Il presidente di Citadel Securities avverte che il debito USA è una bomba a orologeria

Il presidente di Citadel Securities, Jim Esposito, ha avvertito che il crescente debito dell'America è un rischio serio.

Parlando alla Conferenza Globale Exchange & FinTech di Piper Sandler di giovedì, Esposito ha descritto il deficit di bilancio in aumento e il debito nazionale come una "bomba a orologeria".

"Nessuno è abbastanza intelligente da prevedere quando esattamente mostrerà la sua testa brutta","43":"La cautela di Esposito segue un netto aumento del pessimismo tra i massimi dirigenti finanziari sulle prospettive per l'economia degli Stati Uniti." ha detto. La cautela di Esposito segue un netto aumento del pessimismo tra i principali dirigenti finanziari sulle prospettive dell'economia statunitense.

I suoi commenti risuonano con quelli del CEO di JPMorgan Chase & Co. Jamie Dimon, che alla fine dello scorso mese ha avvertito che ci sarebbe stata una crepa nel bond dopo che il governo degli Stati Uniti e la Federal Reserve hanno "esagerato massicciamente" nella spesa e nel quantitative easing. Il presidente di Goldman, John Waldron, ha recentemente detto che i livelli di debito USA sono una preoccupazione maggiore per i trader di obbligazioni rispetto alle politiche tariffarie di Trump. 

Dimon ha avvisato a maggio che ci sarebbe stata una rottura nel mercato obbligazionario, sottolineando che non era una questione di se ma di quando.

Anche il presidente di Goldman Sachs, John Waldron, si è unito al coro. Ha detto che i trader di obbligazioni sono più preoccupati per il debito USA che per i dazi commerciali di Trump. Per lui, i rischi più grandi per la stabilità del mercato sono i costi di borrowing più alti e il deficit.

Il fondatore miliardario e CEO di Citadel Securities, Ken Griffin, si è anche espresso, criticando il disegno di legge fiscale sostenuto da Trump che sta attraversando il Congresso. Ha definito la legislazione imprudente e ha avvertito in un'intervista del 5 giugno che avrebbe solo peggiorato la crisi del debito della nazione.

Il Congresso spinge per tagli fiscali da un trilione di dollari

L'allerta arriva mentre i legislatori discutono di enormi tagli fiscali. La Camera dei Rappresentanti degli Stati Uniti l'ha approvato con il "One Big Beautiful Bill Act" alla fine di maggio. La misura rinnova i tagli fiscali nella legge fiscale dell'era Trump del 2017.

Ma questo avviene a un alto prezzo. Il disegno di legge aumenterebbe il deficit federale di $2,4 trilioni in un decennio, ha detto il Congressional Budget Office. Questo si aggiunge a un vasto debito nazionale che supera i $36 trilioni.

La maggior parte degli economisti dice che il livello di borrowing non è sostenibile. Gli Stati Uniti spendono oltre un trilione di dollari annualmente solo sugli interessi sul debito. Questo è più di quanto spendano per l'esercito o la sanità pubblica.

Esposito ha dichiarato che la questione non riguardava la politica ma la matematica, aggiungendo che l'attuale livello di debito è sicuramente al limite superiore di ciò che è sostenibile.

Citadel Securities intensifica gli sforzi in mezzo alla turbolenza del mercato

Citadel Securities, con sede a Miami, è uno dei maggiori market maker al mondo. L'azienda va bene quando l'azione del mercato si intensifica e il trading di azioni aumenta. Il primo trimestre del 2025 ha portato profitti record e ricavi di trading per l'azienda, guidati dalle oscillazioni nei mercati obbligazionari e azionari.

Nonostante i benefici dalla turbolenza, i rischi economici più ampi sono troppo reali, ha detto il signor Esposito. Ha paragonato la situazione alla crisi del Regno Unito quando i tagli fiscali non finanziati della allora Primo Ministro Liz Truss hanno innescato una vendita di obbligazioni a lungo termine e l'hanno costretta a dimettersi.

Esposito ha detto che non stava suggerendo che gli Stati Uniti stessero andando verso un "momento obbligazionario del Regno Unito" ma ha sottolineato la necessità di rimanere focalizzati sulla gestione del debito nazionale.

Ha anche parlato del crescente interesse dell'azienda per le attività digitali, notando che Citadel Securities si sta espandendo nel trading di criptovalute e ha visto una forte entusiamo da parte dei clienti istituzionali.

Esposito ha detto che le criptovalute hanno raggiunto il punto di non ritorno e, una volta che ci saranno regolamentazioni chiare, ci si aspetta che diventino una classe di attività principale.