오늘 미국 주식 시장은 무슨 일이 일어나고 있나요?

미국 주식 시장은 이란 관련 전쟁 이야기가 트레이더들 앞에 계속 존재함에도 불구하고 화요일에도 상승세를 유지했습니다. S&P 500은 0.6% 상승했습니다. 나스닥 종합지수는 거의 0.7% 올랐습니다. 다우존스 산업평균지수는 약 250포인트, 즉 0.5% 상승했습니다.

한편, 유가는 약 2% 상승했으며, TradingView의 데이터에 따르면 브렌트유는 보도 시점 기준 배럴당 100달러를 다시 상회했습니다.

트레이더들은 이란에 대한 미-이스라엘 전쟁과 유가가 주목받는 상황에서도 계속 주식을 매수하고 있습니다

월요일, S&P 500은 1% 급등했으며, 나스닥 종합지수는 1.2% 상승했고, 다우존스는 하루 종일 300포인트 이상, 즉 0.8% 상승하며 장을 마감했습니다.

이러한 상승의 일부는 유가가 하락한 후 발생했습니다. 스콧 베센트 미국 재무장관은 미국이 이란 원유 탱커들이 호르무즈 해협을 통과하도록 허용하고 있다고 주장했는데, 물론 이는 거짓이지만 주식 시장에 숨 쉴 공간을 제공했습니다.

그럼에도 불구하고, 모든 사람이 트레이더들의 느슨한 태도를 좋아한 것은 아닙니다. 골드만 삭스의 글로벌 헤지펀드 커버리지 책임자 토니 파스카리에로는 고객들에게 주식 시장이 미-이란 리스크를 너무 가볍게 보고 있을 수 있다고 경고했습니다.

토니는 다음과 같이 썼습니다. “주식 시장이 잠재적 하방 꼬리 리스크를 과소평가하고 있는 것이 걱정됩니다. 시장은 분명히 저보다 똑똑하지만, 시장 참여자들이 더 우려하지 않는다는 사실에 놀랐습니다.”

선박 보호 계획이 완전히 준비되지 않았다는 신호들도 있었습니다. 중동에서 호위 연합이 구성되고 있다는 보도가 있었지만, 도널드 트럼프는 월요일에 이 그룹이 아직 완성되지 않았다고 말했습니다.

그는 기자들에게 “우리는 정말로 열정적인 [국가들]이 있습니다. 그들은 이미 오고 있습니다. 이미 도착하기 시작했습니다.”라고 말한 후, “우리는 목록을 드리겠습니다. 어떤 나라는 매우 열정적이고, 어떤 나라는 덜 열정적이며, 일부는 참여하지 않을 것이라고 가정합니다.”라고 덧붙였습니다. 이는 의문의 여지를 남겼으며, 이 주식 이야기의 대부분이 운송 경로와 유류 흐름과 연결되어 있기 때문에 의문은 중요합니다.

하지만 방금 트럼프 는 트루스(Truth)에 다음과 같이 게시했습니다:-

“미국은 대부분의 NATO ‘동맹국’들로부터 이란의 테러 정권에 대한 우리의 군사 작전에 관여하고 싶지 않다는 통보를 받았습니다. 이는 우리가 수행하는 작업에 거의 모든 국가가 강력히 동의하고 있으며, 이란이 어떤 형태든 핵무기를 보유하는 것을 허용해서는 안 된다는 사실에도 불구하고 이루어진 것입니다. 그들의 행동에 놀라지 않습니다.”

차트는 과매도 주식 조건을 보여주지만, 거래량과 모멘텀은 약세를 유지합니다

주식 가격 상승이 강력한 거래량과 함께 이루어진 것은 아닙니다. 이것이 일부 트레이더들이 반등에 완전히 동의하지 않는 이유 중 하나입니다. 월요일, SPDR S&P 500 ETF(SPY)는 7,130만 주가 거래되었습니다. 그 30일 평균 거래량은 8,850만 주입니다.

나스닥-100을 추종하는 인베스코 QQQ 트러스트는 4,440만 주가 거래되었습니다. 그 30일 평균은 7,150만 주입니다. 따라서 랠리는 발생했지만, 그 뒤를 이끈 거래량은 가벼웠습니다.

차트 내부에도 분열이 있습니다. S&P 500은 여전히 중요한 추세 관측 지표인 200일 이동평균선 위에 머무르고 있습니다.

하지만 울프 리서치의 로브 긴스버그는 이 랠리가 실제로 더 큰 의미를 가지기 전에 한 그룹이 회복되어야 한다고 말했습니다. 그 그룹은 금융 섹터입니다. S&P 500 금융 섹터는 이번 달 4% 하락했으며, 로브는 이를 “깊은 과매도 상태”라고 불렀습니다.

그는 다음과 같이 썼습니다. “우리는 그들의 우려스러운 성과에 매우 집중해 왔으며, 시장이 200일 이동평균선에서 강력한 입지를 다지려 한다면, 이것이 그 길을 보여주는 섹터여야 합니다.”

다우존스의 경우, 단기 과매도 조건은 11월 이후 처음으로 형성되었습니다. DeMARK Indicators의 새로운 신호는 이번 주 반등을 시사합니다.

하지만 49,000 근처의 50일 이동평균선은 첫 번째 저항선이며, 그런 큰 반등은 수정 국면이 다시 고착되기 전에 일어나기 어려워 보입니다.

이번 조정에는 2025년 1분기 이후 처음 보는 중기 모멘텀 손실이 이미 동반되었습니다.

주간 MACD의 비관적 크로스오버는 어떤 반등도 일시적일 수 있으며, 그 후 200일 이동평균선 아래로 하락할 것임을 시사합니다. 이전 고점 근처인 45,000은 주간 클라우드 모델을 기반으로 한 다음 지지 영역입니다.

수정은 또한 A-B-C 패턴을 계속 따를 수 있으며, 이는 반등 후 또 다른 하락 파동을 의미합니다. 더 중요한 저점은 아직 최소 몇 주 뒤에 있을 수 있습니다.

그럼에도 불구하고, 다우존스와 S&P 500의 비율은 이제 둥근 바닥 형태 내부에서 단기 과매도 상태에 있으며, 이는 다우존스가 이번 수정 기간 동안 S&P 500보다 덜 하락할 것임을 시사합니다.