- 암호화폐 연구 기업 델피 디지털이 Curve Finance 창립자 마이클 에고로프가 받은 대출에 대한 내용을 밝힌 트위터 스레드를 게시했습니다.
- 누적된 부채의 위험과 CRV 토큰 매도 가능성을 인지한 마이클 에고로프는 이미 부채와 활용률을 낮추기 위한 조치를 취했습니다.
- 일부 구성원들은 토큰을 담보로 사용한 FTX 창립자 샘 뱅크먼 프리드 등 다른 유명 인물들과 비교하기도 했지만, 다른 이들은 이를 DeFi 산업에 치명적인 타격이 될 수 있다고 보고 있습니다.
저명한 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜인 Curve Finance는 최근 $47백만의 해킹 여파와 씨름하고 있습니다. 그러나 프로토콜의 네이티브 토큰인 Curve DAO(CRV) 보유자들 사이에서 우려를 불러일으키는 또 다른 시급한 문제가 대두되었습니다. 8월 1일, 암호화폐 연구 기업인 Delphi Digital은 Curve Finance 창립자 Michael Egorov가 취한 대출에 대한 빛을 비추는 트위터 스레드를 게시했습니다.
CRV의 유통 공급량의 상당 부분으로 담보된 이러한 대출은 막대한 토큰 매도 가능성에 대한 이론을 촉발했습니다. 이 상황은 토큰을 담보로 사용하는 다른 저명한 인물들과의 비교와 더 넓은 DeFi 산업에 미치는 영향에 대한 논쟁과 함께 암호화폐 커뮤니티 내에서 상당한 주목을 받았습니다.
Curve Finance 대출과 그 함의
Delphi Digital의 연구 밝혔습니다. Michael Egorov는 4억 2,750만 CRV라는 어마어마한 담보로 다양한 대출 프로토콜을 통해 총 약 $1억의 대출을 누적했습니다. 이 대출 노출 규모는 총 CRV 토큰 공급량의 상당 부분을 차지하므로 투자자들 사이에서 우려를 불러일으켰습니다. Aave의 특정 대출은 3억 5천만 CRV가 6,320만 Tether 부채를 담보로 하고 있습니다. Delphi Digital은 CRV 토큰 가격이 현재 가치인 $0.5975에서 36% 하락하면 이 포지션이 청산 위험에 처할 것이라고 지적했습니다. 55%의 청산 임계값에서 대출은 $0.3767의 낮은 가격에 청산될 수 있습니다.
또한 Michael Egorov는 Frax Finance에서 또 다른 대출을 받았습니다. 이번에는 5,900만 CRV가 1,580만 Frax 부채를 지원합니다. 대출 금액은 Aave 대출보다 낮지만, Fraxlend의 시간 가중 변동 이자율로 인해 상황이 더 취약합니다. 대출이 이미 100% 가동 중이므로 이 대출의 이자율은 12시간마다 두 배가 되어 차입자에게 상당한 위험을 초래합니다. 현재 이자율은 81.2%이지만, Delphi Digital은 이것이 단 3.5일 만에 10,000%까지 치솟을 수 있다고 경고했습니다. 이는 CRV 토큰 가격과 관계없이 청산으로 이어질 수 있습니다.
위험 해결을 위한 노력
누적된 부채와 CRV 토큰 매도의 잠재적 위험을 인지한 Curve Finance의 창립자는 이미 부채와 가동률을 낮추기 위한 조치를 취했습니다. 지난 24시간 동안 그는 Frax Finance 대출과 관련된 위험을 줄이기 위해 총 400만 FRAX를 상환했습니다. 그러나 이 조치는 플랫폼에서 유동성을 제거하기 위해 급히 움직인 사용자들의 빠른 반응을 촉발했습니다.
유동성 문제를 해결하기 위해 Egorov는 Curve 풀 을 배포하여 대출 시장으로의 유동성을 인센티브화했습니다. 이 이니셔티브는 출시 후 4시간 만에 풀이 $2백만의 유동성을 확보하여 가동률이 100%에서 89%로 감소하는 결과를 낳았습니다. 이 조치는 일부 안도감을 제공하지만, outstanding 부채의 규모를 고려할 때 장기적으로 얼마나 효과적일지는 미지수입니다.
커뮤니티 반응 및 산업 영향
Curve Finance 창립자의 막대한 대출 노출과 이에 따른 위험 관리 노력이 공개되면서 암호화폐 커뮤니티 내에서 논쟁이 촉발되었습니다. 일부 구성원은 FTX 창립자 Sam Bankman-Fried와 같이 토큰을 담보로 사용한 다른 저명한 인물들과 비교하는 반면, 다른 이들은 이를 DeFi 산업의 잠재적인 오점으로 간주합니다. Curve Finance의 상황은 DeFi 프로토콜의 안정성과 막대한 대출을 위한 토큰 담보 사용과 관련된 위험에 대한 우려를 제기했습니다.
막대한 CRV 토큰 매도의 가능성은 Curve Finance와 더 넓은 DeFi 산업 모두에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 사건은 CRV 토큰 가격의 하락을 초래하여 투자자 신뢰를 훼손하고 DeFi 공간 진입을 고려하는 사람들을 불안하게 할 수 있습니다. 또한 이 사건은 규제 당국의 감시를 유발하여 DeFi 프로토콜 및 대출 플랫폼에 대한 감독 강화와 더 엄격한 규제로 이어질 수 있습니다.
이 글을 읽고 계신다면, 이미 앞서 나가고 있습니다. 뉴스레터로 그 위치를 유지하세요.
면책 조항: 제공된 정보는 투자 조언이 아닙니다. Cryptopolitan.com 본 페이지에 제공된 정보를 바탕으로 이루어진 투자에 대해 어떠한 책임도 지지 않습니다. 투자 결정을 내리기 전에 반드시 독립적인 조사나 자격을 갖춘 전문가의 상담을 강력히 권장합니다.
에드워드 호펠레인
에드워드 호펠레인은 공인 콘텐츠 전문가이자 비즈니스 개발자입니다. 블록체인, 암호화폐/NFT, 웹3, 메타버스, 인공지능, UI/UX 등 신기술에 대한 글을 쓰는 것을 즐깁니다. 방대한 블록체인 경험을 바탕으로 복잡한 웹 3 관련 주제를 쉽게 이해할 수 있는 블로그 포스트로 풀어냅니다.
