Curve FinanceCurve Finance, ein bekanntes Protokoll für dezentrale Finanzen ( DeFi ), kämpft mit den Folgen eines kürzlich erfolgten Hackerangriffs erbeutet wurden. Nun ist jedoch ein weiteres dringendes Problem aufgetaucht, das bei Inhabern des nativen Tokens des Protokolls, Curve DAO (CRV), Besorgnis auslöst. Am 1. August veröffentlichte das Krypto-Analyseunternehmen Delphi Digital einen Twitter-Thread, der Aufschluss über Kredite gab, die der Gründer von Curve Finance, Michael Egorov, aufgenommen hatte.
Diese Kredite, die durch einen erheblichen Teil des im Umlauf befindlichen CRV-Bestands besichert sind, haben Spekulationen über einen möglichen massiven Token-Dump ausgelöst. Die Situation hat in der Kryptowährungs-Community große Aufmerksamkeittrac. Es wurden Vergleiche zu anderen prominenten Persönlichkeiten gezogen, die Token als Sicherheiten verwenden, und es wurde über die Auswirkungen auf die gesamte DeFi Branche diskutiert.
Kredite von Curve Finance und ihre Auswirkungen
Die Recherchen von Delphi Digital ergaben , dass Michael Egorov Kredite in Höhe von insgesamt rund 100 Millionen US-Dollar über verschiedene Kreditplattformen angehäuft hat, die allesamt durch beeindruckende 427,5 Millionen CRV besichert sind. Das Ausmaß dieser Kredite hat bei Investoren Besorgnis ausgelöst, da es einen erheblichen Teil des gesamten CRV-Token-Angebots ausmacht. Ein konkreter Kredit auf Aave beinhaltet 305 Millionen CRV, die eine Schuld in Höhe von 63,2 Millionen Tether besichern. Delphi Digital wies darauf hin, dass diese Position liquidierungsgefährdet ist, sollte der Kurs des CRV-Tokens um 36 % von seinem aktuellen Wert von 0,5975 US-Dollar fallen. Bei der Liquidationsschwelle von 55 % könnte der Kredit zu einem Kurs von nur noch 0,3767 US-Dollar liquidiert werden.
Darüber hinaus hat Michael Egorov einen weiteren Kredit bei Frax Finance aufgenommen, diesmal mit 59 Millionen CRV als Sicherheit für eine Schuld von 15,8 Millionen Frax. Obwohl der Kreditbetrag niedriger ist als beim Aave Kredit, ist die Situation aufgrund des zeitgewichteten variablen Zinssatzes von Fraxlend deutlich prekärer. Da der Kredit bereits vollständig ausgeschöpft ist, verdoppelt sich der Zinssatz alle zwölf Stunden, was erhebliche Risiken für den Kreditnehmer birgt. Während der aktuelle Zinssatz bei 81,2 % liegt, warnte Delphi Digital davor, dass er innerhalb von nur dreieinhalb Tagen auf bis zu 10.000 % ansteigen könnte. Dies könnte unabhängig vom CRV-Token-Kurs zur Liquidation führen.
Bemühungen zur Bewältigung der Risiken
Der Gründer von Curve Finance erkannte die Gefahren der aufgelaufenen Schulden und des potenziellen CRV-Token-Dumps und hat bereits Maßnahmen ergriffen, um die Verschuldung und die Auslastungsquote zu senken. Innerhalb der letzten 24 Stunden zahlte er insgesamt 4 Millionen FRAX, um das mit dem Frax-Finance-Kredit verbundene Risiko zu reduzieren. Diese Maßnahme löste jedoch umgehend Reaktionen von Nutzern aus, die massenhaft Liquidität von der Plattform abzogen.
Um das Liquiditätsproblem zu lösen, setzte Egorov einen Curve-Pool , um die Liquidität im Kreditmarkt zu erhöhen. Diese Initiative führte dazu, dass der Pool innerhalb von nur vier Stunden nach seinem Start 2 Millionen US-Dollar an Liquidität zunahm, was einen Rückgang der Auslastungsquote von 100 % auf 89 % zur Folge hatte. Obwohl diese Maßnahme eine gewisse Entlastung bietet, bleibt abzuwarten, wie wirksam sie angesichts des Umfangs der ausstehenden Schulden langfristig sein wird.
Reaktionen der Bevölkerung und Auswirkungen auf die Industrie
Die Enthüllung der hohen Kreditvergabe des Curve-Finance-Gründers und die darauf folgenden Bemühungen zur Risikominimierung haben in der Krypto-Community Debatten ausgelöst. Einige ziehen Parallelen zu anderen bekannten Persönlichkeiten wie FTX- Gründer Sam Bankman-Fried, der Token als Sicherheiten verwendet hat, während andere darin einen potenziellen Imageschaden für die DeFi Branche sehen. Der Fall Curve Finance hat Bedenken hinsichtlich der Stabilität von DeFi -Protokollen und der Risiken der Token-Besicherung für hohe Kredite geweckt.
Ein potenzieller massiver Kurssturz des CRV-Tokens könnte erhebliche Auswirkungen sowohl auf Curve Finance als auch auf die gesamte DeFi Branche haben. Ein solches Ereignis könnte einen Preisverfall des CRV-Tokens verursachen, das Vertrauen der Anleger untergraben und potenzielle DeFi Investoren abschrecken. Darüber hinaus könnte der Vorfall regulatorische Aufmerksamkeittracund zu verstärkter Aufsicht und strengeren Vorschriften für DeFi Protokolle und Kreditplattformen führen.
