AI가 매그니피센트 세븐(Magnificent Seven)을 분열시키는 방법

매그니피센트 세븐이 해체되고 있으며, 인공 지능이 그 틈을 벌리는 주원인입니다. 이 그룹(애플, 아마존, 알파벳, 메타, 마이크로소프트, 엔비디아, 테슬라)은 수년간 시장을 함께 지배해 왔습니다.

하지만 이제 그들의 주식 성과는 갈라지고 있으며, 테크 세계의 AI에 대한 집착은 실제로 성과를 내고 있는 기업과 sidelines에서 지켜보고 있는 기업을 드러내고 있습니다. According to The Wall Street Journal, 이러한 테크 거대 기업들은 더 이상 동기화되지 않고 있으며, 일부는 빠르게 뒤처지고 있습니다.

올해 초부터 엔비디아, 마이크로소프트, 메타의 주식은 20% 이상 상승했으며, 애플은 16% 하락했고, 알파벳은 2% 하락했으며, 테슬라는 18%로 큰 폭의 적자에 처해 있습니다. 하지만 CNBC의 데이터에 따르면 이 7개 기업은 여전히 S&P 500의 약 35%를 차지하고 있습니다.

2023년 이 그룹에 '매그니피센트 세븐'이라는 이름을 붙인 뱅크 오브 아메리카의 마이클 하넷(Michael Hartnett)은 당시 모든 기업이 AI를 강력하게 추진하고 있었기 때문에 이유가 있었지만, 상황이 변했습니다.

애플은 뒤처지고 있습니다. 2024년 기대감 속에 출시된 애플 인텔리전스(Apple Intelligence)가 실패했고, 시리 업데이트가 지연되고 있으며, 회사는 2026년 후반이 되어야 준비될 수 있을 것이라고 시인했습니다.

한편 구글의 알파벳은 규제당국과 경쟁사로부터 압력을 받고 있습니다. 미국과 유럽 모두에서 독점 조사에 직면해 있으며, ChatGPT와 같은 AI 챗봇의 부상이 그 검색 제국을 위협하고 있습니다. 알파벳은 제미니(Gemini)와 검색 페이지의 AI 개요 등 기능을 출시해 왔습니다. 경쟁사보다 더 나은 모델을 훈련하는 데 도움이 될 수 있는 방대한 사용자 데이터 풀을 보유하고 있습니다. 하지만 이것이 회의론을 멈추게 하지는 못했습니다.

테슬라는 다른 이유로 표류하고 있습니다. 전기차 판매가 둔화되고 있으며, 일론 머스크는 테슬라를 완전히 다른 것으로 전환하는 데 더 많은 주의를 기울이고 있습니다.

회사는 로봇공학 및 인공 지능으로 이동하고 있으며, 일론 머스크는 최근 테슬라 주주들이 자신의 다른 기업인 xAI에 투자할지 여부를 투표할 것이라고 말했습니다. 투자자들은 확신하지 못하고 있습니다. 테슬라의 주식 성과는 이러한 전략이 월가를 아직 감동시키지 못했음을 보여줍니다.

댄 아이브스는 이렇게 표현했습니다: “매그니피센트 7 중에는 쿨키즈 테이블이 있고, 애플, 테슬라, 알파벳은 부엌 근처의 나쁜 테이블에 앉아 쿨키즈 테이블에 가고 싶어 하고 있습니다.”

엔비디아, 메타, 마이크로소프트가 선두 달림

엔비디아가 선두를 달리고 있습니다. 주가는 2년 동안 3배 이상 올랐습니다. 이제 AI 칩에 대한 급증하는 수요 덕분에 시가총액 4조 달러를 달성한 첫 번째 회사가 되었습니다. 엔비디아는 사실상 나머지 매그니피센트 7사를 제치고 완전히 다른 차선에서 달리고 있습니다.

메타와 마이크로소프트도 뒤처지지 않고 있습니다. 두 회사 모두 AI 분야에서 입지를 다지고 있으며 투자자들로부터 보상을 받고 있습니다.

아마존은 다른 기업들만큼 급등하지는 않았지만, CNBC 데이터에 따르면 올해 초부터 주가가 3% 상승했습니다. 관세 우려로 제프 베이조스 회장이 이끄는 회사의 성장이 다소 주춤했지만, 아마존은 앤트로픽에 투자하여 AI 경쟁력을 크게 강화했습니다.

이제 모두 2분기 실적을 주시하고 있습니다. 알파벳과 테슬라는 이번 주 후반에 결과를 발표하며, 메타, 마이크로소프트, 애플은 그 직후에 이어질 예정입니다.

평가액은 이미 하늘을 찌를 듯 높습니다. 7개 기업 중 6곳이 예상 수익의 25배 이상으로 거래되고 있습니다. 비교하자면 S&P 500의 평균은 22.35배입니다. 알파벳만이 그 아래에 위치해 있습니다.

성격 차가 벌어지고 있음에도 불구하고, 일부 투자자들은 이러한 분리가 오래가지 않을 것이라고 믿습니다. 뒤처진 기업들에도 여전히 자금, 브랜드 파워, 그리고 방향을 수정하거나 단순히 매수로 뒤따라잡을 충분한 시간이 남아 있습니다.

하지만 이것이 과열된 그룹이 사라진 첫 번째 사례는 아닙니다. FAANG(페이스북, 애플, 아마존, 넷플릭스, 구글)은 한때 월스트리트의 지배자였습니다. 그 그룹은 2023년에 무너졌습니다.