Nvidia, AMD et Broadcom pourraient acheter 5 milliards de dollars d'actions Meta
- Nvidia, AMD et Broadcom ont manifesté un intérêt non contraignant pour acheter jusqu'à 5 milliards de dollars des 22,5 milliards de dollars d'actions ordinaires offertes par Meta.
- Meta a lancé lundi des offres d'actions d'une valeur d'environ 35 milliards de dollars, avec un programme d'actions de classe C prévu pour 2027 d'une valeur d'environ 60 milliards de dollars.
- Meta ne s'attend pas à recevoir de produits initiaux provenant des actions ordinaires, car elles sont vendues via des accords de vente anticipée qui seront réglés d'ici le 19 novembre 2027.
Meta a suscité l'intérêt de Nvidia, AMD et Broadcom pour l'achat de jusqu'à 5 milliards de dollars de ses nouvelles actions ordinaires de classe A.
Meta a lancé lundi des offres d'actions d'une valeur d'environ 35 milliards de dollars afin de financer le développement de son infrastructure d'IA.
Les investisseurs fondamentaux peuvent prendre plus, moins ou aucune action
Le dépôt de Meta qualifie les trois fabricants de puces d'« Investisseurs Fondamentaux ». Leur participation s'inscrit dans le cadre d'une offre d'actions ordinales de 22,5 milliards de dollars, au même prix et selon les mêmes conditions que ceux des autres acheteurs, représentant jusqu'à 5,0 milliards de dollars.
Aucun de ces éléments n'est contraignant. Chacune des trois entités peut acheter plus, moins ou aucun titre, et les souscripteurs peuvent leur en vendre davantage, moins ou aucun.
Les trois entreprises figurent parmi les principaux fournisseurs de puces pour Meta. Le 35 milliards de dollars annoncé lundi constitue la première phase des plans de Meta visant à lever jusqu'à 95 milliards de dollars au total en capitaux propres.
L'étape suivante consiste en un programme « at-the-market » portant sur environ 60 milliards de dollars d'actions de classe C non votantes. Il n'est pas prévu qu'il débute avant le premier trimestre 2027, après le début de la cotation des actions de classe C.
Meta n'a conclu aucun accord relatif à ce programme. La société a indiqué que l'envergure, le calendrier et les conditions n'ont pas encore été arrêtés.
Morgan Stanley et Goldman Sachs règlent les ventes à terme d'ici novembre 2027
Morgan Stanley et Goldman Sachs sont des preneurs à terme des actions ordinaires. Meta livrera les titres et recevra les fonds aux dates choisies par Meta, au plus tard le 19 novembre 2027 ; il n'est donc pas attendu de recettes initiales provenant de cette vente.
Les ~12,5 milliards de dollars restants se présentent sous la forme d'actions de dépôt (250 millions). Chacune représente un intérêt de 1/20e dans une action privilégiée convertible obligatoire de série A, qui devrait être convertie en actions ordinaires aux alentours du 15 août 2029.
Meta fixe le taux de dividende lors de l'émission et prévoit de coter les actions de dépôt sur le Nasdaq sous le symbole METAM. Les syndics disposent d'options de 30 jours pour acheter 3,375 milliards de dollars supplémentaires d'actions ordinaires et 37,5 millions d'actions de dépôt.
Les actions de classe C font partie d'un plan visant à attribuer aux détenteurs une action sans droit de vote pour chaque action de classe A ou de classe B. Mark Zuckerberg peut vendre des actions tout en conservant les 60,6 % du pouvoir de vote qu'il détenait au 1er octobre, avant le vote du 3 novembre sur la proposition 40 de Californie relative à l'impôt sur la fortune.
Selon Cryptopolitan, Meta a relevé le plancher de sa prévision d'investissements en capital pour 2026 à 135 milliards de dollars, tout en maintenant le plafond à 145 milliards de dollars.
Selon les résultats trimestriels de Meta, le cash-flow libre est devenu négatif au troisième trimestre, avec une consommation de 2,12 milliards de dollars, soit la première lecture négative en plus de dix ans. Le document de dépôt indique également que Meta s'est engagée à dépenser ~825 milliards de dollars à l'avenir, principalement dans des centres de données et la puissance de calcul.
Les liquidités, équivalents de trésorerie et titres négociables s'élevaient à 82,45 milliards de dollars à la fin septembre, juste au-dessus de la dette à long terme de 80,92 milliards de dollars. Le cash-flow opérationnel pour les trois premiers trimestres de 2026 a été de 97 milliards de dollars.
L'entreprise a indiqué que les notations de crédit Aa3/AA- de Meta lui permettent d'accéder efficacement à la dette à long terme. Les actions Meta ont baissé jusqu'à 4 % lundi avant de se redresser pour clôturer environ 1 % plus haut.
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FAQ
Quelle part de la cession d'actions de Meta Nvidia, AMD et Broadcom pourraient-ils acheter ?
Jusqu'à 5 milliards de dollars d'actions ordinaires de classe A de Meta, et cet engagement n'est pas contraignant.
Quelle est l'ampleur totale de l'offre d'actions de Meta et comment est-elle répartie ?
Environ 35 milliards de dollars, répartis en 22,5 milliards de dollars d'actions ordinaires de classe A et environ 12,5 milliards de dollars d'actions privilégiées convertibles obligatoires sous forme de parts déposées.
Pourquoi Meta dépense-t-il cet argent ?
Meta indique que ces offres soutiennent ses investissements dans l'infrastructure d'IA, avec des dépenses en capital prévues pour 2026 estimées entre 135 et 145 milliards de dollars.
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Randa Moses
Randa Moses est rédactrice et journaliste chez Cryptopolitan, couvrant la technologie, l'IA, la robotique, la crypto, les arnaques et les piratages. Elle évolue dans l'espace crypto depuis 2017. Elle a occupé des postes chez Forward Protocol, AmaZix et Cryptosomniac. Randa détient un diplôme en génie électrique et électronique de l'Université de Bradford.
