英伟达供应商SK海力士预订2026年全部产能，受益于AI内存需求激增

随着来自英伟达和Google等全球AI客户对高带宽内存芯片订单的持续激增，SK海力士已将其2026年的全部生产能力用尽。

这家韩国芯片制造商宣布第三季度创下纪录的业绩，这得益于对其HBM产品的强劲需求，这些产品为生成式AI服务器提供动力。

该公司表示，其收入达到24.45万亿韩元（171.3亿美元），略低于分析师预测的24.73万亿韩元，而营业利润达到11.38万亿韩元，略低于11.39万亿韩元的预期。

尽管如此，这些数字标志着收入同比增长39%，利润激增62%。按季度计算，销售额增长10%，利润增长24%。

SK海力士也确认其季度利润首次超过10万亿韩元。首尔股市股价飙升超过5%，将其2024年的涨幅扩大至210%以上。

SK海力士表示：“随着客户在AI基础设施方面扩大投资，内存领域的需求飙升，SK海力士因高附加值产品销售增加，再次超越上一季度的最高纪录业绩。”

该公司补充说，它已经售出了2026年计划供应的内存芯片，这凸显了其数据中心客户对AI驱动需求的规模。

SK海力士通过推出下一代HBM4扩大AI内存领先地位

SK海力士表示，在与几家主要客户完成最终谈判后，将在本季度开始供应其下一代HBM4芯片。

HBM4芯片标志着该公司第六代高带宽内存，预计将为下一代AI加速器提供更快的数据传输速度。

HBM，即高带宽内存，属于DRAM类别，用于存储从服务器和工作站到消费电子产品等各种设备中的数据及程序代码。

但AI改变了内存市场的格局；HBM现在已成为数据中心基础设施的核心，连接GPU和CPU以处理庞大的AI工作负载。

SK海力士的领先地位源于其在HBM技术上的早期优势以及与全球最大AI芯片制造商英伟达的紧密供应关系。

它仍然是英伟达先进内存的主要供应商，三星和美光等竞争对手仍在努力追赶这一地位。美光已开始向英伟达发货HBM产品，而三星最近通过了英伟达对其下一代内存芯片的资格测试，预示着竞争日益激烈。

尽管如此，首席财务官金宇贤表示，SK海力士将“通过提供市场领先的产品和差异化的技术能力来响应客户需求，继续加强我们在AI内存领域的领先地位”。该公司正加倍投入AI内存，确信这一繁荣远未结束。

市场份额主导及AI驱动的需求预测

根据Counterpoint Research的数据，SK海力士在第二季度按收入计算占据了全球DRAM市场38%的份额，在第一季度超越三星，并通过年中进一步扩大了领先优势。

在HBM市场，该公司的控制力甚至更强，第二季度全球份额达到64%，而整个市场同比增长178%。

Counterpoint的研究总监黄明锡表示，HBM市场到2027年可能达到430亿美元，为SK海力士等公司带来巨大的利润杠杆。黄明锡说：“对于SK海力士来说，要继续产生利润，保持并增强其竞争优势将非常重要。”

Futurum Group的首席半导体分析师Ray Wang补充说，SK海力士明年可能保持全球HBM市场约60%的份额，这得益于其技术优势以及与英伟达、Google和其他超大规模客户的关系。