Аналитики оптимистично оценивают стратегию Intel в области искусственного интеллекта

Акции корпорации Intel оставались на прежнем уровне в течение последнего года, несмотря на рост индекса полупроводникового сектора на 59% благодаря высокому спросу на чипы для искусственного интеллекта. Однако технологический гигант позиционирует себя таким образом, чтобы воспользоваться растущими возможностями в области искусственного интеллекта, которые могут подтолкнуть его акции к росту в ближайшие годы.

Intel выходит на новый уровень

Последние квартальные результаты Intel не впечатлили Уолл-стрит, и акции компании резко упали. За первый квартал 2024 года выручка составила 12,7 миллиарда долларов, что соответствует ожиданиям, а скорректированная прибыль на акцию — 0,18 доллара (против прогнозируемых 0,13 доллара). Тем не менее, прогноз на второй квартал не оправдал ожиданий. 

Результаты были неоднозначными, но Intel заявила, что ситуация улучшается. Выручка и прибыль в первом квартале выросли по сравнению с предыдущим годом, и ожидается, что продажи в 2024 году продолжат расти. Например, валовая маржа гиганта увеличилась на 8,2 процентных пункта за год благодаря восстановлению бизнеса по производству ПК.

Подразделение клиентских вычислительных устройств Intel, на долю которого в первом квартале пришлось 59% выручки, выросло на 31% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года благодаря высокому спросу на ПК с поддержкой искусственного интеллекта. Компания уже отгрузила более 5 миллионов таких устройств с декабря 2023 года и планирует превысить целевой показатель в 40 миллионов.

Двигатели роста, подпитываемые искусственным интеллектом

По данным Canalys, ежегодные поставки на этом рынке ПК для ИИ получат колоссальный потенциал роста и к 2028 году превысят 205 миллионов единиц. Тем временем сегмент Intel Data Center and AI (DCAI) вернулся к росту в первом квартале, увеличив выручку на 5% в годовом исчислении до 3 миллиардов долларов. В качестве одного из первых шагов компания вышла на быстрорастущий рынок чипов для ИИ, используя свой процессор Gaudi 3.

Intel ожидает, что выручка от Gaudi 3 во втором квартале 2024 года составит 500 миллионов долларов, и эта тенденция сохранится в 2025 году по мере улучшения поставок и снижения операционных затрат. По данным Mordor Intelligence, расходы на чипы для ИИ должны расти на 39% в год до 2029 года.

Согласно прогнозам финансовых аналитиков, прибыль Intel будет расти на 37% в год в течение следующих пяти лет. Исходя из рыночной капитализации компании в 1,05 доллара и среднего пятилетнего прогнозного мультипликатора прибыли на акцию в 14,5, цена акций компании может вырасти до 73 долларов к 2028 году, что составляет примерно 135-процентный рост.