Cosa sta succedendo oggi con il mercato azionario degli Stati Uniti?

Il mercato azionario degli Stati Uniti ha continuato a salire martedì, anche se la storia della guerra intorno all'Iran è rimasta ben presente ai trader. L'S&P 500 è salito dello 0,6%. Il Nasdaq Composite ha guadagnato quasi lo 0,7%. L'indice industriale Dow Jones ha aggiunto circa 250 punti, ovvero lo 0,5%.

Nel frattempo, i prezzi del petrolio erano in aumento di circa il 2%, con il greggio Brent tornato sopra i 100 dollari al barile al momento della stampa, secondo i dati di TradingView.

I trader continuano ad acquistare azioni anche se la guerra USA-Israel in Iran e i prezzi del petrolio restano sotto i riflettori

Lunedì, l'S&P 500 ha registrato un rally dell'1%, il Nasdaq Composite è salito dell'1,2% e il Dow ha chiuso la giornata in rialzo di oltre 300 punti, ovvero lo 0,8%.

Parte di quel salto è arrivato dopo un ritracciamento del petrolio. Il Segretario al Tesoro Scott Bessent ha affermato che gli Stati Uniti stanno consentendo alle petroliere iraniane di transitare nello Stretto di Hormuz, che, naturalmente, è una menzogna, ma ha comunque dato spazio di respiro al mercato azionario.

Tuttavia, non tutti hanno gradito quanto sembrassero rilassati i trader. Tony Pasquariello, responsabile globale della copertura dei fondi hedging di Goldman Sachs, ha avvertito i clienti che il mercato azionario potrebbe sottovalutare troppo il rischio USA-Iran.

Tony ha scritto: "Preoccupa che il mercato azionario stia sottovalutando le code di rischio al ribasso. Il mercato è certamente più intelligente di me, ma sono sorpreso che i partecipanti al mercato non siano più preoccupati."

C'erano anche segni che il piano di spedizione non fosse completamente pronto. Le relazioni indicavano che una coalizia di scorta si stava formando nel Medio Oriente, ma Donald Trump ha detto lunedì che il gruppo non era ancora completo.

Ha detto ai giornalisti: "Abbiamo alcuni [paesi] che sono davvero entusiasti. Stanno arrivando già. Hanno già iniziato ad arrivare." Poi ha aggiunto: "Vi daremo un elenco. Alcuni sono molto entusiasti e alcuni meno entusiasti, e presumo che alcuni non lo faranno." Questo ha lasciato spazio al dubbio, e il dubbio conta quando così tanto di questa storia azionaria è legata alle rotte di navigazione e al flusso di petrolio.

Ma solo momenti fa, Trump ha pubblicato su Truth che:-

"Gli Stati Uniti sono stati informati dalla maggior parte dei nostri "Alleati" NATO che non vogliono coinvolgersi nella nostra Operazione Militare contro il Regime Terrorista dell'Iran, nel Medio Oriente, questo, nonostante il fatto che quasi ogni Paese abbia concordato fortemente con ciò che stiamo facendo, e che l'Iran non può, in alcun modo, forma o forma, essere permesso di avere un'Arma Nucleare. Non sono sorpreso dalla loro azione."

I grafici mostrano condizioni di ipervenduto, mentre volume e momentum rimangono deboli

L'aumento dei prezzi delle azioni non è arrivato con un forte volume di scambi. Questo è uno dei motivi per cui alcuni trader non sono completamente convinti del rimbalzo. Lunedì, l'ETF SPDR S&P 500, o SPY, ha scambiato 71,3 milioni di azioni. Il suo volume medio a 30 giorni è di 88,5 milioni.

L'Invesco QQQ Trust, che traccia il Nasdaq-100, ha scambiato 44,4 milioni di azioni. La sua media a 30 giorni è di 71,5 milioni. Quindi il rally è avvenuto, ma il traffico dietro di esso era leggero.

C'è anche una divisione all'interno dei grafici. L'S&P 500 si sta ancora mantenendo sopra la sua media mobile a 200 giorni, che è un livello importante per i trader che osservano il trend più ampio.

Ma Rob Ginsberg di Wolfe Research ha detto che un gruppo deve recuperare prima che questo rally possa davvero significare di più. Quel gruppo è quello finanziario. Il settore finanziario dell'S&P 500 è in calo del 4% questo mese, e Rob lo ha definito "profondamente ipervenduto."

Ha scritto: "Ci siamo concentrati laser sulla loro performance preoccupante da un po' di tempo, e se il mercato deve fare una posizione potente al suo livello a 200 giorni, questo deve essere quello che ci mostra la strada."

Per il Dow, le condizioni di ipervenduto a breve termine sono presenti per la prima volta da novembre. Un nuovo segnale dagli Indicators DeMARK indica un rimbalzo questa settimana.

Ma la media mobile a 50 giorni vicino a 49.000 è il primo livello di resistenza, e un rimbalzo così grande non sembra probabile prima che la correzione riprenda il sopravvento.

Il ritracciamento è già arrivato con il tipo di perdita di momentum a medio termine non vista dal primo trimestre del 2025.

Un crossover ribassista nel MACD settimanale suggerisce che qualsiasi rimbalzo potrebbe essere breve, per poi lasciare spazio a un calo sotto la media mobile a 200 giorni. I massimi storici vicini a 45.000 sono la prossima area di supporto, sostenuta dal modello della nuvola settimanale.

La correzione potrebbe anche continuare a seguire un modello A-B-C, che indica un'altra gamba al ribasso dopo un rimbalzo. Un minimo più importante potrebbe essere ancora a diverse settimane di distanza.

Anche così, il rapporto tra il Dow e l'S&P 500 è ora ipervenduto a breve termine all'interno di quello che sembra una base arrotondata, il che suggerisce che il Dow potrebbe scendere meno dell'S&P 500 attraverso il resto di questa correzione.