BroadcomのAIチップ収益が221%急増、Hock Tanがさらに高い成長を示唆

BroadcomのカスタムAIシリコンは、第3四半期に167億ドルの収益をもたらした。

CEOのHock Tanは、この成長は減速していないと投資家に語った。

半導体ソリューションは127%上昇し、20.8億ドルとなった

Broadcomの8月2日で終了する第3四半期の収益は296億ドルで、前年同期比86%増加したと、同社は決算発表で述べた。

半導体ソリューションセグメントは127%成長し、208億ドルとなった。インフラストラクチャソフトウェアは29%成長し、87億5,000万ドルとなった。

Tan氏は、AI半導体売上高は2025年同期比221%増の167億ドルで、前四半期比54%増だと述べた。同社のカスタムアクセラレーターおよびネットワーク機器への需要は「非常に強い」と評価した。

Broadcomはフリーキャッシュフロー137億ドル、収益の約46%を生成した。非GAAP営業利益率は66%だった。

Tan氏は決算発表で、AI半導体収益が第4四半期に217億ドルまで上昇すると予想すると述べた。これは前年同期比236%の増加となる。

CFOのAmie Thuener氏は、同社は第4四半期の収益ガイダンスを約348億ドルと見込んでおり、前年同期比93%増になると述べた。同社は、非GAAP営業利益率が66%のまま維持されると見込んでいる。

Googleのカスタムシリコン契約は2031まで続く

取締役会は1株あたり0.65ドルの四半期配当を宣言した。Broadcomの第4四半期は11月1日に終了し、実際の結果は見通しから大幅に異なる可能性があるとの注意喚起を行った。

その需要は、Nvidia GPUへの依存度を減らすために独自のチップを構築している名だたるクライアントの短いリストから来ている。

4月、BroadcomはAlphabetのGoogleと2031年までカスタムAIチップを供給する長期契約を締結し、約10年間続いているTPUパートナーシップを延長したと、Cryptopolitanが報じた。

同じ期間に、Anthropicに対して2027年からGoogleの電力による3.5ギガワットのコンピューティング容量を供給する契約を締結した。このコミットメントは、時間とともに5ギガワットに近づく可能性がある。

6月、ChatGPTの開発元は、Broadcomと共同で設計・構築した推論用チップ「Jalapeño」を公開した。両社によると、これはより大きなハードウェアプラットフォームの一部である。

OpenAIのCEOであるGreg Brockmanは、この動きを「より高い効率でより多くのインテリジェンスを提供する方法」と位置づけた。両社は、最終的に約10ギガワットの容量を供給することを目標に設定した。

Broadcomの戦略は、汎用GPUよりも柔軟性は低いものの、安価で特定のAIタスクに最適化されたASIC（特定用途向け集積回路）に焦点を当てている。このトレードオフは、エンドユーザー向けに訓練済みモデルを実行する推論という分野で市場を見つけた。

Nvidiaの推論における優位性は、トレーニングにおけるほど絶対的ではない。Broadcomの顧客のいずれもNvidiaを完全に捨ててはいない。

OpenAIのSam Altmanは公にNvidiaが「世界で最も優れたAIチップ」を作っていると述べている。Anthropicはリスクを分散させるため、ClaudeをAWS Trainium、Google TPUs、およびNvidia GPUで実行している。