시타델 시큐리티스 회장은 미국 부채가 '폭탄처럼 위험한 상황'이라고 경고

시타델 시큐리티스(Citadel Securities)의 회장인 짐 에스포지토(Jim Esposito)는 미국의 증가하는 부채가 심각한 위험이라고 경고했습니다.

목요일 피버 샌들 글로벌 엑체인지 & 핀테크 컨퍼런스에서 에스포지토는 증가하는 예산 적자와 국가 부채를 '폭탄처럼 위험한 상황(ticking time bomb)'이라고 묘사했습니다.

"정확히 언제 그 흉악한 모습을 드러낼지 예측할 만큼 똑똑한 사람은 아무도 없습니다," 말했습니다.. 에스포지토의 경고는 미국 경제 전망에 대한 최고 금융 임원들의 비관론이 급격히 증가한 직후 나왔습니다.

그의 발언은 지난 달 말 미국이 연방정부와 연방준비제도(Fed)의 지출 및 양적완화 정책을 "과도하게 확대"했다고 경고한 JP모건체이스(JPMorgan Chase & Co.)의 제이미 다이먼(Jamie Dimon) 최고경영자(CEO)의 발언과 맥을 같이합니다. 채권 시장 골드만 삭스의 존 월드론(John Waldron) 회장은 최근 미국 부채 수준이 트럼프의 관세 정책보다 채권 트레이더들에게 더 큰 우려 사항이라고 말했습니다. 

디몬 경고했다. 5월 채권 시장에서 균열이 생길 것이라고 강조하며, 그것이 문제가 아니라 언제 발생할지의 문제라고 말했습니다.

골드만 삭스 회장 존 월드론도 의견을 덧붙였습니다. 그는 채권 트레이더들이 트럼프의 무역 관세보다 미국 부채에 더 우려하고 있다고 말했습니다. 그에게 시장 안정성에 대한 가장 큰 위험은 높은 차입 비용과 적자입니다.

시타델 시큐리티스의 억만장자 창립자이자 CEO인 켄 그리핀(Ken Griffin)도 의회를 통과 중인 트럼프 지지 세제 법안에 비판을 가했습니다. 그는 이 입법을 무모하다고 부르며 6월 5일 인터뷰에서 이것이 국가 부채 위기를 더욱 악화시킬 것이라고 경고했습니다.

의회, 1조 달러 규모의 세제 감액 추진

이 경고는 의원들이 거대한 세제 감액을 논의하는 시점에 나왔습니다. 미국 하원은 5월 말 '원 빅 뷰티풀 빌 액트(One Big Beautiful Bill Act)'를 통과시켰습니다. 이 법안은 2017년 트럼프 시대 세제 법안의 세제 감액을 연장합니다.

하지만 이는 높은 대가를 치러야 합니다. 이 법안은 연방 적자를 국회예산국(CBO)에 따르면 10년 동안 2.4조 달러 증가시킬 것입니다. 이는 이미 36조 달러를 초과하는 막대한 국가 부채 위에 추가되는 금액입니다.

대부분의 경제학자들은 차입 수준이 지속 가능하지 않다고 말합니다. 미국은 매년 이자 비용 alone로 1조 달러 이상을 지출합니다. 이는 군사비나 공공 보건 지출보다 더 많은 금액입니다.

에스포지토는 이 문제가 정치가 아니라 수학의 문제라고 주장하며, 현재 부채 수준은 확실히 지속 가능한 상한선에 도달해 있다고 덧붙였습니다.

시장 변동성 속에서 시타델 시큐리티스의 노력 강화

마이애미에 본사를 둔 시타델 시큐리티스는 세계 최대의 시장 형성사(market maker) 중 하나입니다. 이 회사는 시장 활동이 격화되고 주식 거래가 활발해질 때 잘 운영됩니다. 2025년 1분기에는 채권 및 주식 시장의 변동성에 힘입어 동사의 역대 최고 이익과 거래 수익을 기록했습니다.

에스포지토氏は 변동성으로 혜택을 받더라도 더 광범위한 경제적 위험은 모두 현실적이라고 말했습니다. 그는 당시 리즈 트러스 영국 총리의 무자금 세제 감액이 장기 채권 매도 물결을 촉발하고 사임을 강요했던 영국의 위기를 예로 들며 상황을 비유했습니다.

에스포지토氏は 미국이 '영국식 채권 위기(UK bond moment)'로 향하고 있다고 제안하는 것은 아니라고 말했지만, 국가 부채 재고를 관리하는 데 집중해야 할 필요성을 강조했습니다.

그는 또한 디지털 자산에 대한 동사의 관심이 커지고 있다고 언급하며, 시타델 시큐리티스가 암호화폐 거래로 확장하고 있으며 기관 고객들로부터 강한 관심을 받고 있다고 밝혔습니다.

에스포지토氏は 암호화폐가 되돌릴 수 없는 지점에 도달했으며, 명확한 규제가 마련되면 주요 자산 클래스가 될 것으로 예상된다고 말했습니다.