間とさらなる下落が見られると予想しています。
3. PlanB：$100,000
ストック・トゥ・フロー（S2F）モデルの使用で知られるPlanBは、 予測しています ビットコインが2023年に10万ドルに達する可能性があるとしています。ストック・トゥ・フローモデルは、希少性をビットコインの価格推移における主要な要因とみなしており、過去のビットコインバブル予測におけるその精度から、暗号通貨愛好家の間で注目を集めています。
ビットコインが価格変動を続ける中、いくつかの主要な要因がその反騰に寄与し、他の暗号通貨にも影響を与える可能性があります。
ビットコインの反騰と他の暗号通貨への影響を引き起こす要因
ビットコインの半減期
2024年4月に予定されているビットコインの次の半減期イベントは、歴史的にビットコインの大幅な価格反騰や新たな過去最高値の直前に発生してきました。半減期は暗号通貨の供給率を半分に減らし、時間とともに希少性を高めます。アナリストは、半減期に向けて市場が蓄積フェーズに入る可能性が高いと予想しており、これが潜在的な反騰の土台を築く可能性があります。このイベントは、ビットコインの希少性と長期的な価値を信じる多くの投資家の注目を集めています。
BlackRockビットコインETF
世界最大級の資産運用会社であるBlackRockによるビットコイン上場投資信託（ETF）の設立の可能性は、ビットコイン価格の反騰への自信を高めています。BlackRockが米国証券取引委員会（SEC）に提出したビットコインETFの申請は審査中であり、承認されれば投資家がビットコインに直接アクセスできるようになります。アナリストは、SECがビットコイン・スポットETFを承認すれば、特に半減期イベントの後に、ビットコインの強気な見通しをさらに後押しすると指摘しています。
ビットコインの支配率とアルトコインのストレス
CoinbaseやBinanceなどの暗号通貨取引所に対する最近の規制措置や取り締まりは、多くの主要アルトコインにストレスを与えました。これにより、SECがビットコインを有価証券とみなしていないことから、アルトコインからビットコインへの資金シフトが生じています。ビットコインの市場支配率は2年ぶりに50%を超え、機関投資家がアルトコインよりも安全な選択肢としてビットコインを認識していることを示しています。この資金の移動は、ビットコインの反騰を後押しし、全体の暗号通貨市場に影響を与える可能性があります。
テクニカルパターンと市場センチメント
ビットコインの価格チャートのテクニカル分析では、潜在的な bulls flag（強気フラッグ）や inverse head and shoulders（逆頭肩形）などの強気パターンが明らかになっています。これらのパターンは、ビットコインの価格回復における上方継続の可能性を示唆しています。市場センチメントと投資家の信頼は、ビットコインの反騰において重要な役割を果たします。ポジティブなニュース、規制の明確化、そして主流での採用の増加は、価格反騰を支える好意的な強気市場センチメントにすべて寄与します。
その他の暗号通貨市場の反騰触媒
6月には、静かな5月を経て暗号通貨市場に影響を与える可能性のあるいくつかの潜在的な触媒がもたらされます。重要な開発の一つは、アルゼンチン中央銀行が支払い事業者に暗号通貨取引の仲介を禁止したことです。この動きは、アルゼンチンペソが過去1年で米ドルに対して約50%大幅に下落したことから、顧客がビットコインやイーサリアムの保有を売却する可能性につながります。この規制決定は、今後数ヶ月間の暗号通貨市場に影響を与える可能性があります。
暗号通貨暴落のもう1つの注目すべき触媒は、Tetherが純利益の15%をビットコインに投資すると発表したことです。最近の四半期報告書に基づくと、予想される購入量は約2億2200万ドルで、Tetherの投資はビットコイン価格をさらに押し上げる可能性があります。しかし、6月の暗号通貨価格に最も影響を与える要因は依然として連邦準備制度理事会（Fed）の金融政策です。Fedは2022年3月以来、インフレに対処するために金利を積極的に引き上げており、暗号通貨やその他のリスク資産の価格に悪影響を与えています。債券市場の予想では、Fedが6月に利上げを停止する可能性が74%ありますが、5月の強力な雇用データやインフレデータにより、6月の利上げが再び検討される可能性があります。
