Perché la guerra tra Stati Uniti e Israele in Medio Oriente rappresenta una crisi per i produttori di chip di tutto il mondo?

L'industria dei semiconduttori sta subendo le conseguenze di una guerra che si svolge ben lontano dalla maggior parte delle sue fabbriche. Le aziende europee che acquistano semiconduttori dall'Asia si trovano ora a pagare di più e ad attendere più a lungo perché i combattimenti legati all'Iran hanno interrotto le principali rotte di trasporto aereo merci attraverso il Medio Oriente.

Dall'inizio della guerra, il 28 febbraio, gli attacchi alle navi e agli aeroporti hanno reso più difficile la pianificazione del trasporto merci.

DSV ha affermato che la capacità globale di trasporto aereo merci è diminuita di circa il 9% rispetto ai livelli prebellici. Gli acquirenti europei stanno già utilizzando le scorte di riserva per mantenere la produzione attiva.

Alcuni stanno anche riducendo gli acquisti di chip dall'Asia a causa della minore disponibilità di spazio per il trasporto merci.

Prima del conflitto, gli aerei cargo che volavano dall'Asia all'Europa attraversavano spesso lo spazio aereo mediorientale o facevano scalo negli hub della regione per rifornirsi di carburante. Questa rotta è ora sotto pressione a seguito degli attacchi iraniani contro le infrastrutture, compresi gli aeroporti.

La guerra riduce la capacità di trasporto aereo merci, aumenta i costi di spedizione dei chip e ritarda le consegne in tutta Europa

Meno spazio di carico significa prezzi più alti e consegne più lente. Razat Gaurav, amministratore delegato di Kinaxis, azienda di software per la gestione della catena di approvvigionamento, ha affermato che alcune fonderie di chip, case automobilistiche e aziende ditraceuropee hanno già subito ritardi nelle consegne di semiconduttori.

Dopo quella prima menzione, Razat ha affermato che i clienti che acquistano questi pezzi potrebbero avere scorte che durano da una settimana a diversi mesi, a seconda dell'attività.

Le aziende si trovano in una situazione migliore rispetto al periodo di carenza di chip dovuto al Covid. Molte catene di approvvigionamento si sono rafforzate dopo quello shock e un numero maggiore di aziende ha costituito scorte più consistenti.

Il ministero dell'industria sudcoreano ha affermato che il Paese dipende fortemente dal Medio Oriente per 14 articoli necessari alla produzione di chip, tra cui il bromo e le apparecchiature di ispezione.

Il ministero ha anche affermato che la Corea del Sud ricava circa il 70% del suo petrolio da questa regione. Se i prezzi del petrolio continuano a salire, anche i costi dell'elettricità a livello nazionale potrebbero aumentare. Un altro punto debole è la nafta, poiché, secondo il ministero, il 54% delle importazioni sudcoreane di nafta transita attraverso lo Stretto di Hormuz. Se i combattimenti dovessero protrarsi, le vie di trasporto potrebbero restringersi ulteriormente e i costi logistici potrebbero aumentare di nuovo.

La guerra interrompe i flussi di elio e di prodotti petrolchimici, mentre i titoli delle aziende produttrici di chip crollano in tutta l'Asia

SK Hynix ha dichiarato di aver diversificato le proprie catene di approvvigionamento e di disporre di scorte di elio sufficienti a limitare gli effetti del conflitto con l'Iran.

TSMC e GlobalFoundries hanno dichiarato di seguire da vicino gli sviluppi. GlobalFoundries ha inoltre affermato di rimanere in contatto diretto con i partner nella regione e di star predisponendo misure per ridurre i rischi.

Nel frattempo, giovedì i titoli tecnologici asiatici sono scesi dopo gli ultimi attacchi iraniani contro la città industriale di Ras Laffan in Qatar e l'impennata dei prezzi del petrolio, che hanno pesato sul sentiment degli investitori. SK Hynix ha perso il 2,23%.

Samsungtronha perso l'1,8%. Seoul Semiconductor ha ceduto il 2,53%. In Giappone, Advantest ha perso oltre il 4%, mentre Tokyotron ha ceduto l'1,99%. A Taiwan, TSMC ha perso il 2,1%.

In Cina, MiniMax ha perso il 10% e Knowledge Atlas Technology, nota anche come Zhipu, l'8% dopo un precedente rialzo legato ai commenti ottimistici di Jensen Huang sugli agenti di intelligenza artificiale e su OpenClaw. A Hong Kong, Alibaba ha perso il 3,34% e Tencent il 6%.

Anche il fronte delle materie prime appare incerto. Nella produzione ditronvengono utilizzati prodotti legati ai mercati energetici mediorientali, dai circuiti stampati ai prodotti chimici per i processi di lavorazione dei semiconduttori.

L'elio rappresenta una delle maggiori preoccupazioni, poiché è essenziale per l'industria dei semiconduttori, e il Qatar produce oltre un terzo dell'elio mondiale come sottoprodotto della lavorazione del gas naturale.

Oltre all'elio, anche le più ampie filiere di approvvigionamento petrolchimico sono sotto pressione. Il Golfo rimane fondamentale per la crescita delle infrastrutture su larga scala, la produzione di semiconduttori e la produzione ditron.