엔비디아 공급업체 SK하이닉스, 2026년 생산량 전량 매진, 폭주하는 AI 메모리 수요 타

SK하이닉스는 엔비디아와 구글과 같은 글로벌 AI 고객들로부터 고대역폭 메모리 칩에 대한 주문이 계속 급증함에 따라 2026년 전체 생산 능력을 모두 소진했습니다.

이 한국 반도체 기업은 생성형 AI 서버를 구동하는 HBM 제품에 대한 끊임없는 수요에 힘입어 3분기 기록적인 결과를 발표했습니다.

회사는 매출이 2조 4,450억 원(171억 3,000만 달러)으로 분석가들의 예측인 2조 4,730억 원에 미치지 못했지만, 영업이익은 1조 1,380억 원으로 1조 1,390억 원의 추정치에 근접했다고 밝혔습니다.

그럼에도 불구하고 이러한 수치는 전년 대비 매출이 놀랍게도 39% 증가하고 이익이 62% 급증했음을 나타냅니다. 분기별로 보면 매출은 10% 증가했고 이익은 24% 증가했습니다.

SK하이닉스도 분기 순이익이 처음으로 10조 원을 돌파했다고 확인했습니다. 서울의 주가는 5% 이상 급등하며 2024년 상승세를 210% 이상으로 확장했습니다.

SK하이닉스는 “고객들의 AI 인프라에 대한 투자 확대로 메모리 부문 전반의 수요가 급증함에 따라, SK하이닉스는 고부가가치 제품 판매 증가로 인해 이전 분기의 최고 기록 성능을 다시 초과했습니다.”라고 말했습니다.

회사는 2026년 계획된 메모리 칩 공급이 이미 매진되었음을 추가하며, 데이터 센터 고객들로부터 AI 기반 수요의 규모를 강조했습니다.

SK하이닉스,次世代 HBM4 출시로 AI 메모리 리더십 확대

SK하이닉스는 주요 고객들과의 최종 협상 후, 이번 분기부터次世代 HBM4 칩 공급을 시작할 것이라고 밝혔습니다.

HBM4 칩은 회사의 여섯 번째 세대 고대역폭 메모리를 나타내며,次世代 AI 가속기를 위한 더 빠른 데이터 전송 속도를 제공할 것으로 예상됩니다.

HBM(고대역폭 메모리)은 서버와 워크스테이션부터 소비자 전자제품에 이르기까지 모든 곳에서 데이터와 프로그램 코드를 저장하는 데 사용되는 DRAM 범주에 속합니다.

하지만 AI는 메모리 시장의 균형을 바꾸었습니다. HBM은 이제 데이터 센터 인프라의 핵심으로, GPU와 CPU를 연결하여 방대한 AI 워크로드를 처리합니다.

SK하이닉스의 지배력은 HBM 기술에서의 초기 우위와 세계 최대 AI 칩 제조사인 엔비디아와의 긴밀한 공급 관계에서 비롯됩니다.

SK하이닉스는 여전히 엔비디아의 고급 메모리 주요 공급업체로, 경쟁사인 삼성과 마이크론은 아직 이 지위에 도달하기 위해 싸우고 있습니다. 마이크론은 이미 엔비디아에 HBM 제품을 배송하기 시작했으며, 삼성은 최근 엔비디아의 자체次世代 메모리 칩에 대한 자격 테스트를 통과하며 경쟁이 심화되고 있음을 시사했습니다.

그럼에도 불구하고 김우현 CFO는 SK하이닉스가 “시장 선도 제품과 차별화된 기술 역량을 통해 고객 요구에 대응하여 AI 메모리 리더십을 계속 강화할 것”이라고 말했습니다. 회사는 부흥이 끝나지 않았다고 확신하며 AI 메모리에 더욱 집중하고 있습니다.

시장 점유율 지배와 AI 기반 수요 예측

카운터포인트 리서치에 따르면, SK하이닉스는 2분기 매출 기준 글로벌 DRAM 시장에서 38%의 점유율을 기록하며 1분기에 삼성을 제치고 중반까지 그 격차를 더욱 넓혔습니다.

HBM 시장에서 회사의 입지는 더욱 강력하며, 2분기 기준 글로벌 점유율은 64%로, 전체 시장은 전년 대비 178% 확장되었습니다.

카운터포인트의 연구 책임자 MS 황은 HBM 시장이 2027년까지 430억 달러에 도달할 수 있으며, 이는 SK하이닉스와 같은 기업들에게 상당한 수익 레버리지를 제공한다고 말했습니다. “SK하이닉스가 수익을 계속 창출하려면 경쟁 우위를 유지하고 강화하는 것이 중요합니다.”라고 황은 말했습니다.

퓨추럼 그룹의 수석 반도체 분석가 레이 왕은 SK하이닉스가 기술적 우위와 엔비디아, 구글 및 기타 초규모 고객들과의 관계를 바탕으로 내년 글로벌 HBM 시장의 약 60%를 유지할 가능성이 있다고 덧붙였습니다.