UBSの執行陣がトランプ陣営と会談、銀行は米国移転とM&Aオプションを探る

UBSは荷造りを準備しています。162年の歴史を持つ銀行の巨人は、スイスのチューリッヒを捨て、本社を米国へ移転させるための協議に深入っている according to The Post。

これは、銀行がスイス規制当局から追加の260億ドルの資本拠出を要求する新しい提案を拒否した直後のことです。銀行側は、この要件が競争力を維持する能力を損なうと述べています。Cryptopolitan は報告しています。

会長のコルム・ケレハーとCEOのセルジオ・エルモッティはすでに動きを見せています。この2人は最近、ワシントンでトランプ大統領の陣営と会談し、選択肢を探りました。まだ最終決定はされていませんが、関係者によると、UBSは米国の銀行を買収して国内での基盤をさらに強化することも検討しています。

UBSが米国銀行を標的にする中、スイスが締め付けを強化

スイス政府は、2023年にUBSが長年のライバルであるクレディ・スイスを救済した後に、新しい資本ルールを策定しました。この救済措置は、クレディ・スイスの預金引き出しラッシュと倒産の恐れに続くものでした。

現在、スイスは別の危機を防ぐためにより厳しい規制が必要だと述べています。UBSは、新しいルールがやりすぎだと主張しています。

「これらの変更により、資本要件は比例せず、国際的に整合しないものになる」とUBSは公の声明で述べています。UBSは、増加分を撤回するためにスイス当局と交渉を続けていることを確認しましたが、トーンは明確です。彼らは、望むものが得られない場合、出国する用意ができているのです。

セルジオとコルムは、単なるより良い扱いだけでなく、米国を標的にしています。トランプ政権は規制緩和を餌として提供しています。ホワイトハウスの内部関係者はPost紙に対し、UBSのような外国銀行の米国移転について問われた際、「これが我々が望むものだ」と述べています。スコット・ベッセント財務長官のオフィスはコメントを拒否しましたが、対話の存在を否定もしませんでした。

評価額1,260億ドルのUBSは、潜在的な取引のために中規模の米国銀行を調査しています。ピッツバーグに拠点を置くPNCファイナンシャルは、評価額790億ドルの選択肢の一つです。

ニューヨーク銀行は、約740億ドルの評価額を持つ別の可能性があります。この状況が興味深いのは、UBSがJPモルガン・チェースにはできないこと、つまり米国の預金上限に引っかからずに大規模な買収を行えることです。

預金上限は、買収後に米国の銀行が総預金の10%以上を保有することを禁止しています。JPモルガンはこの天井に達しました。しかし、UBSは外国銀行であるため、この制限の対象外です。これは、米国に拠点を設ければ、急速に成長するための開かれた道を提供します。

トランプ政権が門を開く中、UBSが本国で反発

UBSとトランプ陣営の会談は、潜在的な取引だけでなく、より大きな目標、つまり本国で見ている息苦しい規則からの脱却にも関わるものでした。スイスの提案は、UBSに予備金として保有する資金である資本バッファーを、驚くべき260億ドル増やすことを強制します。

米国の預金は、連邦預金保険公社（FDIC）によって口座あたり25万ドルまで保険で保護されています。大手銀行は「システム重要性」を持つとみなされ、2008年の金融危機をきっかけに生まれた法律により、より厳しい規制の対象となります。しかし、それでもUBSは、スイスの規制当局が求めているものと比較して、米国の監督はより管理可能であると主張しています。

UBSはすでにスイスで「システム重要性」を持つと分類されており、これはより厳しい監視の下にあることを意味します。しかし、この新しいルールにより、スイスの監督は米国が求めるものを超えます。これがUBSが移転を真剣に検討している理由の一つです。圧力が少なく、柔軟性が高いのです。

現時点で、UBSは最終決定を確認していません。しかし、会談を否定しているわけでもありません。トランプ当局者との会話について問われた際、広報担当者はコメントを拒否しました。スコットのオフィスも議論を拒否しました。しかし、事実に対して反論する人はいません。