Eldent de Citadel Securities advierte que la deuda estadounidense es una bomba de tiempo

Eldent de Citadel Securities, Jim Esposito, advirtió que la creciente deuda de Estados Unidos es un riesgo grave.

Durante su intervención el jueves en la conferencia Piper Sandler Global Exchange & FinTech, Esposito describió el creciente defipresupuestario y la deuda nacional como una "bomba de relojería".

«Nadie es lo suficientemente inteligente como para predecir cuándo exactamente asomará su fea cabeza», dijo. La cautela de Esposito surge tras un marcado aumento del pesimismo entre los altos ejecutivos financieros sobre las perspectivas de la economía estadounidense.

Sus comentarios se hacen eco de los del director ejecutivo de JPMorgan Chase & Co., Jamie Dimon, quien a finales del mes pasado advirtió que se produciría una grieta en el mercado de bonos después de que el gobierno estadounidense y la Reserva Federal se excedieran enormemente en el gasto y la flexibilización cuantitativa. El presidente de Goldman SachsdentJohn Waldron, afirmó recientemente que los niveles de deuda estadounidense preocupan más a los operadores de bonos que las políticas arancelarias de Trump. 

Dimon advirtió en mayo que se produciría una ruptura en el mercado de bonos, enfatizando que la cuestión no era si ocurriría, sino cuándo.

Eldent de Goldman Sachs, John Waldron, también intervino. Afirmó que los operadores de bonos están más preocupados por la deuda estadounidense que por los aranceles comerciales de Trump. Para él, los mayores riesgos para la estabilidad del mercado son el aumento de los costos de endeudamiento y el defi.

El multimillonario fundador y director ejecutivo de Citadel Securities, Ken Griffin, también intervino, criticando el proyecto de ley fiscal apoyado por Trump que se tramita en el Congreso. Calificó la legislación de imprudente y advirtió en una entrevista el 5 de junio que solo agravaría la crisis de deuda del país.

El Congreso impulsa recortes de impuestos de un billón de dólares

La alerta llega mientras los legisladores debaten enormes recortes de impuestos. La Cámara de Representantes de EE. UU. la aprobó con la "Ley de un Proyecto de Ley Grande y Hermoso" a finales de mayo. La medida renueva los recortes de impuestos de la ley tributaria de 2017 de la era Trump.

Pero esto tiene un alto costo. El proyecto de ley aumentaría el federal defi. en 2,4 billones de dólares en una década, según la Oficina de Presupuesto del Congreso. Esto se suma a una enorme deuda nacional que supera los 36 billones de dólares

La mayoría de los economistas afirman que el nivel de endeudamiento es insostenible. Estados Unidos gasta más de un billón de dólares anuales solo en intereses de la deuda. Esto es más de lo que gasta en el ejército o la salud pública.

Esposito afirmó que la cuestión no es política sino matemática, y agregó que el nivel actual de deuda está defien el límite superior de lo sostenible.

Citadel Securities intensifica sus esfuerzos en medio de la turbulencia del mercado

Citadel Securities, con sede en Miami, es uno de los mayores creadores de mercado del mundo. La compañía obtiene buenos resultados cuando la actividad del mercado se intensifica y la negociación de acciones repunta. El primer trimestre de 2025 registró ganancias récord e ingresos por operaciones para la firma, impulsados ​​por las fluctuaciones en los mercados de bonos y acciones.

A pesar de beneficiarse de la turbulencia, los riesgos económicos más amplios son muy reales, afirmó el Sr. Esposito. Comparó la situación con la crisis del Reino Unido, cuando los recortes de impuestos sin financiación de la entonces primera ministra Liz Truss provocaron una liquidación de bonos a largo plazo y la obligaron a dimitir.

Esposito dijo que no estaba sugiriendo que Estados Unidos se encaminara hacia un “momento de bonos del Reino Unido”, pero enfatizó la necesidad de seguir enfocados en administrar el stock de deuda del país.

También habló sobre el creciente interés de la empresa en los activos digitales, señalando que Citadel Securities se está expandiendo al comercio de criptomonedas y ha visto untronentusiasmo por parte de los clientes institucionales.

Esposito dijo que las criptomonedas habían llegado a un punto sin retorno y que, una vez que existieran regulaciones claras, se espera que se conviertan en una clase de activo importante.