Executivos do UBS se reúnem com a equipe de Trump enquanto o banco explora realocação nos EUA e opções de M&A

O UBS está se preparando para fazer as malas. O gigante bancário de 162 anos está em profundas negociações sobre abandonar Zurique e mudar sua sede para os Estados Unidos, de acordo com o The Post.

Isso ocorre enquanto o banco rejeita uma nova proposta dos reguladores suíços exigindo que ele desembolse US$ 26 bilhões extras em capital, um requisito que o banco diz destruiria sua capacidade de permanecer competitivo, conforme reportado pelo Cryptopolitan.

O Presidente Colm Kelleher e o CEO Sergio Ermotti já fizeram movimentos. Os dois recentemente realizaram reuniões com a equipe do Presidente Trump em Washington para explorar opções. Nada está finalizado ainda, mas insiders dizem que o UBS também está considerando adquirir um banco dos EUA para enraizar-se mais profundamente no país.

O UBS mira bancos americanos enquanto a Suíça aperta o controle

O governo suíço criou a nova regra de capital após o UBS resgatar seu rival de longa data, o Credit Suisse, em 2023. Esse resgate seguiu uma corrida aos depósitos do Credit Suisse e temores de colapso.

Agora, a Suíça diz que regulamentações mais rigorosas são necessárias para evitar outra crise. O UBS diz que a nova regra é exagerada.

“As mudanças resultariam em requisitos de capital que não são proporcionais nem alinhados internacionalmente”, disse o UBS em uma declaração pública. Eles confirmaram que ainda estão negociando com as autoridades suíças para reverter o aumento, mas o tom é claro. Esses caras estão prontos para sair se não obtiverem o que querem.

Sergio e Colm estão mirando nos EUA não apenas por um tratamento melhor. A administração Trump está oferecendo desregulamentação como isca. Um funcionário dentro da Casa Branca, falando com o The Post, disse: “É isso que queremos”, quando perguntado sobre bancos estrangeiros como o UBS se realocando para os EUA. O escritório do Secretário do Tesouro Scott Bessent não comentou, mas também não negou as conversas.

O UBS, avaliado em US$ 126 bilhões, está vasculhando bancos americanos de médio porte para possíveis acordos. O PNC Financial, baseado em Pittsburgh, é uma opção com uma avaliação de US$ 79 bilhões.

O Bank of New York, valendo cerca de US$ 74 bilhões, é outra possibilidade. O que torna isso interessante é que o UBS pode fazer algo que o JPMorgan Chase não pode; fazer uma grande aquisição sem tropeçar no limite de depósitos dos EUA.

O limite de depósitos impede que qualquer banco dos EUA detenha mais de 10% dos depósitos totais após uma aquisição. O JPMorgan atingiu esse teto. Mas o UBS, como um banco estrangeiro, não está sujeito a isso. Isso lhes dá um caminho livre para crescer rapidamente se estabelecerem suas operações nos EUA.

A administração Trump abre portas enquanto o UBS se opõe em casa

As reuniões do UBS com a equipe de Trump não foram apenas sobre possíveis acordos. O objetivo maior é escapar do que eles veem como regras sufocantes em casa. A proposta suíça forçaria o UBS a aumentar seu amortecedor de capital, o dinheiro que ele mantém em reserva caso as coisas dêem errado, em uma impressionante US$ 26 bilhões.

Os depósitos nos EUA são segurados até US$ 250.000 por conta pela Corporação Federal de Seguro de Depósitos. Grandes bancos são rotulados como “sistemicamente importantes” e enfrentam regulamentação mais rigorosa, uma lei nascida da crise financeira de 2008. Mas mesmo com isso, o UBS argumenta que a supervisão dos EUA é mais gerenciável comparada ao que os reguladores suíços querem.

O UBS já é classificado como “sistemicamente importante” na Suíça, o que significa que estão sob escrutínio mais intenso. Mas com esta nova regra, a supervisão suíça iria além do que os EUA exigem. Essa é uma das razões pelas quais o UBS está seriamente considerando se mudar. Menos pressão, mais flexibilidade.

Até agora, o UBS não confirmou nenhuma decisão final. Mas eles também não estão negando as reuniões. Seu representante de imprensa não teve comentários quando perguntado sobre conversas com funcionários de Trump. O escritório de Scott também se recusou a discutir. Mas ninguém está contestando os fatos.