Pourquoi la guerre entre les États-Unis et Israël au Moyen-Orient constitue-t-elle une crise pour les fabricants de puces du monde entier ?

L'industrie des semi-conducteurs est durement touchée par une guerre qui se déroule loin de la plupart de ses usines. Les entreprises européennes qui achètent des semi-conducteurs en Asie paient désormais plus cher et doivent patienter plus longtemps, car les combats liés à l'Iran ont perturbé les principales routes de fret aérien au Moyen-Orient.

Depuis le début de la guerre le 28 février, les attaques contre les navires et les aéroports ont rendu la planification du fret plus difficile.

DSV a indiqué que la capacité mondiale de fret aérien a diminué d'environ 9 % par rapport aux niveaux d'avant-guerre. Les acheteurs européens utilisent déjà leurs stocks de réserve pour maintenir la production.

Certains achètent également moins de puces en provenance d'Asie car l'espace de fret disponible est plus limité.

Avant le conflit, les avions-cargos reliant l'Asie à l'Europe survolaient fréquemment l'espace aérien du Moyen-Orient ou faisaient escale dans des aéroports de la région pour se ravitailler. Cette route est désormais menacée suite aux attaques iraniennes contre des infrastructures, notamment des aéroports.

La guerre réduit la capacité de fret aérien, augmente les coûts d'expédition des puces électroniques et retarde les livraisons à travers l'Europe

Un espace de chargement réduit entraîne des prix plus élevés et des délais de livraison plus longs. Razat Gaurav, directeur général de Kinaxis, société spécialisée dans les logiciels de gestion de la chaîne d'approvisionnement, a déclaré que certaines fonderies de puces, certains constructeurs automobiles et certains soustraceuropéens ont déjà subi des retards dans leurs livraisons de semi-conducteurs.

Après cette première mention, Razat a indiqué que les clients achetant ces pièces peuvent avoir des stocks qui durent d'une semaine à plusieurs mois, selon l'activité.

Les entreprises sont aujourd'hui dans une meilleure situation qu'au moment de la pénurie de puces liée à la Covid-19. De nombreuses chaînes d'approvisionnement se sont renforcées après ce choc, et davantage d'entreprises ont constitué des stocks plus importants.

Le ministère de l'Industrie sud-coréen a déclaré que le pays dépendait fortement du Moyen-Orient pour 14 éléments nécessaires à la fabrication de puces, notamment le brome et les équipements d'inspection.

Le ministère a également indiqué que la Corée du Sud importe environ 70 % de son pétrole de la région. Si les prix du pétrole continuent d'augmenter, le coût de l'électricité pourrait lui aussi grimper. Le naphta constitue un autre point faible, car, selon le ministère, 54 % des importations sud-coréennes de naphta transitent par le détroit d'Ormuz. Si les combats se prolongent, les voies de transport pourraient se contracter davantage et les coûts logistiques pourraient de nouveau augmenter.

La guerre perturbe les flux d'hélium et de produits pétrochimiques tandis que les stocks de semi-conducteurs chutent en Asie

SK Hynix a déclaré avoir diversifié ses chaînes d'approvisionnement et disposer de stocks d'hélium suffisants pour limiter l'impact du conflit iranien.

TSMC et GlobalFoundries ont déclaré suivre de près la situation. GlobalFoundries a également indiqué rester en contact direct avec ses partenaires dans la région et prendre des mesures pour réduire les risques.

Parallèlement, les valeurs technologiques asiatiques ont chuté jeudi après les dernières attaques iraniennes contre la ville industrielle de Ras Laffan au Qatar et la hausse des prix du pétrole qui ont pesé sur le moral des investisseurs. SK Hynix a perdu 2,23 %.

Samsungtrona chuté de 1,8 %. Seoul Semiconductor a perdu 2,53 %. Au Japon, Advantest a reculé de plus de 4 %, tandis que Tokyotron a baissé de 1,99 %. À Taïwan, TSMC a perdu 2,1 %.

En Chine, MiniMax a chuté de 10 % et Knowledge Atlas Technology (Zhipu) de 8 %, après une hausse initiale liée aux commentaires optimistes de Jensen Huang sur les agents IA et OpenClaw. À Hong Kong, Alibaba a reculé de 3,34 % et Tencent de 6 %.

L'approvisionnement en matières premières semble également fragile. Les produits liés aux marchés énergétiques du Moyen-Orient sont utilisés dans la fabrication de produitstron, des circuits imprimés aux produits chimiques utilisés dans le traitement des semi-conducteurs.

L'hélium est l'une des principales préoccupations car il est essentiel à l'industrie des semi-conducteurs, et le Qatar produit plus d'un tiers de l'hélium mondial comme sous-produit du traitement du gaz naturel.

Au-delà de l'hélium, les chaînes d'approvisionnement pétrochimiques plus larges sont également sous pression. Le Golfe demeure un élément central de la croissance des infrastructures hyperscale, de la fabrication de semi-conducteurs et de la productiontron.