호크 탄의 전망에 힘입어 브로드컴의 AI 칩 수익이 221% 증가

브로드컴의 맞춤형 AI 실리콘은 2026 회계연도 3분기 167억 달러의 수익을 올렸습니다.

CEO 호크 탄은 투자자들에게 이 성장이 둔화되지 않고 있다고 말했습니다.

반도체 솔루션은 127% 상승하여 20.8억 달러를 기록

브로드컴은 8월 2일로 끝나는 분기의 매출이 296억 달러로 전년 대비 86% 증가했다고 실적 발표에서 밝혔습니다.

반도체 솔루션 부문은 127% 성장하여 208억 달러를 기록했습니다. 인프라 소프트웨어는 29% 성장하여 87억 5천만 달러를 기록했습니다.

탄은 AI 반도체 매출이 167억 달러로 2025년 동기간 대비 221% 증가했으며, 전분기 대비 54% 증가했다고 말했습니다. 그는 회사의 맞춤형 가속기 및 네트워킹 장비에 대한 수요가 “매우 강력하다”고 평가했습니다.

브로드컴은 137억 달러의 자유현금흐름(FCF)을 창출했으며, 이는 매출의 약 46%에 해당합니다. 비GAAP 영업 마진은 66%였습니다.

탄은 실적 발표에서 AI 반도체 매출이 4분기에는 217억 달러로 상승할 것으로 예상된다고 밝혔습니다. 이는 전년 동기 대비 236% 증가하는 수치입니다.

CFO 아미 투너는 회사가 4분기 매출 가이드라인을 약 348억 달러로 제시했으며, 이는 전년 대비 93% 증가한 수치라고 말했습니다. 회사는 비GAAP 영업 마진이 66%로 유지될 것으로 전망합니다.

구글의 맞춤형 실리콘 계약은 2031까지 유효

이사회는 주당 0.65달러의 분기 배당을 선언했습니다. 브로드컴의 2026 회계연도 4분기는 11월 1일에 종료되며, 회사는 실제 결과가 전망과 크게 다를 수 있다고 경고했습니다.

이 수요는 엔비디아 GPU에 대한 의존도를 줄이기 위해 자체 칩을 구축하는 소수의 명명된 고객들로부터 나옵니다.

브로드컴은 4월 알파벳의 구글과 2031년까지 맞춤형 AI 칩을 공급하는 장기 계약을 체결했으며, 이는 약 10년 동안 유지되어 온 TPU 파트너십을 연장한 것으로, 크립토폴리탄이 보도했습니다.

동일한 기간 동안 브로드컴은 2027년부터 시작하여 앤트로픽에게 구글 전력 기반 컴퓨팅 용량 3.5기가와트를 공급하는 계약을 체결했습니다. 이 약속은 시간이 지남에 따라 5기가와트에 가까워질 수 있습니다.

6월, 챗GPT의 제작사는 브로드컴과 함께 설계하고 제작한 추론 칩 “할라페뇨(Jalapeño)”를 공개했습니다. 이는 더 큰 하드웨어 플랫폼의 첫 번째 부분이며, 두 회사 모두 밝혔습니다.

오픈AI의 그렉 브로크만 회장은 이 움직임을 “더 큰 효율성으로 더 많은 지능을 서비스하기 위한 방법”으로 규정했습니다. 두 회사는 궁극적으로 약 10기가와트의 용량을 공급하는 것을 목표로 설정했습니다.

브로드컴의 전략은 ASIC(주문형 반도체)에 중점을 두고 있습니다. ASIC은 범용 GPU보다 유연성은 낮지만 저렴하며 특정 AI 작업에 맞춰져 있습니다. 이러한 트레이드오프는 훈련된 모델을 최종 사용자에게 실행하는 추론 작업 시장에서 시장을 확보했습니다.

엔비디아의 추론 분야 선두는 훈련 분야만큼 절대적이지 않습니다. 브로드컴의 어떤 고객도 엔비디아를 완전히 버리지 않고 있습니다.

오픈AI의 샘 알트만은 공개적으로 엔비디아는 “세계에서 가장 좋은 AI 칩”을 만든다고 말했습니다. 앤트로픽은 위험을 분산하기 위해 AWS Trainium, 구글 TPU 및 엔비디아 GPU에서 클로드를 실행합니다.