なぜ中東における米国とイスラエルの戦争は、世界中の半導体メーカーにとって危機なのか？

半導体業界は、自社工場の多くから遠く離れた戦争の影響を受けている。アジアから半導体を購入する欧州企業は、イランに関連する紛争が中東を通る主要な航空貨物ルートを混乱させたため、現在、より高い価格を支払わされ、より長い待ち時間を余儀なくされている。

2月28日に戦争が始まって以来、船舶や空港への攻撃により、貨物計画の策定が困難になっている。

DSV社は、世界の航空貨物容量が戦争前の水準と比較して約9％減少していると述べた。欧州の購入者は、生産を維持するために予備在庫を使用し始めている。

貨物スペースが限られているため、アジアからの半導体購入を控える動きもある。

紛争以前、アジアから欧州へ向かう貨物機は、中東の上空を通過するか、燃料補給のために地域のハブに立ち寄ることが多かった。しかし、空港を含むインフラへのイランの攻撃により、このルートは今や圧迫されている。

戦争は航空貨物容量を削減し、半導体の輸送コストを上昇させ、欧州全体の配送を遅延させている

貨物スペースの減少は、価格の高騰と配送の遅延を意味する。サプライチェーンソフトウェア会社KinaxisのCEO、ラザット・ガウラヴ氏は、一部の欧州の半導体ファウンドリ、自動車メーカー、受託製造業者がすでに半導体配送の遅延に直面していると述べた。

ラザット氏によると、その後、これらの部品を購入する顧客は、ビジネス内容に応じて、1週間から数ヶ月分程度の在庫を持っている可能性があるという。

企業は、コロナ禍の半導体不足当時よりも良い状況にある。多くのサプライチェーンはそのショック後に強化され、より多くの企業がより大きな在庫を構築した。

韓国の産業通商資源部は、同国が臭素や検査装置など14種類の半導体製造用品目のために中東に大きく依存していると述べた。

同省はまた、韓国が石油の約70％を同地域から輸入していると述べた。石油価格が上昇し続けると、国内の電気料金も上昇する可能性がある。もう一つの弱点はナフサであり、同省は韓国のナフサ輸入の54％がホルムズ海峡を通過すると述べた。紛争が長引けば、輸送ルートはさらに逼迫し、物流コストが再び上昇する可能性がある。

戦争がヘリウムと石油化学製品の流通を混乱させ、アジア全体で半導体銘柄が下落

SKハイニックスは、サプライチェーンを多様化し、イランの紛争による影響を制限するために十分なヘリウム在庫を保有していると述べた。

TSMCとGlobalFoundriesは、情勢を注視していると述べた。GlobalFoundriesはまた、地域のパートナーと直接連絡を取り、リスクを軽減するための準備を進めていると述べた。

一方、アジアのテクノロジー株は木曜日、イランによるカタールのラス・ラファン工業都市への最新攻撃と、石油価格の上昇が投資家のセンチメントを損なったことで下落した。SKハイニックスは2.23％下落した。

サムスン電子は1.8％下落した。ソウル・セミコンダクターは2.53％下落した。日本では、アドバンテストが4％以上下落し、東京エレクトロンは1.99％下落した。台湾では、TSMCが2.1％下落した。

中国では、MiniMaxが10％下落し、OpenClawやAIエージェントに関するジェンセン・ホアンの前向きな発言に関連して一時反発した後、知譜（Zhipu）としても知られるKnowledge Atlas Technologyが8％下落した。香港では、アリババが3.34％下落し、テンセントが6％下落した。

原材料面も不安定だ。プリント基板から半導体プロセス化学品に至るまで、電子機器製造には中東のエネルギー市場に関連する製品が使用されている。

ヘリウムは最大の懸念事項の一つだ。ヘリウムは半導体業界にとって不可欠であり、カタールは天然ガス処理の副産物として世界全体のヘリウムの3分の以上を生産している。

ヘリウムに加え、より広範な石油化学製品のサプライチェーンも圧迫されている。湾岸地域は、超規模インフラの成長、半導体製造、電子機器生産において中核的な役割を果たし続けている。