TSMC会長、アリゾナ半導体プロジェクトの遅延を説明、AI需要に慎重？

台湾半導体製造会社（TSMC）のマーク・リウ会長は、高度な半導体製造のための熟練した従業員の確保に課題があるため、TSMCのアリゾナ半導体プロジェクトの生産が1年間遅延すると発表しました。TSMCのCEOは、半導体セクターに影響を与えるマクロ経済状況の悪化を認めました。また、過大な予測と、リウ会長が「短期的な熱狂」と呼ぶAI需要の慎重な評価の必要性との関連性も指摘されました。

TSMCの収益見通しと市場の減速

TSMCのCEO、ウェイ博士は、同社が半導体セクターに影響を与えるマクロ経済状況の悪化を見誤っていたことを認めました。その結果、TSMCは2023年の収益が10%減少すると予想しています。TSMCの製品で駆動される各種テクノロジープラットフォームの収益の成長または減速を示したところ、デジタル消費者エレクトロニクス（DCE）と自動車のみが第2四半期に成長しました。同時に、ハイパフォーマンスコンピューティング（HPC）は最大のセグメントであり、44%のシェアを占めました。

TSMCのN3チップ技術とマクロ経済の見通し

業界の低迷は、TSMCのN3チップ技術に対する高い減価償却費と時期を同じくしています。CEOは、マクロ経済が予想よりも弱体化し、エンドマーケットの需要に影響を与えていると指摘しました。強力なAIプロセッサ需要があるにもかかわらず、マクロ経済の減速を相殺することはできません。顧客もまた、下半期の在庫管理においてより慎重になっています。

アリゾナファブのN4生産遅延

マーク・リウ会長は、TSMCのアリゾナ施設におけるN4の生産スケジュールが、工場での半導体製造設備の設置に適した労働者の確保に課題があるため、2025年に延期されると発表しました。TSMCは台湾から熟練した労働者を迎え入れ、現地の労働者を訓練する計画です。アリゾナファブの設置コストは他の施設と比べて最大50%高く、TSMCはこれらの課題に対処するために米国政府と協力しています。

AI需要と将来の見通しに関する警戒感

リウ博士は、AI製品需要の短期的な動向について警戒を呼びかけ、そのような需要を長期的に外挿することを退けました。彼は、AI製品は現在TSMCの収益の6%を占めており、今後5年間でAIチップは年間50%のCAGRで成長し、会社の収益の低 teens パーセントを占めるようになることを明らかにしました。TSMCは、AIプロセッサがデータセンタープロセッサの重要な部分を支配するという傾向は避けられないと確信しています。短期的にはAIプロセッサによるデータセンタープロセッサの置き換え（カニバリゼーション）が起こる可能性がありますが、リウ博士は、クラウドサービスプロバイダーがより多くのAIサービス収益を生成するにつれて、その資本支出が増加し、長期的なAIプロセッサ需要と一致すると予測しています。

Q3 2023の収益見通し

TSMCの2023年第3四半期の収益は、米ドル建てで大幅な減少が見込まれています。同社のガイダンスによると、最低収益は167億ドル、最高収益は175億ドルです。2022年第3四半期と比較すると、下限ガイダンスは、202億3000万ドルから35億ドルの年間収益減少をもたらすことになります。

TSMCの最近の決算電話会議とマーク・リウ会長の警戒的な発言は、半導体業界が直面している課題と、AI需要の不確実性を浮き彫りにしました。アリゾナ施設でのN4生産の遅延は、高度な半導体製造における熟練労働者の不足に対処することの重要性を強調しています。短期的な障壁にもかかわらず、TSMCは将来に楽観的であり、ファブレス半導体業界が徐々に安定すると予想しています。しかし、同社は、AI需要を評価して、慎重に予測と意思決定を行う必要性を認識しています。