UBS-Exekutive treffen auf Trump-Team, während die Bank US-Umzug und M&A-Optionen prüft

UBS bereitet sich darauf vor, die Koffer zu packen. Der 162 Jahre alte Bankenriese führt intensive Gespräche über einen Verzicht auf Zürich und den Umzug seines Hauptsitzes in die Vereinigten Staaten, so The Post.

Dies geschieht, während die Bank einen neuen Vorschlag der Schweizer Regulierungsbehörden ablehnt, der verlangt, dass sie zusätzliches Eigenkapital in Höhe von 26 Mrd. $ aufbringt. Die Bank sagt, diese Anforderung würde ihre Wettbewerbsfähigkeit zerstören, berichtete Cryptopolitan .

Vorsitzender Colm Kelleher und CEO Sergio Ermotti haben bereits Schritte unternommen. Die beiden haben kürzlich Treffen mit dem Team von Präsident Trump in Washington abgehalten, um Optionen zu erkunden. Noch ist nichts endgültig, aber Insider sagen, dass UBS auch erwägt, eine US-Bank zu übernehmen, um dort tiefere Wurzeln zu schlagen.

UBS zielt auf US-Banken ab, während die Schweiz den Griff festigt

Die Schweizer Regierung hat die neue Kapitalregelung eingeführt, nachdem die UBS ihren langjährigen Rivalen Credit Suisse im Jahr 2023 gerettet hatte. Diese Rettung folgte auf einen Anlauf auf die Einlagen von Credit Suisse und die Angst vor einem Zusammenbruch.

Nun sagt die Schweiz, dass strengere Vorschriften notwendig seien, um eine weitere Krise zu verhindern. UBS sagt, die neue Regel sei übertrieben.

„Die Änderungen würden zu Kapitalanforderungen führen, die weder verhältnismäßig noch international abgestimmt sind“, sagte UBS in einer öffentlichen Erklärung. Sie bestätigten, dass sie weiterhin mit den Schweizer Behörden verhandeln, um die Erhöhung rückgängig zu machen, aber der Ton ist klar. Diese Leute sind bereit zu gehen, wenn sie nicht bekommen, was sie wollen.

Sergio und Colm haben die USA nicht nur wegen besserer Behandlung im Visier. Die Trump-Administration lockt mit Deregulierung. Ein Beamter im Weißen Haus, der gegenüber der Post sprach, sagte, „Das ist es, was wir wollen“, als er nach ausländischen Banken wie der UBS gefragt wurde, die in die USA umziehen. Das Büro von Finanzminister Scott Bessent wollte sich nicht äußern, bestritt die Gespräche jedoch auch nicht.

UBS, bewertet auf 126 Mrd. $, sondiert mittelgroße amerikanische Banken für potenzielle Deals. PNC Financial, mit Sitz in Pittsburgh, ist eine Option mit einer Bewertung von 79 Mrd. $.

Die Bank of New York, im Wert von rund 74 Mrd. $, ist eine weitere Möglichkeit. Was dies interessant macht, ist, dass UBS etwas tun kann, was JPMorgan Chase nicht kann: Eine große Übernahme durchführen, ohne über die US-Einlagenobergrenze zu stolpern.

Die Einlagenobergrenze verhindert, dass jede US-Bank nach einer Übernahme mehr als 10 % der gesamten Einlagen hält. JPMorgan hat diese Decke erreicht. UBS jedoch, als ausländische Bank, unterliegt ihr nicht. Das gibt ihnen eine freie Bahn für schnelles Wachstum, wenn sie sich in den USA niederlassen.

Trump-Administration öffnet Türen, während UBS zu Hause Widerstand leistet

UBS’s Treffen mit Trumps Team betrafen nicht nur potenzielle Deals. Das größere Ziel ist es, den erstickenden Regeln zu Hause zu entkommen. Der Vorschlag der Schweiz würde UBS zwingen, seine Kapitalpuffer, das Geld, das es als Reserve hält, für den Fall, dass etwas schiefgeht, um erschreckende 26 Mrd. $ zu erhöhen.

Einlagen in den USA sind bis zu 250.000 $ pro Konto durch die Federal Deposit Insurance Corporation versichert. Große Banken werden als „systemrelevant“ eingestuft und unterliegen strengeren Vorschriften, ein Gesetz, das aus der Finanzkrise von 2008 hervorgegangen ist. Aber selbst damit argumentiert UBS, dass die US-Aufsicht im Vergleich zu dem, was die Schweizer Regulierungsbehörden wollen, handhabbarer ist.

UBS ist bereits in der Schweiz als „systemrelevant“ eingestuft, was bedeutet, dass sie intensiverer Aufsicht unterliegen. Aber mit dieser neuen Regel würde die Schweizer Aufsicht über das hinausgehen, was die USA verlangen. Das ist einer der Gründe, warum UBS ernsthaft einen Umzug in Betracht zieht. Weniger Druck, mehr Flexibilität.

Bisher hat UBS keine endgültigen Entscheidungen bestätigt. Aber sie bestreiten die Treffen auch nicht. Ihr Pressesprecher hatte keine Kommentare, als nach Gesprächen mit Trump-Beamten gefragt wurde. Scotts Büro weigerte sich ebenfalls, darüber zu sprechen. Aber niemand widerspricht den Fakten.