Cosa sta succedendo oggi al mercato azionario statunitense?

Martedì la borsa statunitense ha continuato a salire, nonostante la questione della guerra in Iran rimanesse al centro dell'attenzione degli operatori. L'indice S&P 500 è aumentato dello 0,6%. Il Nasdaq Composite ha guadagnato quasi lo 0,7%. Il Dow Jones Industrial Average ha aggiunto circa 250 punti, ovvero lo 0,5%.

Nel frattempo, i prezzi del petrolio sono aumentati di circa il 2%, con il greggio Brent tornato sopra i 100 dollari al barile al momento della stesura di questo articolo, secondo i dati di TradingView.

Nonostante la guerra tra Stati Uniti e Israele in Iran e i prezzi del petrolio restino al centro dell'attenzione, gli operatori continuano ad acquistare azioni

Lunedì, l'indice S&P 500 ha guadagnato l'1%, il Nasdaq Composite è salito dell'1,2% e il Dow Jones ha chiuso la giornata con un rialzo di oltre 300 punti, pari allo 0,8%.

Parte di questo rialzo è avvenuto dopo il calo del prezzo del petrolio. Il Segretario del Tesoro Scott Bessent ha affermato che gli Stati Uniti stanno permettendo alle petroliere iraniane di attraversare lo Stretto di Hormuz, il che è ovviamente una menzogna, ma ha comunque dato respiro al mercato azionario.

Tuttavia, non tutti hanno apprezzato l'apparente tranquillità degli operatori di borsa. Tony Pasquariello, responsabile globale dell'analisi degli hedge fund presso Goldman Sachs, ha avvertito i clienti che il mercato azionario potrebbe sottovalutare il rischio legato alla crisi tra Stati Uniti e Iran.

Tony ha scritto: "Temo che il mercato azionario stia sottovalutando le potenziali conseguenze negative. Il mercato è certamente più intelligente di me, ma mi sorprende che gli operatori di mercato non siano più preoccupati."

C'erano anche segnali che il piano di spedizione non fosse del tutto pronto. Alcune fonti parlavano di una coalizione di scorta in formazione in Medio Oriente, ma Donald Trump ha dichiarato lunedì che il gruppo non era ancora completo.

Ha detto ai giornalisti: "Abbiamo alcuni [paesi] che sono davvero entusiasti. Stanno già arrivando. Hanno già iniziato ad arrivare". Poi ha aggiunto: "Vi daremo un elenco. Alcuni sono molto entusiasti, altri meno, e presumo che alcuni non lo faranno". Questo ha lasciato spazio al dubbio, e il dubbio conta quando gran parte di questa vicenda azionaria è legata alle rotte marittime e al flusso di petrolio.

Ma pochi istanti fa, Trump ha pubblicato su Truth che:

«Gli Stati Uniti sono stati informati dalla maggior parte dei nostri "alleati" della NATO che non vogliono essere coinvolti nella nostra operazione militare contro il regime terroristico dell'Iran in Medio Oriente, nonostante il fatto che quasi tutti i Paesitrond'accordo con ciò che stiamo facendo e che all'Iran non si possa in alcun modo permettere di possedere un'arma nucleare. Non sono sorpreso dalla loro reazione.»

I grafici mostrano condizioni di ipervenduto per i titoli azionari, mentre i volumi e lo slancio rimangono deboli

L'aumento dei prezzi azionari non è stato accompagnato da volumi di scambiotron. Questo è uno dei motivi per cui alcuni trader non sono del tutto convinti della ripresa. Lunedì, l'ETF SPDR S&P 500, o SPY, ha registrato 71,3 milioni di azioni scambiate. Il suo volume medio a 30 giorni è di 88,5 milioni.

L'Invesco QQQ Trust, che tracl'indice Nasdaq-100, ha registrato scambi per 44,4 milioni di azioni. La sua media a 30 giorni è di 71,5 milioni. Quindi il rally c'è stato, ma il volume degli scambi che lo ha accompagnato è stato scarso.

Si osserva anche una divergenza all'interno dei grafici. L'indice S&P 500 si mantiene ancora al di sopra della sua media mobile a 200 giorni, un livello importante per i trader che monitorano il trend di lungo periodo.

Ma Rob Ginsberg di Wolfe Research ha affermato che un settore deve riprendersi prima che questo rally possa davvero avere un significato maggiore. Questo settore è quello finanziario. Il comparto finanziario dell'S&P 500 è in calo del 4% questo mese e Rob lo ha definito "profondamente ipervenduto"

Ha scritto: "Da tempo siamo concentrati sulla loro performance preoccupante e, se il mercato vuole reagire con forza al suo 200° giorno, questo titolo deve essere l'esempio che ci indica la strada"

Per il Dow Jones, per la prima volta da novembre si registrano condizioni di ipervenduto a breve termine. Un nuovo segnale proveniente dagli indicatori DeMARK suggerisce un rimbalzo questa settimana.

Ma la media mobile a 50 giorni, vicino a 49.000, rappresenta il primo livello di resistenza, e un rimbalzo di tale entità non sembra probabile prima che la correzione riprenda vigore.

Il ritracciamento si è già manifestato con una perdita di slancio a medio termine che non si vedeva dal primo trimestre del 2025.

Un incrocio ribassista nel MACD settimanale suggerisce che qualsiasi rimbalzo potrebbe essere breve, per poi lasciare spazio a un calo al di sotto della media mobile a 200 giorni. I precedenti massimi vicino a 45.000 rappresentano la prossima area di supporto, confermata dal modello cloud settimanale.

La correzione potrebbe anche continuare a seguire uno schema ABC, che indica un'ulteriore fase ribassista dopo un rimbalzo. Un minimo più significativo potrebbe essere ancora lontano almeno qualche settimana.

Ciononostante, il rapporto tra il Dow Jones e l'S&P 500 è ora in zona di ipervenduto a breve termine all'interno di quella che sembra una base arrotondata, il che suggerisce che il Dow Jones potrebbe scendere meno dell'S&P 500 durante il resto di questa correzione.