아르헨티나 대통령 후보, crippling한 경제 부활을 위해 달러화 도입 주장

아르헨티나 대통령 후보 하비에르 밀레이(Javier Milei)는 국가 통화로 미국 달러를 채택할 것을 주장했습니다. 이러한 의제를 추진하기 위해 밀레이는 국가 준비금을 보강하기 위해 달러 대출을 확보하기 위해 외국인 투자 펀드와 논의하기 시작했습니다. 

밀레이는 더 나아가 사람들이 매트리스 아래에 숨겨둔 달러를 활용할 수 있어야 한다고 밝혔습니다. 그는 한 행사에서 이를 강조하며, 페소에서 전환하기 전에 달러 준비금을 보강하면 아르헨티나의 지급 여력이 개선될 것이라고 덧붙였습니다.

아르헨티나, crippling한 경제 부활 모색 

아르헨티나 미국 달러를 주요 통화로 채택하는 것에 대한 논의가 특히 페소의 급격한 절하로 인해 가속화되고 있습니다. 이는 해당 국가의 고인플레이션과 부채 문제를 악화시켰습니다. 2021년 말 이후 달러는 페화에 대해 약 240% 상승했으며, 아르헨티나의 연간 인플레이션율은 현재 113%입니다.

밀레이는 존스 홉킨스 대학교 응용경제학 교수인 스티브 한케(Steve Hanke)와 같은 경제학자들과 함께 아르헨티나 경제를 crippling하는 '죽음의 나선(death spiral)'에서 벗어나기 위해 달러를 사용할 것을 주장해 왔습니다.

그러나 밀레이가 승리하고 달러화에 대한 대중의 저항을 극복하더라도, 필수적인 기반 작업을 수행해야 합니다. 중앙은행은 유통 중인 모든 통화를 매수할 뿐만 아니라, 잠재적인 인출 급증 시 은행에 대한 신뢰할 수 있는 완충 장치를 제공하기 위해 충분한 달러 준비금을 축적해야 합니다. 

현지 분석가들에 따르면 순 외환 준비금은 마이너스 65억 달러에서 마이너스 99억 달러 사이로 추정됩니다. 이는 성공적인 달러화 전환에 필요한 금액보다 약 500억 달러 부족합니다. 아르헨티나 중앙은행은 순 외환 준비금을 공개하지 않고 다양한 비유동성 자산을 포함한 총 준비금만 공개한다는 점에 유의해야 합니다. 이 격차를 메우기 위해 국가는 채권 시장 활동을 통해 외국인 투자자로부터 자금을 조달하고 공식 환율을 조정할 수 있습니다. 이러한 조치에도 불구하고 광범위한 은행 파동이 달러 전환을 무너뜨릴 수 있습니다.

국제금융협회(IIF)의 수석 경제학자인 로빈 브룩스(Robin Brooks)를 비롯한 일부 전문가들은 달러화 도입에 반대 의사를 표명했습니다. 밀레이는 또한 국가의 막대한 부채 부담을 고려할 때 국제통화기금(IMF)으로부터 추가 달러를 확보할 것이라고 언급했습니다.

특히, 달러화의 주요 단점 중 하나는 독립적인 통화 정책의 포기입니다. 미국 달러를 채택한 국가들은 경제 상황에 대응하여 통화 공급을 조절하기 위해 이자율을 조정할 수 없습니다. 이 책임은 본질적으로 미국 경제의 요구에 따라 금리를 설정하는 미국 연방준비제도(Fed)의 관할권에 속합니다. 때로는 이로 인해 우선순위가 일치하지 않을 수 있습니다. 

아르헨티나 부에노스아이레스시 인플레이션 상승

가파른 가격 인상과 페소 평가절하로 인해 부에노스아이레스의 월 인플레이션이 두 자릿수로 진입했습니다. 주택, 수도, 전기, 가스 및 기타 연료의 가격이 가장 크게 상승하여 전체 증가에 크게 기여했습니다. 식품 및 비알코올 음료도 특히 고기, 빵, 곡물 및 채소 카테고리에서 상당한 증가를 보였습니다.

보고서는 또한 준비된 음식의 가격이 8.3%나 상승한 레스토랑 및 호텔 산업이 직면한 과제를 강조합니다. 그러나 관광객을 위한 호텔 숙박 요금 하락은 어느 정도 안도감을 제공했습니다. 이러한 수치는 상황을 안정시키고 인플레이션을 억제하기 위한 효과적인 경제 조치 및 정책의 시급한 필요성을 강조합니다.

의료 및 교통 비용의 급격한 증가는 인플레이션이 부에노스아이레스의 필수 서비스와 일상생활에 광범위하게 영향을 미치고 있음을 보여줍니다. 8월 13일 PASO 예비선거 이후 페소의 평가절하는 상황을 더욱 악화시켰습니다.

아르헨티나가 내년 세계 최고 인플레이션률을 기록할 수 있다는 포커스 이코노믹스(Focus Economics)의 경고는 매우 우려스럽습니다. 2024년 인플레이션이 projections된 130%에 도달하면 국가 경제와 시민들의 웰빙에 심각한 도전을 초래할 것입니다. 이 전망은 이미 초인플레이션에 시달리고 있는 베네수엘라조차도 상회합니다.

한편, 아르헨티나의 일반 경제는 2023년에 2% 이상 위축될 것으로 예상됩니다. 반면, 연방준비제도(Fed)는 인플레이션 퇴치를 위해 긴축 통화 정책을 추진하고 있습니다. 또한, 달러화는 정부 지도자에게 재정 규율을 강제하지 않으며, 단순히 더 많은 돈을 인쇄하여 디폴트를 피하는 옵션을 제거할 뿐입니다. 이러한 요인들로 인해 많은 경제학자들은 국가가 디폴트를 피하기 위해 필요한 규율을 갖추는 경우, 자국 통화와 유연한 환율을 유지하고 중앙은행을 통한 신뢰할 수 있는 인플레이션 목표제 정책을 추구하는 것이 더 나을 것이라고 주장합니다.