El presidente de Citadel Securities advierte que la deuda de EE. UU. es una bomba de tiempo

El presidente de Citadel Securities, Jim Esposito, ha advertido que la creciente deuda de Estados Unidos es un riesgo grave.

Al hablar en la Conferencia Global de Intercambio y FinTech de Piper Sandler del jueves, Esposito describió el déficit presupuestario creciente y la deuda nacional como una “bomba de tiempo”.

“Nadie es lo suficientemente inteligente como para predecir cuándo exactamente asomará su fea cabeza,” dijo. La cautela de Esposito sigue a un aumento pronunciado en el pesimismo entre los principales ejecutivos financieros sobre las perspectivas de la economía de EE. UU.

Sus comentarios hacen eco de los del director ejecutivo de JPMorgan Chase & Co., Jamie Dimon, quien a finales del mes pasado advirtió que habría una grieta en el bonos de EE. UU. después de que el gobierno de EE. UU. y la Reserva Federal “exageraran masivamente” el gasto y la flexibilización cuantitativa. El presidente de Goldman, John Waldron, dijo recientemente que los niveles de deuda de EE. UU. son una mayor preocupación para los operadores de bonos que las políticas arancelarias de Trump. 

Dimon advirtió en mayo que habría una ruptura en el mercado de bonos, enfatizando que no era una cuestión de si, sino de cuándo.

El presidente de Goldman Sachs, John Waldron, también se sumó. Dijo que los operadores de bonos están más preocupados por la deuda de EE. UU. que por los aranceles comerciales de Trump. Para él, los mayores riesgos para la estabilidad del mercado son los mayores costos de endeudamiento y el déficit.

El fundador y director ejecutivo multimillonario de Citadel Securities, Ken Griffin, también se pronunció, criticando la ley de impuestos respaldada por Trump que avanza en el Congreso. Calificó la legislación de imprudente y advirtió en una entrevista del 5 de junio que solo empeoraría la crisis de deuda de la nación.

El Congreso impulsa recortes fiscales por billones de dólares

La alerta llega mientras los legisladores debaten enormes recortes fiscales. La Cámara de Representantes de EE. UU. la aprobó con la “One Big Beautiful Bill Act” a finales de mayo. La medida renueva los recortes fiscales en la ley tributaria de la era Trump de 2017.

Pero esto tiene un alto precio. El proyecto de ley aumentaría el déficit federal en 2,4 billones de dólares durante una década, dijo el Oficina de Presupuesto del Congreso. Eso se suma a una vasta deuda nacional que supera los 36 billones de dólares.

La mayoría de los economistas dicen que el nivel de endeudamiento no es sostenible. EE. UU. gasta más de un billón de dólares anualmente solo en intereses sobre la deuda. Eso es más de lo que gasta en el ejército o en salud pública.

Esposito declaró que el tema no era de política, sino de matemáticas, añadiendo que el nivel actual de deuda está definitivamente en el límite superior de lo que es sostenible.

Citadel Securities intensifica sus esfuerzos en medio de la turbulencia del mercado

Citadel Securities, con sede en Miami, es uno de los mayores creadores de mercado del mundo. La empresa se beneficia cuando la actividad del mercado se intensifica y aumenta el trading de acciones. El primer trimestre de 2025 trajo ganancias y ingresos por trading récord para la firma, impulsados por las oscilaciones en los mercados de bonos y acciones.

A pesar de beneficiarse de la turbulencia, los riesgos económicos más amplios son demasiado reales, dijo el Sr. Esposito. Comparó la situación con la crisis del Reino Unido cuando los recortes fiscales sin fondos de la entonces primera ministra Liz Truss desencadenaron una venta masiva de bonos a largo plazo y la obligaron a renunciar.

Esposito dijo que no estaba sugiriendo que EE. UU. se dirigía hacia un “momento de bonos del Reino Unido”, pero enfatizó la necesidad de mantener el enfoque láser en la gestión de la deuda de la nación.

También habló sobre el creciente interés de la firma en los activos digitales, señalando que Citadel Securities se está expandiendo hacia el comercio de criptomonedas y ha visto un fuerte entusiasmo por parte de los clientes institucionales.

Esposito dijo que las criptomonedas habían alcanzado el punto de no retorno y, una vez que haya regulaciones claras, se espera que se conviertan en una clase de activo importante.