米銀行（Bank of America）のアナリスト、Alkesh Shahは、現在のマクロ経済環境を考慮すると、6月に向けて暗号通貨価格の短期的な上昇余地は限られていると示唆しています。デジタル資産クラスとセクターは厳しいマクロ環境に直面しており、確信の低さと限られた触媒により、取引レンジに閉じ込められたままになる可能性が高いです。Shahはまた、ヘッジファンドがトークン取引に戻っており、取引量の減少に伴うボラティリティの増加により、モメンタム戦略をある程度活用していることも指摘しています。全体として、規制措置、Tetherの投資、そしてFRBの金融政策の不確実な方向性の組み合わせにより、6月は暗号通貨市場にとって重要な月となります。しかし、 prevailing なマクロ経済条件は、大幅な価格変動を抑制する可能性があります。
アルトコインのパフォーマンスと最近のニュース
先週、アルトコインの世界で注目すべき展開がありました。イーサリアムのレイヤー2スケーラビリティソリューションであるOptimismは、6月7日にBedrockアップグレードを完了し、重要なマイルストーンを達成しました。このアップグレードは、相互接続されたミニブロックチェーンで構成される「スーパーチェーン」へとイーサリアムを変革するための重要な一歩を表しています。Bedrockアップデートは、入金確認時間を10分から1分に短縮し、ガス料金を40%削減することで、チェーンの機能を強化することを目指しています。さらに、Optimismのブロックチェーン技術の安定性を強化するためにマルチクライアントエコシステムを導入しています。
その他のニュースとして、Shanghaiアップグレード以降、アンスタッキング（ステーキングからの解除）活動が急増しており、OKLinkの6月10日時点のレポートによると、ステーキングから300万ETH以上が引き出されました。それでも、Shanghaiアップグレード以降、イーサリアムには330万ETH以上がステーキングに流入しています。現在、608,332人のバリデーターと1,947万ETHがステーキングされています。Shanghaiアップグレードはステーキングの状況に影響を与え、ビットコインの引き出しと新しいステーキングの増加をもたらしました。
さらに、最近の法的手続きが話題となっています。ParaFi、Framework Ventures、1kxという3つのベンチャーキャピタル企業が、Curveの創設者兼最高戦略責任者（CSO）であるMichael Egorovを、詐欺および営業秘密の不正使用の疑いで提訴しました。これらの企業は2020年にCurveに100万ドルを投資しましたが、Egorovが投資をCurveのキャッシュプールに流用し、資金を返還したり、約束通りCRVトークンを提供しなかったと主張しています。告訴には、資産配置に関する虚偽の陈述や、CRVトークンを個人的な利益のために売却しながら重要な支配権を保持していたことなどの嫌疑が含まれています。
過去1週間の暗号通貨のパフォーマンスについて、Pax Gold（PAXG）、Tether（USDT）、USD Coin（USDC）はプラスのパフォーマンスを示しましたが、Dash（DASH）、Chiliz（CHZ）、ApeCoin（APE）、Optimism（OP）は価格下落を経験し、Dashは19.12%の最大の下落を記録しました。
免責事項。 ここに提供される情報は取引助言ではありません。 Cryptopolitan.com 当社は、このページに提供される情報に基づいて行われたいかなる投資に対しても責任を負いません。いかなる投資判断を下す前に、独立した調査および/または資格を有する専門家への相談を強く推奨します。
ジョン・パーマー
John Murangiri氏は、市場分析のスキルを身につけてCryptopolitanに参加しました。John（通称JP）はナイロビ大学でマスコミュニケーションおよびメディア研究の学士号を取得し、これまでにInsideBitcoins.comやMetacoingraphで暗号資産市場の洞察を提供してきました。
