중국 H3C는 수요 급증으로 엔비디아 AI 칩 공급 부족 사태가 발생할 수 있다고 경고했습니다

중국 최대 서버 제조업체 중 하나인 H3C는 엔비디아의 H20 칩 공급 부족 가능성을 경고했습니다. 수출 규정 때문에 이 칩은 미국에서 합법적으로 판매할 수 있는 가장 최첨단 AI 프로세서입니다.

회사 측은 공지를며 "H2O의 국제 공급망에 상당한 불확실성이 존재한다" 재고가 거의 소진됐다고 밝혔습니다. 이는 기업들이 딥시크의 비용 효율적인 AI 모델을 앞다퉈 도입하면서 H2O 칩 수요가 급증한 결과입니다. 

현재 공급 부족 가능성은 중국의 기술 기업들이 인공지능(AI)에 대한 투자를 공격적으로 확대하고 있는 시점에서 중국이 AI 목표를 달성하는 데 어려움을 초래할 수 있습니다.

중국 측은 원자재 규정 변경, 운송 문제, 생산 차질 등으로 인해 4월 20일 이후 공급 계획도 불확실하다고 밝혔다. 

따라서 H3C는 수익성을 최우선으로 고려하여 H20 칩을 공급할 것이라고 공지했습니다. 이는 안정적이고 장기적인 거래 관계를 유지하는 고객사의 주문을 우선적으로 처리하여 더 많은 수익을 창출하겠다는 의미입니다. 회사 측은 신규 칩 출하가 올해 4월 중순경에 이루어질 것으로 예상한다고 밝혔습니다.

H3C는 중국에서 엔비디아의 AI 칩을 판매할 뿐만 아니라, 인스퍼, 레노버, 그리고 화웨이에서 분사한 x86 서버 사업부인 xFusion도 판매하고 있습니다.

중국 내 H2O 칩 수요 증가

미국은 2022년 이후 엔비디아의 최첨단 칩을 중국에 수출하지 못하도록 막고 있습니다. 이는 중국이 이러한 기술을 이용해 자국의 방어력을tron수 있다는 우려 때문입니다. 따라서 엔비디아가 중국 시장에 판매할 수 있는 주력 칩은 H2O입니다. H2O는 2023년 10월 미국이 수출 제한 조치를 시행한 이후에 출시되었습니다.

분석가들은 엔비디아가 2024년에 H2O 모델을 약 백만 대 판매하여 120억 달러 이상의 수익을 올릴 것으로 예상합니다.

H2O 칩이 탑재된 서버를 판매하는 AI 서버 업계 관계자는 현재 중국에서 H2O 프로세서를 구하기 어렵다고 밝혔습니다. 이는 딥시크(DeepSeek)가 지난 1월 세계적으로 유명해진 이후 텐센트, 알리바바, 바이트댄스 등 주요 기업들이 H2O 칩 주문을 대폭 늘렸기 때문입니다.

내부 관계자는 "칩을 구할 수 있을 거라고 들었지만, 실제로 구매하려고 하니 이미 더 높은 가격에 팔렸다는 통보를 받았다"고 말했다.

미국은 여러 우려 사항 중에서도 H2O 칩의 중국 판매를 제한하는 방안을 검토하고 있다. 중국에서는 H2O 외에도 화웨이와 캠브리콘이 대안으로 고려되고 있다. 

중국 당국은 국내 기업들에게 에너지 효율이 높은 칩을 사용하도록 요청했는데, H2O 칩은 이 기준에 부합하지 않습니다

파이낸셜 타임스가 입수한 자료에 따르면, 중국 국가발전개혁위원회는 국내 기업들에게 신규 데이터센터 건설 및 기존 데이터센터 확장에 에너지 효율이 높은 칩을 사용할 것을 요청했다.

엔비디아가 미국 수출 규정에 맞춰 개발한 H2O 칩이 경제기획기관이 새로 도입한 규정을 충족하지 못하는 것으로 보입니다. 보도에 따르면 엔비디아 경영진은 정산제 경제기획기관 위원장과의 면담을 요청해 해당 규정에 대해 논의할 예정입니다. 엔비디아는 에너지 효율 규정을 충족하기 위해 칩을 수정하기도 한 것으로 알려졌습니다.

엔비디아는 성명에서 "우리 제품은 우리가 진출한 모든 시장에서 탁월한 에너지 효율성과 가치를 제공합니다. […] 기술이 빠르게 발전함에 따라 수출 통제 정책은 미국 기업이 행정부의 국가 안보 목표를 달성하면서도 가능한 한 가장 에너지 효율적인 제품을 제공할 수 있도록 조정되어야 합니다."라고 밝혔습니다.

파이낸셜 타임스와 인터뷰한 소식통에 따르면, 유럽연합 집행위원회는 알리바바와 텐센트 같은 기업들에게 성능이 떨어지는 엔비디아 칩을 구매하지 말라고 지시했다고 합니다. 또한, 아직 규정이 엄격하게 지켜지지 않고 있어 2020년 하반기 매출에는 영향이 없다고 덧붙였습니다. 

엔비디아의 10-K 보고서에 따르면 중국과 홍콩은 엔비디아의 네 번째로 큰 시장으로, 2025 회계연도에 연간 수익의 약 13%인 171억 달러를 창출할 것으로 예상됩니다. 한편, 엔비디아 주가는 약 6% 하락 했습니다 .