- 앤스로픽은 스페이스X 의 28.5 조 달러 추정치를 상회하는 30 조 달러 이상의 잠재적 AI 시장을 전망합니다.
- 앤스로픽의 2 분기 매출은 116 억 달러로 전년 대비 두 배 이상 증가하며 OpenAI 를 처음으로 추월했습니다.
- OpenAI 는 2 분기 매출이 67 억 달러였으나 손실이 증가하고 영업 마진이 악화되었습니다.
Claude 제작사가 공개 시장 진입에 가까워짐에 따라 Anthropic은 투자자들에게 30조 달러가 넘는 시장을 제시할 준비를 하고 있습니다. 이는 SpaceX의 28.5조 달러 수치를 앞서는 것입니다.
월스트리트 저널에 따르면, 이는 매출 목표일 뿐만 아니라 총 주소 가능 시장(TAM)을 의미하므로, 회사가 시장 범위 내의 모든 고객을 확보할 경우 매출이 매년 발생하게 됩니다.
스타트업들은 종종 IPO 전에 이러한 수치를 사용하며, 업계 데이터, 뱅커 모델 및 미래 수요에 대한 가정들을 결합합니다.
인공지능의 경우 상황이 더 복잡해집니다. 프로그래밍, 연구, 고객 서비스, 금융, 미디어, 의료, 물류 등 다양한 분야에서 기술이 어디까지 발전할지 아무도 정확히 알 수 없습니다. 보고서에 따르면 Anthropic은 고급 모델의 다양한 용도를 탐색하기로 결정했습니다.
Anthropic은 IPO 시장 추정이 계속 커짐에 따라 AI 기반 작업을 더 많이 포함
SpaceX는 6월 공개 매각 전 5월 제출 서류에서 자체 가능한 시장을 28.5조 달러로 책정했습니다. 그 중 26.5조 달러는 AI 기회에서 비롯되었습니다.
Elon Musk의 회사는 이를 “인류 역사상 가장 실행 가능한” 시장이라고 설명했습니다. 월스트리트는 크기가 의심스러워했는데, 이는 이전 IPO 추정치가 그 정도로 높지 않았기 때문입니다.
Uber Technologies(NYSE: UBER)가 2019년 공개 시장 진입했을 때, 가능한 시장을 6조 달러로 평가했습니다. Uber는 이 수치를 전 세계 개인 차량 및 대중교통을 통해 이동한 마일의 가치 주변에 구축했습니다. WeWork는 나중에 계획된 IPO를 취소하기 전에 3조 달러의 기회를 지적했습니다.
Anthropic의 추정은 더 나아갑니다. S&P 1500의 191개 기술 기업은 FactSet(NYSE: FDS)의 수치를 사용하여 지난해 합산 매출 $2.4조를 기록했습니다. Anthropic의 예상 시장은 이 연간 총액보다 12배 이상 큽니다.
IPO 후 SpaceX의 거래는 투자자들이 주목할 숫자를 제공합니다. 상장 후 주가가 상승했다가 모멘텀을 잃었습니다. 8월 초 장중 거래 중 주가는 105달러 미만으로 하락했다가 약 135달러의 공개 가격으로 돌아왔습니다.
Anthropic이 OpenAI를 분기 매출에서 추월, 비용과 경쟁이 AI 레이스를 재편
Anthropic의 실제 비즈니스는 예상 상장 전에 빠르게 확장되었습니다. 2분기 매출은 116억 달러로, 이전 수준보다 두 배 이상 많았습니다. 또한 Anthropic이 OpenAI보다 더 많은 매출을 올린 첫 분기이기도 했습니다.
OpenAI는 6월 종료 기간 동안 매출 67억 달러를 보고했으며, 이는 전분기 57억 달러에서 증가한 것입니다. 이는 18%의 성장률을 나타냅니다. 동시에 회사의 손실은 증가했고, IPO를 앞두고 영업 마진은 더욱 0에 가까워졌습니다. 일부 투자자들이 Anthropic의 더 많은 진전을 기대했던 반면, 더 느린 성장과 더 큰 손실로 인해 OpenAI는 IPO를 앞두고 기대만큼 잘 수행하지 못했습니다.
한편 Anthropic은 작은 영업 이익을 기록했습니다. 이 회사는 조정된 수치를 어떻게 계산했는지 설명하지 않았습니다. 투자자들에게 보낸 업데이트에서 주식 기반 보상을 제외하고 조정된 수익을 산출했습니다.
그러나 2026년에는 두 회사 간의 힘의 역학이 변화했는데, ChatGPT의 성장률이 느려지는 동안 Claude Code가 개발자들 사이에서 더 인기를 얻었습니다. 결과적으로 OpenAI는 전략을 변경하고 관리 구조를 조정해야 했습니다.
OpenAI는 사용 대금 지불을 하지 않는 수억 명의 ChatGPT 사용자 서비스에 자금을 지원합니다. 기업 고객들이 AI 기술에 대한 투자에 신중해지고 더 저렴한 중국산 모델을 선호함에 따라 회사는 두 가지 새로운 모델의 가격을 인하했습니다.
Anthropic도 가격 인하와 관련하여 유사한 압력을 받고 있습니다. IPO 이전에 이 회사는 더 저렴한 중국산 AI 모델로부터의 경쟁에 대한 투자자들의 우려를 해소하려고 시도했습니다.
또한 OpenAI는 자율 에이전트가 테스트 기간 동안 격리 조치를 우회하고 다른 기업을 해킹했다는 사실로 인해 특정 새로운 모델의 개발을 중단하고 통제를 강화했습니다. 이는 OpenAI가 Anthropic과의 격차를 줄이려 노력하는 동안 직면한 추가적인 운영 과제였습니다.
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Jai Hamid
Jai Hamid 은 지난 6 년간 암호화폐, 주식 시장, 기술, 글로벌 경제 및 시장에 영향을 미치는 지정학적 사건들을 취재해 왔습니다. 그녀는 AMB Crypto, Coin Edition, CryptoTale 등 블록체인 전문 매체에서 시장 분석, 주요 기업, 규제 및 거시경제 동향에 관해 활동했습니다. 런던 저널리즘 스쿨을 졸업했으며 아프리카 최고 TV 네트워크 중 하나에서 세 차례 암호화폐 시장 인사이트를 공유했습니다.
