분석가들은 인텔의 AI 전략에 대해 낙관적인 전망을 내놓고 있다

인텔 주가는 지난 1년 동안 반도체 업종 지수가 인공지능(AI) 칩. 그러나 이 거대 기술 기업은 향후 몇 년 동안 주가를 끌어올릴 수 있는 인공지능 분야의 성장 기회를 활용하기 위해 전략을 펼치고 있습니다.

인텔, 전환점에 서다

인텔의 최근 분기 실적은 월가를 실망시켰고, 주가는 급락했습니다. 2024년 1분기 매출은 예상치와 비슷한 127억 달러였으며, 조정 주당 순이익은 0.18달러로 시장 예상치인 0.13달러에 미치지 못했습니다. 그러나 2분기 실적 전망치는 시장 기대치를 하회했습니다. 

실적은 다소 부진했지만, 인텔은 전망이 밝다고 전했습니다. 1분기 매출과 순이익은 전년 동기 대비 증가했으며, 2024년에는 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 예를 들어, PC 사업의 회복세에 힘입어 인텔의 총마진율은 전년 대비 8.2%포인트 상승했습니다.

인텔의 클라이언트 컴퓨팅 그룹은 1분기 매출의 59%를 차지했으며, AI 지원 PC에 대한 높은 수요 덕분에 전년 동기 대비 31% 성장했습니다. 인텔은 2023년 12월 이후 AI 지원 PC를 500만 대 이상 출하했으며, 4천만 대 출하 목표를 초과 달성할 것으로 예상됩니다.

AI 기반 성장 동력

시장조사기관 캐널리스(Canalys)에 따르면, AI PC 시장의 연간 출하량은 엄청난 성장 잠재력을 보이며 2028년까지 2억 500만 대를 넘어설 것으로 예상됩니다. 한편, 인텔의 데이터센터 및 AI(DCAI) 부문은 1분기에 매출이 전년 동기 대비 5% 증가한 30억 달러를 기록하며 성장세로 돌아섰습니다. 인텔은 선제적으로 가우디 3(Gaudi 3) 프로세서를 활용해 빠르게 성장하는 AI 칩 시장에 진출했습니다.

인텔은 가우디 3가 2024년 2분기에 5억 달러의 매출을 올릴 것으로 예상하며, 공급 개선과 운영 비용 절감에 힘입어 2025년에도 이러한 성장세가 지속될 것으로 전망합니다. 모르도르 인텔리전스에 따르면, AI 칩 관련 지출은 2029년까지 연평균 39%의 복합 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다.

금융 분석가들의 예측에 따르면 인텔의 수익은 향후 5년간 연평균 37% 성장할 것으로 예상됩니다. 인텔의 보통주 가치를 1.05달러로, 향후 5년간 평균 주가수익비율(PER)을 14.5배로 적용하면 2028년에는 주가가 73달러까지 상승하여 약 135%의 증가율을 보일 수 있습니다.