Il fondatore di Curve Finance ha un debito di 100 milioni di dollari garantito da oltre 400 milioni di token CRV – Report

Curve Finance, un importante protocollo di finanza decentralizzata (DeFi), sta affrontando le conseguenze di un recente attacco hacker. Tuttavia, è emerso un altro problema urgente, che sta destando preoccupazione tra i possessori del token nativo del protocollo, Curve DAO (CRV). Il 1° agosto, la società di ricerca sulle criptovalute Delphi Digital ha pubblicato una serie di tweet che hanno fatto luce sui prestiti contratti dal fondatore di Curve Finance, Michael Egorov. 

Questi prestiti, garantiti da una parte sostanziale dell'offerta circolante di CRV, hanno innescato teorie sul potenziale di un massiccio dumping di token. La situazione hatracnotevole attenzione all'interno della comunità delle criptovalute, con paragoni con altre figure di spicco che utilizzano token come garanzia e dibattiti sul suo impatto sul più ampio settore DeFi .

Prestiti Curve Finance e le loro implicazioni

Una ricerca di Delphi Digital ha rivelato che Michael Egorov ha accumulato prestiti per un totale di circa 100 milioni di dollari attraverso vari protocolli di prestito, tutti garantiti da ben 427,5 milioni di CRV. L'entità di questa esposizione creditizia ha destato preoccupazione tra gli investitori, poiché rappresenta una parte significativa dell'offerta totale di token CRV. Un prestito in particolare su Aave prevede 305 milioni di CRV a garanzia di un debito di 63,2 milioni di Tether. Delphi Digital ha sottolineato che questa posizione rischia di essere liquidata se il prezzo del token CRV scende del 36% rispetto al suo valore attuale di 0,5975 dollari. Al raggiungimento della soglia di liquidazione del 55%, il prestito potrebbe essere liquidato a un prezzo di appena 0,3767 dollari.

Inoltre, Michael Egorov ha contratto un altro prestito su Frax Finance, questa volta per 59 milioni di CRV a supporto di un debito di 15,8 milioni di Frax. Sebbene l'importo del prestito sia inferiore a quello del prestito Aave , la situazione è più precaria a causa del tasso di interesse variabile ponderato nel tempo di Fraxlend. Con il prestito già utilizzato al 100%, il tasso di interesse raddoppia ogni 12 ore, creando rischi significativi per il mutuatario. Sebbene il tasso di interesse attuale sia dell'81,2%, Delphi Digital ha avvertito che potrebbe salire vertiginosamente fino al 10.000% in soli 3,5 giorni. Ciò potrebbe portare alla liquidazione, indipendentemente dal prezzo del token CRV.

Sforzi per affrontare i rischi

Riconoscendo i pericoli rappresentati dai debiti accumulati e il potenziale rischio di un dumping di token CRV, il fondatore di Curve Finance ha già adottato misure per ridurre il debito e il tasso di utilizzo. Nelle ultime 24 ore, ha versato un totale di 4 milioni di FRAX per ridurre il rischio associato al prestito Frax Finance. Tuttavia, la mossa ha scatenato le reazioni rapide degli utenti, che si sono affrettati a rimuovere la liquidità dalla piattaforma.

Per affrontare il problema di liquidità, Egorov ha implementato un pool Curve per incentivare la liquidità verso il mercato dei prestiti. Questa iniziativa ha visto il pool guadagnare 2 milioni di dollari di liquidità in sole quattro ore dal suo lancio, con conseguente riduzione del tasso di utilizzo dal 100% all'89%. Sebbene questa misura offra un certo sollievo, resta da vedere quanto sarà efficace a lungo termine, data l'entità dei debiti in essere.

Reazioni della comunità e impatto sul settore

La rivelazione dell'ingente esposizione creditizia del fondatore di Curve Finance e i successivi sforzi per gestire i rischi hanno scatenato dibattiti all'interno della comunità delle criptovalute. Alcuni membri hanno fatto paragoni con altre figure di spicco, come di FTX Sam Bankman-Fried, che hanno utilizzato token come garanzia, mentre altri vedono la vicenda come un potenziale danno d'immagine per il DeFi . La situazione di Curve Finance ha sollevato preoccupazioni sulla stabilità dei DeFi e sui rischi connessi all'utilizzo di token come garanzia per prestiti di importo elevato.

Il potenziale di un massiccio dumping di token CRV potrebbe avere ripercussioni significative sia per Curve Finance che per l'intero settore DeFi . Un evento del genere potrebbe causare un calo del prezzo del token CRV, erodendo la fiducia degli investitori e spaventando coloro che stanno valutando l'ingresso nel settore DeFi . Inoltre, l'episodio potrebbetracl'attenzione delle autorità di regolamentazione, portando a una maggiore supervisione e a normative più severe per i protocolli DeFi e le piattaforme di prestito.