일본은행 총재 우에다 카즈오, AI를 금융 안정성 위협으로 지목

우에다 카즈오 일본은행(BoJ) 총재는 인공지능(AI)이 금융 안정성에 심각한 위협이 된다고 경고했습니다.

말하기 도쿄에서 열린 유로플레이 금융 포럼에서 우에다 총재는 AI를 포함한 빠른 기술 발전이 경제 시스템을 교란하고 위험을 증폭시킬 수 있는 방식에 주목했습니다.

그의 발언은 노령화되고 shrinking하는 인구 문제를 해결하면서 글로벌 기술 리더십을 되찾기 위해 분주한 일본에게 특히 무게를 더했습니다.

우에다의 준비된 연설은 통화정책에 대한 직접적인 언급을 피했지만, 금융 위험에 대한 그의 광범위한 경고는 시장을 요동치게 했습니다. 그는 일본은행(BoJ)의 정책 접근 방식이 데이터에 기반해 유지될 것이라고 상기시켰습니다. “매 회의마다”라고 그는 말했습니다.

포괄적인 약속은 없었습니다. 단지 새로운 수치에 기반한 결정들만 있을 뿐입니다. 그리고 일본은행의 12월 회의가 몇 주밖에 남지 않은 가운데, 시장은 그가 내뱉는 모든 단어를 이미 분석하고 있습니다.

약한 엔화는 우에다에게 여전히 뜨거운 주제입니다. 엔화의 하락은 일본의 발목을 잡아 수입 비용을 상승시키고 인플레이션 높이고 있습니다.

“우리는 현재 환율 변동의 원인을 포함하여 경제 및 인플레이션 전망을 수립할 때 환율 움직임을 진지하게 고려합니다,”라고 우에다는 말했습니다.

시장 반응과 엔화의 고전

우에다의 발언은 즉시 글로벌 금융 시장에 영향을 미쳤습니다. 엔화는 소폭 강세를 보였으며, 달러는 0.47% 하락해 154.65엔을 기록했습니다. 한편, 5년물 일본 국채 수익률은 2009년 이후 최고치인 0.75%로 4bp 상승했습니다.

거래자들은 우에다의 발언을 12월 정책 회의에서의 금리 인상 가능성을 시사하는 신호로 해석했습니다. 현재는 모두 추측일 뿐이지만, 일본은행은 과거에 단호하게 행동하는 데 주저하지 않았습니다.

엔화의 하락은 일부로 달러의 강세에 의해 추진되어 왔으며, 이는 미국 대통령 당선자 도널드 트럼프의 정책이 미국 연방준비제도 (Federal Reserve) 금리 인하를 억제할 수 있다는 기대에 의해 주도되었습니다. 우에다는 트럼프의 일본 경제에 대한 영향을 예측하는 데 신중했습니다.

“새 행정부가 정책 틀을 발표하는 즉시, 우리는 이를 경제 전망에 반영할 것입니다.”라고 그는 말했다.

일본은행(BoJ)의 최근 역사는 과감한 행보를 두려워하지 않는다는 것을 시사합니다. 수년간의 초저금리 정책 끝에, 일본은행은 3월에 마이너스 금리 입장을 종료하고 7월에 단기 금리를 0.25%로 인상했습니다. 목표는 명확했습니다: 인플레이션을 안정적 2%로 끌어올리는 것이었습니다.

우에다는 추가 인상이 불가능한 것은 아니지만, 이는 경제 데이터가 전망과 일치하는지에 달려 있다고 분명히 했습니다. 현재 로이터 통신의 설문조사 조사에 따르면 경제학자들은 반으로 나뉘어 있습니다. 대부분의 경제학자는 올해 추가 인상을 예상하지 않지만, 거의 90%는 3월까지 한 번의 인상이 있을 것이라고 믿고 있습니다.

