메타 주가, 4분기 매출 598억 9천만 달러로 시장 예상치 상회하며 4% 상승

메타(Meta) 주가는 수요일 장 마감 후 거래에서 4% 상승했는데, 이는 회사가 4분기 매출 598억 9천만 달러를 기록하며 월가 예상치인 585억 9천만 달러를 크게 웃돌았다는 데 따른 것이다.

주당 순이익은 8.88달러로, 예상치인 8.23달러를 상회했습니다. 이에 따라 메타의 주가는 장 마감 후 상승세로 돌아섰습니다.

회사 설립자이자 CEO인 마크 저커버그는 2025년을 "tron한 해"라고 부르며 "2025년은 우리 회사의tron사업 실적을 달성한 해였습니다. 2026년에는 전 세계 사람들을 위한 개인 초지능 기술 발전을 기대합니다."라고 말했습니다

Meta는 대부분의 지표에서 전년 대비 강력한 성장세를tron

연간 총 메타는 2,009억 7천만 달러의 매출을 올렸으며, 이는 2024년의 1,645억 달러보다 22% 증가한 수치입니다. 특히 4분기 매출은 전년 동기 대비 24% 급증하여 작년 같은 분기의 483억 9천만 달러를 넘어섰습니다.

하지만 비용도 급증했습니다. 4분기 비용은 351억 5천만 달러로 전년 동기 대비 40% 증가했습니다. 연간 비용은 24% 증가한 1,176억 9천만 달러에 달했습니다. 분기 영업이익은 247억 5천만 달러로 6% 증가에 그쳤으며, 연간 영업이익은 832억 8천만 달러로 2024년 대비 20% 증가했습니다.

메타의 영업이익률이 감소했습니다. 4분기 영업이익률은 전년 동기 48%에서 41%로 떨어졌습니다. 연간 영업이익률 또한 42%에서 41%로 소폭 하락했습니다.

4분기 순이익은 9% 증가한 227억 7천만 달러를 기록했지만, 연간 순이익은 실제로 3% 감소한 604억 6천만 달러를 기록했습니다. 4분기 희석 주당순이익은 11% 증가한 8.02달러에서 8.88달러로 상승했습니다. 연간 주당순이익은 23.86달러에서 23.49달러로 소폭 하락했습니다.

3분기에 통과된 '하나의 큰 아름다운 법안(One Big Beautiful Bill Act)'으로 인해 회사의 2025년 실효세율은 12%에서 30%로 급등했습니다. 이 법안이 없었다면 세율은 13%였을 것입니다. 소득세 충당금은 전년 대비 207% 증가한 254억 7천만 달러를 기록했습니다.

참여도, 광고 노출 수, 가격이 계속해서 상승하고 있습니다

메타는 12월 자사 앱의 일일 활성 사용자 수(DAP)가 35억 8천만 명으로 전년 동기 대비 7% 증가했다고 발표했습니다. 광고 노출 수는 4분기에 전년 동기 대비 18%, 연간으로는 12% 증가했습니다. 광고당 평균 가격은 4분기에 6%, 연간으로는 9% 상승했습니다.

4분기 자본 지출은 221억 4천만 달러, 연간 총 자본 지출은 722억 2천만 달러에 달했습니다. 회사는 연말 기준 cash, 현금성 자산 및 시장성 유가증권으로 815억 9천만 달러를 보유했습니다. 4분기 잉여현금흐름은 140억 8천만 달러, 연간 잉여 cash 흐름은 435억 9천만 달러였습니다.

분기 영업 cash 흐름은 362억 1천만 달러, 연간 영업 현금 흐름은 1,158억 달러를 기록했습니다. 12월 31일 기준 장기 부채는 총 587억 4천만 달러였으며, 직원 수는 78,865명으로 전년 대비 6% 증가했습니다.

메타는 연간 262억 6천만 달러 규모의 자사주 매입과 53억 2천만 달러의 배당금 지급을 통해 주주들에게 자본을 환원했습니다. 4분기에는 자사주 매입은 없었지만 13억 4천만 달러의 배당금이 지급되었습니다.

2026년 전망은 지출 증가와 법적 위험 증가를 예고합니다

이 회사는 2026년 1분기 매출이 535억 달러에서 565억 달러 사이가 될 것으로 예상하며, 환율 변동이 4% 증가에 기여할 것으로 전망합니다. 2026년 연간 비용은 주로 인프라 투자 확대와 직원 급여 인상으로 인해 1,620억 달러에서 1,690억 달러 사이가 될 것으로 예상됩니다.

이러한 성장의 가장 큰 원동력은 타사 클라우드, 감가상각 및 유지보수를 포함한 AI 인프라 투자입니다. 그다음으로 큰 요인은 보상으로, 주로 Meta의 AI 사업 확장을 지원하기 위해 채용된 신규 기술 인력에 대한 비용입니다. Reality Labs는 적자를 지속할 것으로 예상되며, 2025년까지 개선될 기미는 보이지 않습니다.

2026년 자본 지출은 메타 초지능 연구소와 핵심 플랫폼에 대한 투자에 힘입어 1,150억 달러에서 1,350억 달러 사이로 급증할 것으로 예상됩니다. 이러한 비용 증가에도 불구하고, 회사는 2025년보다 더 높은 영업 이익을 기록할 것으로 전망하고 있습니다.

미국 세제 정책에 추가적인 변화가 없을 경우, 메타의 2026년 예상 세율은 13%에서 16% 사이가 될 것으로 전망됩니다.

규제 측면에서 메타는 유럽연합 집행위원회와 이번 분기부터 새로운 '개인화 축소 광고'를 시행하기로 합의했다고 밝혔습니다. 하지만 회사는 특히 청소년 안전과 관련된 미국 법원 소송으로 인한 지속적인 위험을 경고했습니다. 메타는 이러한 소송 중 일부는 상당한 손실로 이어질 수 있다고 우려했습니다.

Meta는 Reality Labs를 정리하고 AI 기기에 더욱 집중합니다

1월 초, 메타는 자사의 리얼리티 랩 사업부에서 1,000명 이상의 직원을 해고했습니다. 이러한 조치는 가상 현실에서 벗어나 에실로룩소티카와 협력하여 제작한 레이밴 메타 스마트 안경을 포함한 AI 기반 하드웨어로의 전환의 일환이었습니다.

메타는 사내 VR 스튜디오를 폐쇄하면서 VR 시장의 침체에 대한 우려를 불러일으켰습니다. 이에 대해 기술 책임자인 앤드류 보스워스는 VR이 메타 내부에서 여전히 활발하게 발전하고 있으며, 다만 예상보다 성장 속도가 느릴 뿐이라고 반박했습니다. 지난 가을, 메타는 새로운 퀘스트 헤드셋을 출시하는 대신 디지털 화면이 내장된 799달러짜리 레이밴 디스플레이 스마트 안경을 선보였습니다.