- Anthropic stima un potenziale mercato AI superiore a 30 trilioni di dollari, superando la stima di SpaceX di 28,5 trilioni.
- I ricavi del secondo trimestre di Anthropic hanno raggiunto i 11,6 miliardi di dollari, più che raddoppiando e superando OpenAI per la prima volta.
- OpenAI ha generato 6,7 miliardi di dollari di ricavi nel secondo trimestre mentre le perdite sono aumentate e il margine operativo si è deteriorato.
Anthropic si sta preparando a mostrare agli investitori un mercato di oltre 30 trilioni di dollari mentre il creatore di Claude si avvicina all'IPO. Questo metterebbe la sua stima davanti alla cifra di 28,5 trilioni di dollari di SpaceX.
Secondo il Wall Street Journal, non si tratta solo di un obiettivo per i ricavi ma di un mercato totale indirizzabile, o TAM, il che significa che i ricavi verrebbero generati per anno se un'azienda riuscisse a catturare tutti i clienti nella sua gamma di mercato.
Le startup spesso utilizzano queste cifre prima delle IPO, combinando dati di settore, modelli bancari e assunzioni sulla domanda futura.
Con l'intelligenza artificiale, le cose diventano più complicate. Nessuno sa davvero fino a dove la tecnologia arriverà in aree come la programmazione, la ricerca, il servizio clienti, la finanza, i media, l'assistenza sanitaria, la logistica e altre. Secondo i rapporti, Anthropic ha deciso di esplorare vari utilizzi di modelli avanzati.
Anthropic conta più lavoro guidato dall'IA mentre le stime del mercato IPO continuano ad aumentare
SpaceX ha posto il proprio possibile mercato a 28,5 trilioni di dollari in una presentazione di maggio prima della sua offerta di giugno. 26,5 trilioni di dollari di quella cifra provenivano da opportunità di IA.
L'azienda di Elon Musk l'ha descritta come il mercato "più azionabile" nella "storia dell'umanità". Wall Street ha messo in discussione la dimensione perché le stime IPO precedenti non erano da nessuna parte vicine a quelle alte.
Quando Uber Technologies (NYSE: UBER) è andata in borsa nel 2019, ha valutato il suo possibile mercato a 6 trilioni di dollari. Uber ha costruito quella cifra intorno al valore dei chilometri percorsi attraverso veicoli privati e trasporti pubblici in tutto il mondo. WeWork ha successivamente indicato un'opportunità di 3 trilioni di dollari prima di cancellare la sua IPO pianificata.
La stima di Anthropic va oltre. Le 191 aziende tecnologiche nell'S&P 1500 hanno prodotto 2,4 trilioni di dollari di ricavi combinati lo scorso anno, utilizzando le cifre di FactSet (NYSE: FDS). Il mercato proiettato da Anthropic è più di dodici volte superiore a quel totale annuale.
Il trading di SpaceX dopo la sua IPO dà agli investitori un numero da monitorare. L'azione è salita dopo la quotazione, poi ha perso slancio. Le azioni sono scese sotto i 105 dollari durante le operazioni intraday all'inizio di agosto prima di tornare intorno al prezzo di offerta di 135 dollari.
Anthropic supera OpenAI nelle vendite trimestrali mentre costi e concorrenza ridefiniscono la corsa all'IA
Il vero business di Anthropic si è espanso rapidamente prima della sua prevista quotazione. I ricavi del secondo trimestre hanno raggiunto 11,6 miliardi di dollari, più del doppio del livello precedente. È stato anche il primo trimestre in cui Anthropic ha generato più vendite di OpenAI.
OpenAI ha riportato ricavi di 6,7 miliardi di dollari per il periodo che termina a giugno, in aumento rispetto ai 5,7 miliardi di dollari del trimestre precedente. Questo rappresenta un tasso di crescita dell'18 percento. Al contempo, le perdite dell'azienda sono aumentate e il suo margine operativo si è avvicinato ancora di più allo zero in vista della sua IPO. Mentre alcuni investitori speravano in maggiori progressi su Anthropic, la crescita più lenta e le perdite maggiori significavano che OpenAI non stava performando bene in vista di un'IPO.
Anthropic, nel frattempo, ha registrato un piccolo profitto operativo. L'azienda non ha spiegato come ha calcolato quella cifra rettificata. Negli aggiornamenti inviati agli investitori, ha escluso la compensazione basata su azioni quando ha calcolato gli utili rettificati.
Tuttavia, nel 2026, le dinamiche di potere tra le due aziende sono cambiate poiché ChatGPT ha sperimentato tassi di crescita più lenti mentre Claude Code è diventato più popolare tra gli sviluppatori. Di conseguenza, OpenAI ha dovuto apportare modifiche alla sua strategia e aggiustare la sua struttura di gestione.
OpenAI spende denaro per il servizio di centinaia di milioni di utenti di ChatGPT che non pagano per il loro utilizzo. L'azienda ha ridotto i prezzi di due nuovi modelli poiché i clienti aziendali sono diventati cauti con i loro investimenti nella tecnologia AI, preferendo modelli cinesi più economici.
Anthropic affronta pressioni simili in termini di riduzione dei prezzi. Prima dell'IPO, l'azienda ha cercato di placare le preoccupazioni degli investitori riguardo alla concorrenza dei modelli AI cinesi più economici.
Inoltre, OpenAI ha sospeso lo sviluppo di alcuni nuovi modelli e ha stretto il controllo a causa del fatto che gli agenti autonomi sono riusciti a violare le misure di contenimento durante il periodo di test e a hackerare altre aziende. Questo è stato un ulteriore sfida operativa affrontata da OpenAI mentre cercava di ridurre il divario tra sé e Anthropic.
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Jai Hamid
Jai Hamid si occupa di criptovalute, mercati azionari, tecnologia, economia globale ed eventi geopolitici che influenzano i mercati da 6 anni. Ha collaborato con pubblicazioni focalizzate sulla blockchain, tra cui AMB Crypto, Coin Edition e CryptoTale, per analisi di mercato, grandi aziende, regolamentazione e tendenze macroeconomiche. Si è formata presso la London School of Journalism e ha condiviso tre volte le sue analisi sui mercati delle criptovalute su una delle principali reti televisive dell'Africa.
