알리바바의 차이잉원 회장은 기술 대기업들의 AI 데이터센터 투자 확대로 거품이 생길 수 있다고 경고했다

알리바바 그룹 회장 조 차이는 AI를 위한 데이터 센터 건설에 거품이 생길 가능성에 대한 우려를 제기했습니다. 

홍콩에서 열린 HSBC 글로벌 투자 서밋에서 조는 현재 서버 팜의 붐이 실제 수요를 초과할 수 있다고 경고했습니다. 이러한 확장은 미국에서 아시아에 이르기까지 전 세계적으로 빠르게 확산되고 있습니다. 

일리노이 대학교 어바나 샴페인 캠퍼스의 AI 엔지니어이자 수석 강사인 빌 시어볼드는 "여기서 가장 큰 변화는 AI에 대한 추진이었는데, 2000년대 초반의 붐으로 인해 수년간 R&D에 투자가 부족했습니다."라고 말했습니다.

전 세계 거대 기술 기업들은 대규모 데이터 센터를 건설하며 AI에 막대한 자금을 투자하고 있습니다. 이러한 데이터 센터에는 AI 모델을 구동하는 강력한 프로세서가 탑재되어 있지만, 많은 경우 확실한 고객 확보 없이 건설되고 있습니다.

엔비디아와 한국 반도체 제조업체 SK하이닉스는 마이크로소프트, 소프트뱅크, 알리바바가 AI 칩에 수십억 달러를 투자하는 가운데 cash창출하고 있습니다. 알리바바는 향후 3년간 AI에 3,800억 위안(520억 달러) 이상을 투자하기로 약속했습니다. 

아시아 전역에서 새로운 데이터 센터 프로젝트가 개발되고 있으며, 인도와 말레이시아와 같은 지역은 빠르게 대규모 AI 인프라 센터가 되고 있습니다.

지출 규모가 훨씬 더 극적입니다matic 미국에서는 스타게이트라는AI 인프라에 5천억 달러가 투자될 것으로 예상합니다.

그러나 차이잉원은 모든 프로젝트가 실제 수요를 기반으로 건설되는 것은 아니라고 경고했습니다. 그는 일부 투자 펀드가 그러한 프로젝트를 위해 수억 또는 수십억 달러의 자금을 조달하고 있기 때문에, 사용자 확보가 보장되지 않은 데이터 센터 건설에 대해 우려했습니다.

투자자들이 AI 투자 붐에 의문을 제기하면서 알리바바 주가 하락

차이잉원 총통의 발언 이후 알리바바 주가는 홍콩 증시에서 3% 이상 하락했다. 그의 우려는 인공지능 인프라 투자에 대한 투자가 단기간에 성과를 내지 못할 것이라는 투자자들의 광범위한 회의론을 반영한다.

점점 더 많은 분석가들이 이러한 급속한 확장이 필요한지 의문을 제기하고 있습니다. 이러한 의구심에 새로운 원인이 생겼습니다. 중국 스타트업 DeepSeek이 최근 미국 기술과 경쟁한다고 주장하지만 개발 비용은 훨씬 저렴한 오픈소스 AI 모델을 공개했기 때문입니다. 이는 대기업들이 더 저렴하고 더 적합한 대안을 고려하지 않고 AI 인프라에 과도한 비용을 지불하고 있는 것은 아닌지 의문을 제기합니다.

또한 AI는 아직 대규모로 수익성을 입증하지 못했습니다. AI가 여러 산업을 혁신할 수는 있지만, 실질적인 구현 사례는 드뭅니다. 차이는 많은 데이터센터 프로젝트가 현재의 실제 수요보다는 낙관적인 미래 예측에 기반하여 시작되고 있다고 지적했습니다.

그는 많은 투자 펀드가 고객에게 서비스 이용을 보장하는trac인 "수용" 계약 없이 AI 인프라 구축을 위해 수십억 달러를 조달하고 있다고 지적했습니다. 이는 일부 데이터 센터가 과연 완전히 활용될 수 있을지에 대한 의문을 제기합니다.

미국 기술 대기업, AI에 수십억 달러 투자하지만 회의론 커져

AI에 대한 가장 큰 투자는 미국에서 이루어지고 있으며, 기업들은 엄청난 금액을 투자하고 있습니다.

아마존, 알파벳 (구글의 모회사), 그리고 메타는 올해 인공지능 인프라에 각각 1,000억 달러, 750억 달러, 그리고 최대 650억 달러를 투자하기로 약속했습니다. 

일부 추정에 따르면, AI 분야의 거대 기업 중 하나인 마이크로소프트는 이번 회계연도에 AI 데이터 센터에 약 800억 달러를 투자할 예정입니다.

그러나 이처럼 광범위한 공약에도 불구하고 대기업들조차 전략을 재고하기 시작했다는 징후가 나타나고 있습니다. 2월 보도에 따르면 마이크로소프트가 일부 데이터 센터 임대 계약을 취소하면서, 마이크로소프트가 필요 이상으로 AI 컴퓨팅 용량을 구매하고 있다는 우려가 제기되었습니다.

마이크로소프트 경영진은 이러한 우려를 불식시키려 애쓰며, 회사가 AI 분야에서 앞서 나가기 위해 기록적인 수준의 투자를 하고 있다고 주장했습니다. 그러나 7월에 시작되는 차기 회계연도에는 지출 증가세가 둔화될 것이라고 시사했습니다.

차이는 미국에서 언급된 수치에 여전히 놀라움을 표하며 AI 투자 규모에 회의적이었습니다. 그는 많은 기업들이 예상대로 이루어지지 않을 수도 있는 미래 수요에 기대를 걸고 있다고 말했습니다.