Präsident von Citadel Securities warnt: US-Schulden sind eine tickende Zeitbombe

Jim Esposito, Präsident von Citadel Securities, hat gewarnt, dass die wachsende Verschuldung Amerikas ein ernstes Risiko darstellt.

Während der Piper Sandler Global Exchange & FinTech Conference am Donnerstag beschrieb Esposito das steigende Haushaltsdefizit und die Staatsverschuldung als „eine tickende Zeitbombe.“

„Niemand ist klug genug, genau vorherzusagen, wann sie ihr hässliches Haupt zeigen wird“, sagte er. Espositos Vorsicht folgt einem starken Anstieg der Pessimismus unter Top-Finanzvorständen bezüglich der Aussichten für die US-Wirtschaft.

Seine Kommentare ähneln denen von Jamie Dimon, Chief Executive Officer von JPMorgan Chase & Co., der Ende letzten Monats warnte, dass es zu einem Riss im Anleihe kommen wird, nachdem die US-Regierung und die Federal Reserve die Ausgaben und die quantitative Lockerung „massiv übertrieben“ haben. John Waldron, Präsident von Goldman, sagte kürzlich, dass die US-Schuldenstände für Anleihehändler mehr Anlass zur Sorge geben als Trumps Zollpolitik. 

Dimon dass jemand eine gefälschte Seite auf GitHub erstellt hatte, die so aussah, als biete sie das beliebte Qwen-KI-Modell zum Download an. Die Seite versprach überzeugend eine vollständig offline KI, die die Benutzerdaten privat halten würde, aber die Falle wurde durch die Dateigröße verraten. im Mai, dass es zu einem Bruch im Anleihemarkt kommen werde, und betonte, dass es nicht die Frage sei, ob, sondern wann.

Auch John Waldron, Präsident von Goldman Sachs, mischte sich ein. Er sagte, Anleihehändler seien mehr über die US-Schulden als über Trumps Handelszölle besorgt. Für ihn sind die größten Risiken für die Marktstabilität höhere Kreditkosten und das Defizit.

Ken Griffin, Milliardär und CEO von Citadel Securities, äußerte sich ebenfalls und kritisierte die von Trump unterstützte Steuergesetzgebung, die den Kongress durchläuft. Er nannte die Gesetzgebung rücksichtslos und warnte in einem Interview am 5. Juni, dass sie die Schuldenkrise des Landes nur verschlimmern würde.

Kongress treibt Billionen-Steuerkürzungen voran

Die Warnung kommt, während Gesetzgeber über enorme Steuerkürzungen debattieren. Das US-Repräsentantenhaus verabschiedete sie Ende Mai mit dem „One Big Beautiful Bill Act“. Die Maßnahme verlängert die Steuerkürzungen aus dem Steuergesetz der Trump-Ära von 2017.

Aber das hat einen hohen Preis. Das Gesetz würde das Bundesdefizit um 2,4 Billionen US-Dollar über ein Jahrzehnt erhöhen, sagte das Congressional Budget Office. Das kommt noch zu einer riesigen Staatsverschuldung von über 36 Billionen US-Dollar hinzu.

Die meisten Ökonomen sagen, dass das Ausmaß der Verschuldung nicht nachhaltig ist. Die US-Gebühren geben jährlich über eine Billion US-Dollar nur für Zinsen auf Schulden aus. Das ist mehr, als sie für das Militär oder die öffentliche Gesundheit ausgeben.

Esposito erklärte, dass es bei dem Problem nicht um Politik, sondern um Mathematik gehe, und fügte hinzu, dass das aktuelle Schuldniveau definitiv an der oberen Grenze dessen liegt, was nachhaltig ist.

Citadel Securities intensiviert Bemühungen angesichts von Marktturbulenzen

Citadel Securities, mit Sitz in Miami, ist einer der größten Market Maker der Welt. Das Unternehmen profitiert, wenn die Marktaktivität intensiviert wird und der Aktienhandel zunimmt. Das erste Quartal 2025 brachte Rekordgewinne und Handelsumsätze für das Unternehmen – angetrieben durch Schwankungen auf den Anleihe- und Aktienmärkten.

Trotz des Nutzens aus den Turbulenzen sind die breiteren wirtschaftlichen Risiken allzu real, sagte Herr Esposito. Er verglich die Situation mit der Krise im Vereinigten Königreich, als die nicht finanzierten Steuerkürzungen von Premierministerin Liz Truss einen Ausverkauf bei langfristigen Anleihen auslösten und sie zum Rücktritt zwangen.

Esposito sagte, er schlage nicht vor, dass die USA auf einen „britischen Anleihen-Moment“ zusteuerten, betonte jedoch die Notwendigkeit, sich linsenartig auf die Verwaltung der nationalen Schuldenlast zu konzentrieren.

Er sprach auch über das wachsende Interesse des Unternehmens an digitalen Assets und bemerkte, dass Citadel Securities in den Kryptowährungshandel expandiert und starke Begeisterung von institutionellen Kunden sieht.

Esposito sagte, dass Kryptowährungen den Punkt der Nicht-Rückkehr erreicht hätten, und sobald klare Regulierungen vorliegen, wird erwartet, dass sie zu einer wichtigen Anlageklasse werden.