¿Qué está ocurriendo hoy con el mercado bursátil de EE. UU.?

El mercado bursátil de EE. UU. siguió subiendo el martes, incluso mientras la historia de la guerra alrededor de Irán se mantenía muy presente para los inversores. El S&P 500 subió un 0,6%. El Nasdaq Composite ganó casi un 0,7%. El Dow Jones Industrial Average añadió unos 250 puntos, o un 0,5%.

Mientras tanto, los precios del petróleo subieron cerca de un 2%, con el crudo Brent por encima de los 100 dólares por barril al momento de la publicación, según datos de TradingView.

Los inversores siguen comprando acciones aunque la guerra entre EE. UU. e Israel en Irán y los precios del petróleo permanezcan en el foco

El lunes, el S&P 500 repuntó un 1%, el Nasdaq Composite subió un 1,2% y el Dow cerró el día con más de 300 puntos de ganancia, o un 0,8%.

Parte de ese repunte se produjo tras la caída del petróleo. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, afirmó que Estados Unidos está permitiendo que los petroleros iraníes transiten por el Estrecho de Ormuz, lo cual, por supuesto, es una mentira, pero sí dio al mercado bursátil un respiro.

Aun así, no a todos les gustó lo relajados que parecían los traders. Tony Pasquariello, director global de cobertura de fondos de cobertura de Goldman Sachs, advirtió a sus clientes de que el mercado bursacional podría estar subestimando demasiado el riesgo entre EE. UU. e Irán.

Tony escribió: «Me preocupa que el mercado bursátil esté subestimando las colas de riesgo bajista potencial. El mercado es sin duda más inteligente que yo, pero me sorprende que los participantes del mercado no estén más preocupados».

También hubo indicios de que el plan de envío no estaba completamente listo. Los informes indicaban que se estaba formando una coalición de escolta en Oriente Medio, pero Donald Trump dijo el lunes que el grupo aún no estaba completo.

Le dijo a los reporteros: «Tenemos algunos [países] que están realmente entusiastas. Ya están llegando. Ya han comenzado a llegar». Luego añadió: «Les daremos una lista. Algunos están muy entusiastas, otros menos, y asumo que algunos no lo harán». Esto dejó espacio para la duda, y la duda importa cuando gran parte de esta narrativa está ligada a las rutas marítimas y al flujo de petróleo.

Pero hace solo un momento, Trump publicó en Truth que:-

«La mayoría de nuestros aliados de la OTAN han informado a Estados Unidos de que no quieren involucrarse en nuestra Operación Militar contra el régimen terrorista de Irán, en Oriente Medio, esto a pesar de que casi todos los países estuvieron de acuerdo con lo que estamos haciendo, y de que Irán no puede, bajo ninguna circunstancia, permitírsele tener un arma nuclear. No me sorprende su acción.»

Los gráficos muestran condiciones de acciones sobrevendidas, mientras que el volumen y el impulso se mantienen débiles

El aumento en los precios de las acciones no ha venido acompañado de un fuerte volumen de negociación. Esa es una razón por la cual algunos operadores no están completamente convencidos del rebote. El lunes, el SPDR S&P 500 ETF, o SPY, negoció 71,3 millones de acciones. Su volumen promedio de 30 días es de 88,5 millones.

El Invesco QQQ Trust, que sigue al Nasdaq-100, negoció 44,4 millones de acciones. Su promedio de 30 días es de 71,5 millones. Por lo tanto, el repunte ocurrió, pero el volumen detrás de él fue ligero.

También hay una divergencia en los gráficos. El S&P 500 aún se mantiene por encima de su media móvil de 200 días, un nivel clave para los operadores que observan la tendencia general.

Sin embargo, Rob Ginsberg de Wolfe Research señaló que un grupo necesita recuperarse antes de que este repunte tenga realmente más significado. Ese grupo es el sector financiero. El sector financiero del S&P 500 ha caído un 4% este mes, y Rob lo calificó como 'profundamente sobrevendido'.

Escribió: 'Hemos estado enfocados con precisión láser en su preocupante desempeño durante bastante tiempo, y si el mercado va a mantenerse firmemente en su media móvil de 200 días, este debe ser el que nos marque el camino'.

Para el Dow, las condiciones de sobrevendido a corto plazo están presentes por primera vez desde noviembre. Una nueva señal de los Indicadores DeMARK apunta a un rebote esta semana.

Pero la media móvil de 50 días cerca de 49.000 es el primer nivel de resistencia, y un rebote de esa magnitud no parece probable antes de que la corrección vuelva a tomar control.

La corrección ya ha llegado con una pérdida de impulso a medio plazo no vista desde el primer trimestre de 2025.

Un cruce bajista en el MACD semanal sugiere que cualquier rebote podría ser breve, para luego dar paso a una caída por debajo de la media móvil de 200 días. Los máximos anteriores cerca de 45.000 son la siguiente zona de soporte, respaldada por el modelo de nube semanal.

La corrección también podría seguir un patrón A-B-C, lo que apunta a otra fase a la baja tras un rebote. Un mínimo más importante aún podría estar al menos a unas semanas de distancia.

Aun así, el ratio del Dow frente al S&P 500 está ahora sobrecomprado a corto plazo dentro de lo que parece una base redondeada, lo que sugiere que el Dow podría caer menos que el S&P 500 durante el resto de esta corrección.