Perché la guerra tra USA e Israele in Medio Oriente è una crisi per i produttori di chip ovunque?
- Le aziende europee che importano forniture di chip dall'Asia stanno pagando di più e affrontando ritardi a causa delle interruzioni nelle rotte di trasporto aereo del Medio Oriente.
- La capacità globale di carico aereo per beni ad alto valore, come i semiconduttori, è diminuita di circa il 9% rispetto ai livelli prebellici.
- Il conflitto sta inoltre esercitando pressioni sulla produzione di chip attraverso l'aumento dei costi del petrolio, i rischi legati all'elio e catene di approvvigionamento petrolchimiche più strette.
L'industria dei chip sta subendo l'impatto di una guerra che è lontana dalla maggior parte delle sue fabbriche. Le aziende europee che acquistano semiconduttori dall'Asia stanno ora pagando di più e aspettando più a lungo perché i combattimenti legati all'Iran hanno sconvolto le principali rotte di carico aereo attraverso il Medio Oriente.
Dalla guerra iniziata il 28 febbraio, gli attacchi alle navi e agli aeroporti hanno reso più difficile la pianificazione del trasporto merci.
DSV ha dichiarato che la capacità globale di trasporto aereo merci è diminuita di circa il 9% rispetto ai livelli precedenti alla guerra. Gli acquirenti europei stanno già utilizzando scorte di riserva per mantenere in funzione la produzione.
Alcuni stanno inoltre acquistando meno spedizioni di chip dall'Asia perché c'è meno spazio cargo disponibile.
Prima del conflitto, gli aerei cargo che volavano dall'Asia all'Europea spesso attraversavano lo spazio aereo mediorientale o facevano scalo negli hub della regione per il carburante. Questa rotta è ora sotto pressione a causa degli attacchi iraniani alle infrastrutture, inclusi gli aeroporti.
La guerra riduce la capacità di trasporto aereo merci, aumenta i costi di spedizione dei chip e ritarda le consegne in tutta Europa
Meno spazio cargo significa prezzi più alti e consegne più lente. Razat Gaurav, amministratore delegato dell'azienda di software per la catena di approvvigionamento Kinaxis, ha dichiarato che alcune fonderie di chip europee, produttori automobilistici e produttori per conto terzi hanno già subito ritardi nelle consegne di semiconduttori.
Dopo quella prima menzione, Razat ha affermato che i clienti che acquistano questi componenti potrebbero avere scorte sufficienti da una settimana a diversi mesi, a seconda dell'attività.
Le aziende si trovano in una situazione migliore rispetto a quella vissuta durante la carenza di chip causata dalla pandemia. Molte catene di approvvigionamento sono state rafforzate dopo quel colpo, e un numero maggiore di aziende ha creato inventari più ampi.
Il ministero dell'Industria della Corea del Sud ha dichiarato che il paese dipende molto dal Medio Oriente per 14 elementi utilizzati nella produzione di chip, tra cui bromo e attrezzature di ispezione.
Il ministero ha anche dichiarato che la Corea del Sud ottiene circa il 70% del suo petrolio dalla regione. Se i prezzi del petrolio continuano a salire, anche i costi dell'elettricità in patria potrebbero aumentare. Un altro punto debole è la nafta, poiché, come ha dichiarato il ministero, il 54% delle importazioni di nafta della Corea del Sud passa attraverso lo Stretto di Hormuz. Se i combattimenti si protraggono, le rotte di trasporto potrebbero restringersi ulteriormente e i costi logistici potrebbero aumentare di nuovo.
La guerra interrompe i flussi di elio e prodotti petrolchimici mentre le scorte di chip diminuiscono in tutta l'Asia
SK Hynix ha dichiarato di aver diversificato le proprie catene di approvvigionamento e di detenere un inventario di elio sufficiente a limitare l'impatto del conflitto iraniano.
TSMC e GlobalFoundries hanno dichiarato di seguire da vicino gli eventi. GlobalFoundries ha inoltre dichiarato di essere in contatto diretto con i partner nella regione e di preparare misure per ridurre i rischi.
Nel frattempo, le azioni tecnologiche asiatiche sono scese giovedì dopo gli ultimi attacchi dell'Iran alla città industriale di Ras Laffan in Qatar e un aumento dei prezzi del petrolio ha colpito il sentiment degli investitori. SK Hynix è scesa del 2,23%.
Samsung Electronics è scesa del 1,8%. Seoul Semiconductor ha perso il 2,53%. In Giappone, Advantest è scesa di oltre il 4%, mentre Tokyo Electron è scesa del 1,99%. A Taiwan, TSMC ha perso il 2,1%.
In Cina, MiniMax è scesa del 10% e Knowledge Atlas Technology, nota anche come Zhipu, è scesa dell'8% dopo un precedente rally legato a commenti ottimistici di Jensen Huang sugli agenti AI e OpenClaw. A Hong Kong, Alibaba è scesa del 3,34% e Tencent ha perso il 6%.
Anche il lato delle materie prime sembra instabile. I prodotti legati ai mercati energetici del Medio Oriente sono utilizzati nella produzione di elettronica, dalle schede a circuito stampato ai prodotti chimici per i processi semiconduttori.
L'elio è una delle maggiori preoccupazioni perché è essenziale per l'industria dei semiconduttori, e il Qatar produce più di un terzo dell'elio mondiale come sottoprodotto del trattamento del gas naturale.
Oltre all'elio, anche le linee di approvvigionamento più ampie di prodotti petrolchimici sono sotto pressione. Il Golfo rimane centrale per la crescita delle infrastrutture iperscalari, la produzione di semiconduttori e la produzione di elettronica.
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Jai Hamid
Jai Hamid si occupa di criptovalute, mercati azionari, tecnologia, economia globale ed eventi geopolitici che influenzano i mercati da 6 anni. Ha collaborato con pubblicazioni focalizzate sulla blockchain, tra cui AMB Crypto, Coin Edition e CryptoTale, per analisi di mercato, grandi aziende, regolamentazione e tendenze macroeconomiche. Si è formata presso la London School of Journalism e ha condiviso tre volte le sue analisi sui mercati delle criptovalute su una delle principali reti televisive dell'Africa.
