Curve FinanceCurve Finance, известный протокол децентрализованных финансов ( DeFi ), борется с последствиями недавнего взлома на . Однако всплыла еще одна насущная проблема, вызывающая опасения у держателей собственного токена протокола, Curve DAO (CRV). 1 августа криптоаналитическая компания Delphi Digital опубликовала в Твиттере серию сообщений, проливающих свет на кредиты, взятые основателем Curve Finance Майклом Егоровым.
Эти займы, обеспеченные значительной частью находящихся в обращении токенов CRV, породили теории о потенциальном массовом сбросе токенов. Ситуацияtracзначительное внимание в криптовалютном сообществе, проводятся сравнения с другими известными игроками, использующими токены в качестве залога, и разгораются дебаты о ее влиянии на индустрию DeFi в целом.
Кредиты Curve Finance и их последствия
Исследование Delphi Digital показало , что Майкл Егоров накопил кредиты на общую сумму около 100 миллионов долларов в рамках различных кредитных протоколов, обеспеченные ошеломляющими 427,5 миллионами CRV. Масштаб этой кредитной позиции вызвал опасения у инвесторов, поскольку она представляет собой значительную часть общего объема токенов CRV. Один из таких кредитов на Aave включает 305 миллионов CRV в качестве обеспечения долга в размере 63,2 миллиона Tether. Delphi Digital отметила, что эта позиция находится под угрозой ликвидации, если цена токена CRV упадет на 36% от его текущей стоимости в 0,5975 доллара. При пороге ликвидации в 55% кредит может быть ликвидирован по цене всего 0,3767 доллара.
Кроме того, Михаил Егоров взял еще один кредит на Frax Finance, на этот раз на сумму 59 миллионов CRV, обеспечивающий долг в размере 15,8 миллионов Frax. Хотя сумма кредита меньше, чем по кредиту Aave , ситуация более нестабильна из-за взвешенной по времени переменной процентной ставки Fraxlend. Поскольку кредит уже используется на 100%, процентная ставка по этому кредиту удваивается каждые 12 часов, создавая значительные риски для заемщика. В настоящее время процентная ставка составляет 81,2%, однако Delphi Digital предупреждает, что она может взлететь до 10 000% всего за 3,5 дня. Это может привести к ликвидации независимо от цены токена CRV.
Усилия по устранению рисков
Осознавая опасность, связанную с накопленными долгами и потенциальной угрозой обвала токенов CRV, основатель Curve Finance уже предпринял шаги по снижению задолженности и коэффициента использования средств. За последние 24 часа он выплатил в общей сложности 4 миллиона FRAX, чтобы снизить риски, связанные с кредитом Frax Finance. Однако этот шаг вызвал быструю реакцию пользователей, которые поспешили вывести ликвидность с платформы.
Для решения проблемы ликвидности Егоров запустил пул Curve , чтобы стимулировать приток ликвидности на рынок кредитования. Благодаря этой инициативе пул получил 2 миллиона долларов ликвидности всего через четыре часа после запуска, что привело к снижению коэффициента использования с 100% до 89%. Хотя эта мера и дает некоторое облегчение, остается неясным, насколько эффективной она окажется в долгосрочной перспективе, учитывая масштабы непогашенной задолженности.
Реакция общественности и влияние отрасли
Раскрытие информации о значительной задолженности основателя Curve Finance по кредитам и последующие попытки управления рисками вызвали дискуссии в криптовалютном сообществе. Некоторые участники сравнивают ситуацию с другими известными личностями, такими как FTX Сэм Бэнкман-Фрид, которые использовали токены в качестве залога, в то время как другие рассматривают это как потенциальный удар по репутации DeFi . Ситуация с Curve Finance вызвала опасения по поводу стабильности DeFi и рисков, связанных с использованием токенов в качестве залога по крупным кредитам.
Потенциальная масштабная утечка токенов CRV может иметь серьезные последствия как для Curve Finance, так и для всей индустрии DeFi . Такое событие может привести к падению цены токена CRV, подорвав доверие инвесторов и отпугнув тех, кто рассматривает возможность выхода на рынок DeFi . Более того, этот эпизод можетtracвнимание регулирующих органов, что приведет к усилению надзора и ужесточению регулирования протоколов DeFi и кредитных платформ.
