分析师看好英特尔的AI战略

尽管对AI芯片的需求强劲，导致半导体板块指数飙升59%，但英特尔公司（Intel Corporation）的股票在过去一年中保持平稳。然而，这家科技巨头正致力于抓住人工智能领域蓬勃发展的机遇，这可能会在未来几年推动其股价上涨。

英特尔迎来转折点

英特尔最新的季度业绩未能给华尔街留下深刻印象，股票大幅抛售。2024年第一季度，实现收入127亿美元，符合预期，调整后每股收益为0.18美元——共识预期为0.13美元。尽管如此，其第二季度指引未达预期。

业绩喜忧参半，但英特尔表示情况正在好转。第一季度收入和利润较去年同期有所增加，预计2024年销售额将进一步改善。例如，随着PC业务的复苏，该公司的毛利率同比扩大了8.2个百分点。

英特尔的客户计算集团（Client Computing Group）在第一季度占收入的59%，由于对AI赋能PC的高需求，其同比增长了31%。该公司自2023年12月以来已交付超过500万台此类设备，并有望超过4000万台的目标。

AI驱动的增长引擎

根据Canalys的数据，AI PC市场的年度出货量将迎来巨大的增长机会，到2028年将突破2.05亿台。与此同时，英特尔的数据中心与AI（DCAI）部门在第一季度恢复增长，年收入增长5%至30亿美元。作为早期举措，该公司已将其Gaudi 3处理器与快速增长的AI芯片市场对齐。

英特尔预计Gaudi 3将在2024年第二季度产生5亿美元的收入，随着供应改善和运营成本下降，势头将在2025年持续。根据Mordor Intelligence的数据，AI芯片支出预计到2029年将以39%的复合年增长率增长。

根据财务分析师的预测，英特尔的收益在未来五年将以每年37%的速度增长。基于公司1.05美元的普通业务价值和14.5倍的五年平均远期收益倍数，公司股价到2028年可能上涨至73美元，增幅约为135%。