엔비디아·AMD·브로드컴, 메타 지분 매각으로 5억 달러어치 매입 가능성

Meta는 엔비디아, AMD, 브로드컴으로부터 신규 Class A 일반주 최대 50억 달러어치 인수에 대한 관심을 받았습니다.

Meta는 AI 인프라 구축 자금 조달을 위해 월요일 ~350억 달러 규모의 주식 공모를 개시했습니다.

코너스톤 투자자는 더 많은 주식, 더 적은 주식, 또는 주식을 전혀 인수하지 않을 수 있습니다.

메타의 제출 서류는 세 반도체 기업들을 ‘핵심 투자자’로 지칭합니다. 이들의 관심은 다른 구매자와 동일한 가격 및 조건으로 이루어지는 225억 달러 규모의 보통주 공모의 일환이며, 최대 50억 달러에 달할 수 있습니다.

이 중 어느 것도 구속력이 없습니다. 세 기업 중 어느 곳도 더 많은 주식을 매수하거나, 적게 매수하거나, 전혀 매수하지 않을 수 있으며, 인수단은 이들에게 더 많은 주식을 판매하거나, 적게 판매하거나, 전혀 판매하지 않을 수 있습니다.

세 기업 모두 메타의 주요 칩 공급업체입니다. 월요일 발표된 350억 달러는 메타가 총 950억 달러까지 증자를 계획하는 첫 번째 단계입니다.

다음 단계는 의결권이 없는 C클래스 주식 약 600억 달러 규모 시장매출 프로그램(ATM)입니다. 이는 C클래스 주식 거래 개시 후인 2027년 1분기 이후에 시작될 것으로 예상됩니다.

메타는 해당 프로그램에 대한 계약을 체결하지 않았습니다. 회사 측은 규모, 시기 및 조건이 아직 확정되지 않았다고 밝혔습니다.

모건스탠리와 골드만삭스는 2027년 11월까지 선물매도를 정산합니다

모건스탠리와 골드만삭스는 보통주의 선물 구매자입니다. 메타는 2027년 11월 19일 이전에 메타가 선택한 날짜에 주식을 인도하고 대금을 수령하게 되며, 따라서 초기에는 매출액이 발생하지 않을 것으로 예상됩니다.

나머지 약 125억 달러는 예탁증서(2.5억 주) 형태로 존재합니다. 각 증서는 시리즈 A 의무전환 우선주 1주의 1/20 지분을 대표하며, 이는 2029년 8월 15일 전후에 일반주로 전환될 것으로 예상됩니다.

메타는 배당금율을 가격 책정 시점에 설정했으며, METAM 심볼로 나스닥에 예탁증서를 상장할 계획입니다. 인수단에는 추가적으로 33억 7,500만 달러 어치의 일반주와 3,750만 주의 예탁증서를 매수할 수 있는 30일 옵션이 부여될 예정입니다.

Class C 주식은 Class A 또는 Class B 주식을 보유할 때마다 의결권이 없는 주식 1주를 부여하는 계획의 일부입니다. 마크 저커버그는 11월 3일 캘리포니아주 Proposition 40 부유세 투표에 앞서, 10월 1일 기준 60.6%였던 의결권 지분을 유지한 채 주식을 매도할 수 있습니다.

Meta는 2026년 자본지출 전망 하한선을 1,350억 달러로 상향 조정했으며, 상한선은 1,450억 달러를 유지했습니다(Cryptopolitan 참조).

메타의 분기 실적 보고서에 따르면, 자유현금흐름은 3분기에 마이너스로 전환되어 21억 2천만 달러의 현금 소모를 기록했으며, 이는 10년 이상 만에 첫 마이너스 수치입니다. 또한 메타는 향후 주로 데이터센터와 컴퓨팅 파워에 약 8,250억 달러를 지출하기로 했다고 공시文件中 밝혔습니다.

9월 말 기준 현금, 현금성 자산 및 유가증권은 824억 5천만 달러였으며, 장기 부채 809억 2천만 달러와 거의 맞먹는 수준이었습니다. 2026년 상반기 운영현금흐름은 970억 달러였습니다.

회사는 메타의 Aa3/AA- 신용등급이 장기 부채 접근을 효율적으로 가능하게 한다고 밝혔습니다. 메타 주가는 월요일 최대 4% 하락했으나, 이후 반등하여 약 1% 상승한 가운데 거래되었습니다.