월가 금융 대기업 JP모건은 2025년 기록적인 유입 이후 기관 투자자들의 자금 유입이 더욱 가속화될 것으로 예상하며, 2026년에도 암호화폐 시장으로의 자금 유입이 지속될 것으로 전망하고 있습니다. JP모건 분석가들은 이러한 추세가 디지털 자산을 합법적인 투자 대상으로 인식하는 데 대한 투자자들의 신뢰가 높아지고 있음을 보여준다고 분석했습니다.
JP모건의 최신 연구에 따르면, 암호화폐 시장으로 유입되는 총 자본은 2025년에 거의 1,300억 달러에 달할 것으로 예상되며, 이는 2024년 대비 약 3분의 1 증가한 수치로 연간 최고 기록을 경신할 것입니다.
이번 발표는 JP모건의 글로벌 시장 전략 담당 이사인 니콜라오스 파니기르초글루와 그의 팀이 올해 기관 투자 활동의 급증은 주로 미국의 클래리티법과 같은 새로 발표된 암호화폐 규제에 의해 주도될 것이라고 공개적으로 주장한 데 따른 것입니다.
또한, 이러한 규제가 시장에 도입됨에 따라 더 많은 기관들이 암호화폐 사용에 대한 관심을 높이고, 스테이블코인 발행사 ,결제 회사, 거래소, 지갑 제공업체, 블록체인 인프라 및 수탁 서비스 등 주요 분야에서 암호화폐 벤처 투자, 인수합병, 기업공개(IPO)와 같은 암호화폐 관련 활동을 강화할 것이라고 JP모건의 임원은 주장했습니다.
JP모건 분석가들은 암호화폐 산업에 대한 기관 투자 활동이 증가할 것으로 예상합니다
파악하기 위해 유입되는 총 자본 규모를 여러 핵심 요소를 고려했습니다. 이러한 요소에는 상장지수펀드(ETF) 유입, CME 선물 시장의 추세 추이, 암호화폐 관련 벤처 기업 투자 유치, 디지털 자산 증권(DAT) 매입 등이 포함됩니다.
지난해 상승세에 대해 분석가들은 그 상승세가 주로 비트코인과 이더리움 ETF로의 자금 유입에서 비롯되었으며, 이는 개인 투자자들에 의해 주도되었을 가능성이 높다고 주장했습니다. 이 외에도, 분석가들은 DAT(디지털 자산운용) 회사들이 전략적 투자와는 별개로 상당한 규모의 비트 Bitcoin투자를 시작했다는 사실도 발견했습니다.
암호화폐 생태계에 대한 상당한 투자가 암호화폐 커뮤니티에 활기를 불어넣었지만, 업계 소식통에 따르면 Bitcoin 과 Ethereum CME 선물 거래량은 전년 대비 급격히 감소한 것으로 나타났습니다. 특히 이 시기에 기관 투자자와 헤지펀드의 암호화폐 시장 참여가 줄어들었습니다.
한편, 2025년에는 디지털 자산에 투자되는 자금(약 680억 달러)의 50% 이상이 디지털 자산 신탁에서 비롯될 것으로 예상된다는 점은 주목할 만합니다 .
Strategy Inc. 단독으로 전체 자금 중 약 230억 달러를 투자했습니다. 이 수치는 2024년 Bitcoin 매입을 위해 특별히 할당된 220억 달러와 비슷한 수준입니다. 또한, 다른 DAT(디지털 자산 매입 트리트먼트)들은 작년에 약 450억 달러 상당의 디지털 자산을 매입했는데, 이는 전년도 80억 달러에서 크게 증가한 수치입니다.
이러한 상장 기업들은 연초에 인수를 진행했지만, 10월에는 구매력을 줄였습니다. 이 결정으로 영향을 받은 활동에는 Strategy와 BitMine과 같은 업계 주요 기업의 인수가 포함됩니다.
암호화폐 벤처 캐피털 투자, 부진한 성장세 보여
분석가들은 암호화폐 벤처 캐피털 자금 조달 또한 전반적인 자본 흐름에 기여했다고 지적했습니다. 그러나 그들은 그 기여도가 2021년과 2022년에 기록된 최고치에 비해 상당히 낮았다고 주장했습니다.
한편, 보고서에 따르면 암호화폐 벤처 캐피털 투자 총액은 작년 대비 2024년에 소폭 증가했지만, 투자 계약 건수는 급격히 감소했습니다. 이는 투자자들이 후기 단계 투자를 선호하게 된 데 따른 것으로 보입니다. 이와 동시에 초기 단계 투자에 대한 자금 지원도 전년 대비 크게 줄었습니다.
일부 분석가들은 미국 규제가 암호화폐 관련 활동에 유리한 환경을 조성하고 있다는 점을 고려할 때, 암호화폐 벤처 캐피털 자금 조달의 더딘 성장이 의외라고 여겼습니다.