일본의 AI 및 반도체에 대한 $65억 규모의 도박

BoJ가 정책을 논의하는 동안, 일본 정부는 전례 없이 막대한 자금을 AI 및 반도체 프로젝트에 투입하고 있습니다. 10조 엔(650억 달러)에 달하는 거대한 패키지가 제시되었으며, 이는 일본 기술 산업의 비약을 목표로 하고 있습니다.

이것은 생존 모드입니다. 이 나라는 고령화된 노동력과 대만 문제 등 지정학적 불안정의 looming 위협으로 인해 증가하는 경제적 도전에 직면해 있습니다. 대만은 주요 반도체 허브입니다.

도쿄는次世代 반도체를 창출하기 위한 국내 노력인 Rapidus와 같은 프로젝트를 지원하고 있습니다. 일본 정부는 이미 2030년까지 국내 마이크로칩 판매를 3배로 늘리기 위해 4조 엔의 보조금을 약속했습니다. 이는 일본 경제의 미래 대비를 강화하고 외국 공급업체에 대한 의존도를 줄이려는 시도입니다.

전 세계 칩의 대부분은 대만에서 생산되며, 베이징과 타이페이 간의 긴장감은 모두를 우려하게 만듭니다. 그곳에서 어떤 교란이 발생하더라도 글로벌 기술 산업은 혼란에 빠질 수 있습니다.

대만의 칩 거대 기업 TSMC 올초 일본에 86억 달러 규모의 칩 공장을 개설했으며, 이미 더 정교한 칩을 생산하기 위한 다른 시설을 계획 중입니다.

한편, 미국은 마이크론에 61억 달러, TSMC의 미국 사업체에 66억 달러를 포함하여 자체 반도체 프로젝트에 수십억 달러를 투입하고 있습니다. 하지만 함정이 있습니다. 에너지입니다. 반도체 제조와 AI 데이터 센터 가동에는 막대한 양의 전기가 필요합니다.

일본2011년 후쿠시마 재난에서 아직 회복 중인 일본은 화석 연료 수입에 크게 의존하고 있습니다. 일본은 이 격차를 메우기 위해 원자력 발전소 재가동을 시도하고 있지만, 앞길은 결코 순탄치 않습니다.

기술 거대 기업들의 일본 AI 미래에 대한 대규모 베팅

글로벌 거대 기업들은 일본의 기술 산업에 주목하고 있습니다. 엔비디아는 일본 투자자 소프트뱅크와 파트너십을 맺고, 최근 자체 고급 블랙웰 AI 칩으로 구동되는 슈퍼컴퓨터를 구축할 계획을 발표했습니다.

엔비디아 CEO 젠슨 황은 이 프로젝트를 혁명적이라고 불렀으며, AI 기반 통신부터 자율주행차에 이르기까지 다양한 응용 분야가 있다고 밝혔습니다.

엔비디아만 그런 것은 아닙니다. 올해 초 마이크로소프트는 일본에서의 AI 투자를 두 배로 늘리며 OpenAI와의 파트너십을 강화했습니다. 이는 국가가 글로벌 디지털 경쟁력 순위에서 여전히 뒤처져 있음에도 불구하고 일본의 기술 생태계에 대한 renewed 신뢰를 보여줍니다.

일본은 최근 IMD 보고서에서 31위를 기록했으며, 이는 1980년대 기술 지배력과는 거리가 멉니다. 또한 일본은 상업적 용도를 포함한 저작권 데이터로 AI 모델을 학습하는 것을 허용하는 저작권 법규를 통해 AI 규제 분야에서 독특한 입지를 구축하고 있습니다.

이렇게 관대한 규정을 가진 국가는 드물며, 이러한 접근 방식은 일본이 AI 개발에서 우위를 점할 수 있게 해줍니다. 작년 G7 정상회의 히로시마에서 열린 행사에서 일본은 AI 윤리와 규제에 관한 글로벌 대화를 안내하기 위한 이니셔티브를 시작했습니다.