JPMorgan prévoit que les institutions pousseront les flux de capitaux vers le haut après une année record de 130 milliards de dollars

Le géant bancaire de Wall Street, JPMorgan, prévoit une poursuite — et une accélération potentielle — des entrées de capitaux sur le marché des cryptomonnaies en 2026, de plus en plus portées par les investisseurs institutionnels après une année record en 2025. Les analystes de l'entreprise affirment que cette tendance souligne une confiance croissante dans les actifs numériques en tant que classe d'investissement légitime.

Selon les dernières recherches de JPMorgan, le capital total affluant vers les marchés crypto a atteint près de 130 milliards de dollars en 2025, marquant une augmentation d'environ un tiers par rapport à 2024 et établissant un nouveau record annuel.

Cette annonce faisait suite à l'affirmation publique de Nikolaos Panigirtzoglou, Directeur Général de la Stratégie des Marchés Mondiaux chez JPMorgan, et de son équipe, selon laquelle le surge projeté des activités d'investissement institutionnel cette année devrait être principalement alimenté par de nouvelles réglementations crypto, telles que la Clarity Act aux États-Unis.

De plus, avec ces réglementations présentes sur le marché, l'exécutif de JPMorgan a affirmé que davantage d'institutions démontreront un intérêt accru pour l'adoption des cryptomonnaies et amélioreront les activités liées aux crypto, telles que le financement de capital-risque crypto, les fusions et acquisitions, et les offres publiques initiales dans des secteurs significatifs comprenant les émetteurs de stablecoins, les entreprises de paiement, les plateformes d'échange, les fournisseurs de portefeuilles, l'infrastructure blockchain et les services de garde. 

Les analystes de JPMorgan anticipent une augmentation des activités d'investissement institutionnel dans l'industrie crypto 

Pour déterminer les flux de capitaux totaux entrant dans les marchés crypto, les analystes de JPMorgan ont pris en compte plusieurs facteurs clés. Ces facteurs incluent les flux provenant des fonds négociés en bourse (ETF), les tendances proposées par les contrats à terme du CME, le financement des entreprises crypto et les achats de trésoreries d'actifs numériques (DAT). 

Concernant la hausse de l'année dernière, les analystes ont fait valoir que l'escalade résultait principalement des entrées dans les ETF BTC et Ether, qui, selon eux, étaient probablement alimentées par les investisseurs de détail. En dehors de cette découverte, ils ont également découvert que les entreprises DAT ont initié des investissements importants et hors stratégie dans le Bitcoin.

Alors que des investissements importants dans l'écosystème crypto ont suscité l'enthousiasme de la communauté crypto, des sources ont noté que l'industrie a également connu une baisse drastique de l'activité d'achat liée au Bitcoin et aux contrats à terme Ethereum du CME en 2025 par rapport à l'année précédente. À ce moment précis, les investisseurs institutionnels et les fonds de couverture ont réduit leur engagement dans l'industrie.

Pendant ce temps, il est important de noter qu'en 2025, plus de 50 % des fonds dirigés vers les actifs numériques, soit environ 68 milliards de dollars, provenaient de Trusts d'Actifs Numériques .

Strategy Inc. à elle seule a contribué à environ 23 milliards de dollars des fonds totaux. Ce chiffre est comparable aux 22 milliards de dollars spécifiquement alloués à l'achat de Bitcoin en 2024. De plus, d'autres DAT ont acheté environ 45 milliards de dollars d'actifs numériques l'année dernière, représentant une forte augmentation par rapport aux 8 milliards de dollars enregistrés l'année précédente. 

Alors que ces entreprises cotées effectuaient ces achats, elles l'ont fait au début de l'année. En octobre, elles ont réduit leur pouvoir d'achat. Certaines des activités impactées par cette décision comprenaient les achats de joueurs majeurs de l'industrie, tels que Strategy et BitMine.

Le financement du capital-risque crypto rencontre une croissance lente 

Les analystes ont noté que le financement du capital-risque crypto a également contribué au flux de capitaux plus large. Cependant, ils ont affirmé que sa contribution était significativement inférieure aux pics enregistrés en 2021 et 2022. 

En attendant, les rapports indiquent que si le nombre total de financements de capital-risque dans la crypto a connu une légère croissance l'année dernière par rapport à 2024, le nombre d'accords conclus a drastiquement diminué, en raison d'un changement d'orientation parmi les investisseurs qui ont opté pour des tours de financement plus tardifs. À cette époque, le financement des initiatives de stade précoce a également chuté de manière significative tout au long de l'année.

Pour plusieurs analystes, la croissance lente observée dans le financement de capital-risque crypto a été une surprise, étant donné que la réglementation américaine établit un environnement favorable aux activités liées à la crypto.