Ildent di Citadel Securities avverte che il debito degli Stati Uniti è una bomba a orologeria

Ildent della Citadel Securities, Jim Esposito, ha avvertito che il crescente debito americano rappresenta un rischio serio.

Intervenendo giovedì alla conferenza Piper Sandler Global Exchange & FinTech, Esposito ha descritto il crescente defidi e il debito pubblico come una "bomba a orologeria".

"Nessuno è abbastanza intelligente da prevedere esattamente quando si manifesterà in tutta la sua gravità", ha affermato. La cautela di Esposito fa seguito a un netto aumento del pessimismo tra i dirigenti finanziari di alto livello riguardo alle prospettive dell'economia statunitense.

Le sue dichiarazioni fanno eco a quelle dell'amministratore delegato di JPMorgan Chase & Co., Jamie Dimon, che alla fine del mese scorso aveva avvertito che si sarebbe verificata una crepa nel mercato obbligazionario dopo che il governo statunitense e la Federal Reserve avevano "esagerato enormemente" con la spesa pubblica e il quantitative easing. Il presidente di Goldman SachsdentJohn Waldron, ha recentemente affermato che i livelli del debito statunitense preoccupano maggiormente gli operatori obbligazionari rispetto alle politiche tariffarie di Trump. 

Dimon aveva avvertito che ci sarebbe stata una rottura nel mercato obbligazionario, sottolineando che la questione non era se, ma quando.

Anche ildent di Goldman Sachs, John Waldron, è intervenuto. Ha affermato che gli operatori obbligazionari sono più preoccupati per il debito statunitense che per i dazi commerciali di Trump. Per lui, i maggiori rischi per la stabilità del mercato sono l'aumento dei costi di indebitamento e il defi.

Anche il miliardario fondatore e CEO di Citadel Securities, Ken Griffin, è intervenuto, criticando il disegno di legge fiscale sostenuto da Trump e attualmente in discussione al Congresso. Ha definito la legge sconsiderata e, in un'intervista del 5 giugno, ha avvertito che non avrebbe fatto altro che peggiorare la crisi del debito pubblico nazionale.

Il Congresso spinge per tagli fiscali da mille miliardi di dollari

L'allarme arriva mentre i legislatori discutono di ingenti tagli fiscali. La Camera dei Rappresentanti degli Stati Uniti l'ha approvata con il "One Big Beautiful Bill Act" a fine maggio. La misura rinnova i tagli fiscali previsti dalla legge fiscale dell'era Trump del 2017.

Ma tutto ciò ha un prezzo elevato. il disegno di legge aumenterebbe il federale defi. di 2.400 miliardi di dollari in un decennio. Questo si aggiungerebbe a un debito nazionale già enorme, che supera i 36.000 miliardi di dollari

La maggior parte degli economisti afferma che il livello di indebitamento non è sostenibile. Gli Stati Uniti spendono oltre mille miliardi di dollari all'anno solo per gli interessi sul debito. Una cifra superiore a quella destinata alle spese militari o alla sanità pubblica.

Esposito ha affermato che la questione non è politica ma matematica, aggiungendo che l'attuale livello del debito è defial limite superiore di ciò che è sostenibile.

Citadel Securities intensifica gli sforzi in mezzo alle turbolenze del mercato

Citadel Securities, con sede a Miami, è uno dei maggiori market maker al mondo. L'azienda registra buoni risultati quando l'andamento del mercato si intensifica e le contrattazioni azionarie riprendono. Il primo trimestre del 2025 ha registrato profitti e ricavi da negoziazione record per l'azienda, trainati dalle oscillazioni dei mercati obbligazionari e azionari.

Nonostante i benefici derivanti dalla turbolenza, i rischi economici più ampi sono fin troppo reali, ha affermato Esposito. Ha paragonato la situazione alla crisi del Regno Unito, quando i tagli fiscali non finanziati dell'allora Primo Ministro Liz Truss innescarono una svendita di obbligazioni a lungo termine e la costrinsero a dimettersi.

Esposito ha affermato che non stava suggerendo che gli Stati Uniti si stessero dirigendo verso un "momento obbligazionario britannico", ma ha sottolineato la necessità di rimanere concentrati sulla gestione del debito pubblico nazionale.

Ha parlato anche del crescente interesse dell'azienda per le risorse digitali, sottolineando che Citadel Securities si sta espandendo nel trading di criptovalute e ha riscontrato untronentusiasmo da parte dei clienti istituzionali.

Esposito ha affermato che le criptovalute hanno raggiunto il punto di non ritorno e che, una volta introdotte normative chiare, si prevede che diventeranno una classe di asset importante.