SK Hynix, fornitore di Nvidia, prenota tutta la capacità del 2026, cavalca la forte domanda di memoria IA

SK Hynix ha esaurito l'intera capacità di produzione del 2026 poiché gli ordini per i suoi chip di memoria ad alta larghezza di banda continuano a crescere dai clienti globali di IA come Nvidia e Google.

Il produttore di chip sudcoreano ha annunciato risultati record per il terzo trimestre, trainato da una domanda implacabile per i suoi prodotti HBM che alimentano i server di IA generativa.

L'azienda ha dichiarato che i suoi ricavi hanno raggiunto ₩24,45 trilioni (17,13 miliardi di dollari), rispetto alle previsioni degli analisti di ₩24,73 trilioni, mentre il profitto operativo ha raggiunto ₩11,38 trilioni, mancando di poco le stime di ₩11,39 trilioni.

Tuttavia, questi numeri segnano un incredibile aumento del 39% dei ricavi anno su anno e un salto del 62% del profitto. Su base trimestrale, le vendite sono salite del 10% e il profitto è aumentato del 24%.

SK Hynix ha anche confermato che il suo profitto trimestrale ha superato i ₩10 trilioni per la prima volta. Le azioni a Seoul sono salite di oltre il 5%, estendendo il loro rally del 2024 a oltre il 210%.

SK Hynix ha dichiarato: «Poiché la domanda in tutto il segmento della memoria è aumentata notevolmente grazie agli investimenti in espansione delle infrastrutture AI da parte dei clienti, SK Hynix ha nuovamente superato le prestazioni record dell'ultimo trimestre grazie all'aumento delle vendite di prodotti ad alto valore aggiunto».

L'azienda ha aggiunto di aver già esaurito la fornitura pianificata di chip di memoria per il 2026, sottolineando l'entità della domanda trainata dall'AI da parte dei suoi clienti dei data center.

SK Hynix amplia il suo dominio nella memoria AI con il lancio della prossima generazione di HBM4

SK Hynix ha annunciato che inizierà a fornire i suoi chip HBM4 di nuova generazione nel trimestre corrente, dopo le trattative finali con diversi clienti principali.

I chip HBM4 segnano la sesta generazione di memoria ad alta larghezza di banda dell'azienda e dovrebbero offrire velocità di trasferimento dei dati più elevate per gli acceleratori AI di prossima generazione.

HBM, o memoria ad alta larghezza di banda, rientra nella categoria DRAM, utilizzata per memorizzare dati e codice di programma in tutto, dai server e workstation all'elettronica di consumo.

Ma l'AI ha cambiato l'equilibrio del mercato della memoria; HBM è ora il cuore pulsante delle infrastrutture dei data center, collegando GPU e CPU per gestire enormi carichi di lavoro AI.

Il dominio di SK Hynix deriva dal suo vantaggio iniziale nella tecnologia HBM e dai suoi stretti legami di fornitura con Nvidia, il più grande produttore di chip AI al mondo.

Rimane il principale fornitore di memoria avanzata di Nvidia, una posizione che i concorrenti Samsung e Micron stanno ancora cercando di raggiungere. Micron ha iniziato a spedire prodotti HBM a Nvidia e Samsung ha recentemente superato i test di qualificazione di Nvidia per il suo chip di memoria di nuova generazione, segnalando una concorrenza in aumento.

Nonostante ciò, il CFO Kim Woohyun ha dichiarato che SK Hynix «continuerà a rafforzare il suo dominio nella memoria AI rispondendo alla domanda dei clienti attraverso prodotti leader di mercato e capacità tecnologiche differenziate». L'azienda sta raddoppiando gli investimenti nella memoria AI, convinta che il boom sia tutt'altro che finito.

Dominio della quota di mercato e domanda alimentata dall'AI

Secondo Counterpoint Research, SK Hynix deteneva una quota del 38% del mercato globale DRAM per ricavi nel Q2, superando Samsung nel primo trimestre e ampliando il suo vantaggio attraverso la metà dell'anno.

Nel mercato HBM, la presa dell'azienda è ancora più forte, con una quota globale del 64% nel secondo trimestre, mentre l'intero mercato è cresciuto del 178% su base annua.

Il direttore di ricerca MS Hwang di Counterpoint ha dichiarato che il mercato HBM potrebbe raggiungere i 43 miliardi di dollari entro il 2027, offrendo a aziende come SK Hynix un significativo potere di profitto. «Per SK Hynix continuare a generare profitti, sarà importante per l'azienda mantenere e migliorare il suo vantaggio competitivo», ha detto Hwang.

Ray Wang, analista principale dei semiconduttori presso Futurum Group, ha aggiunto che è probabile che SK Hynix mantenga circa il 60% del mercato globale HBM il prossimo anno, sostenuta dal suo vantaggio tecnologico e dalle relazioni con grandi attori AI come Nvidia, Google e altri clienti hyperscale.