OpenAIがメガ・ビルを提示：計算能力の野望に追いつくために1.4兆ドル以上の支出が必要

OpenAIは、サーバーが溶ける前に野心がどこまで通用するかを試そうとしています。Citiのアナリストは今週、同社が約束した膨大な計算能力を構築するために、今後5年間で1兆ドル以上を支出する必要があると述べています。

この数字は、Nvidia、Broadcom、AMDとのOpenAIのパートナーシップに基づいており、これらは合計で26ギガワットの計算容量を提供することを目指しています。これは、夏の猛暑時にニューヨーク州全体に電力を供給するのに匹敵する規模です。

CitiのアナリストであるChris Danely氏によると、計算能力1ギガワットをオンラインにするには約500億ドルかかります。これを26倍すると、OpenAIの請求額は2030年までに約1.3兆ドルに跳ね上がります。

この数字には、CEOのSam Altman氏が密かに浮上させているさらに大胆な計画は含まれていません。9月下旬、The Informationは、Samが2033年までに250ギガワットの計算容量に拡大することを話していたと報じました。これは、試みられれば約12.5兆ドルの支出を飲み込む規模です。

アナリストは資金ギャップとAI市場のバブルを警告

問題は価格表示だけではありません。Citiの推定では、OpenAIのコストが1兆ドルを超えても、2030年までの収益は1630億ドルにとどまり、その支出の山をカバーするのに必要な額のわずか一部に過ぎないとしています。

この不一致は、今年AI株が新たな記録を更新し続ける中で、ウォールストリートに不安を与えています。投資家は人工知能に巨額の資金を投じていますが、アナリストは過熱感が別の市場バブルを形成しつつあると警告しています。

事態を悪化させるのは、OpenAIがこれらすべてを実現するための資本や、十分な電力インフラへのアクセスを持っているかどうかは不明だということです。

米国の電力網はすでに圧力を受けており、アナリストはAIデータセンターに電力を供給するためにそれを十分に迅速に拡張するには数年かかる可能性があると言っています。

もしそれが間に合わなければ、OpenAIは建設の準備は整っているが、稼働させるのに十分な電力がないデータセンターを持つことになるかもしれません。

チップ業界全体への巨大な取引と波及効果

OpenAIは、グローバルなAI構築における地位を確保するためにすでに巨額のチェックを書いています。9月、同社は米国の10ギガワットのAIインフラプログラムであるStargateプロジェクトのためにOracleと3000億ドルの契約を結び、OpenAIの次世代システムの基盤を築くことを目指しました。

同社はまた、アラブ首長国連邦とノルウェーでのStargateプロジェクトを発表しました。これらはNvidiaとの協力の下で構築されています。さらに、OpenAIはNvidiaの支援を受けるAIデータセンター会社であるCoreWeaveから計算能力を購入するために220億ドルをコミットしました。

この支出ラッシュはあまりにも巨大であり、業界のベテランでさえ、すべてがどれほど密接に連携しているかについて不安を感じています。

BernsteinのアナリストであるStacy Rasgon氏は10月6日、Sam Altmanは「10年間グローバル経済を崩壊させる力を持つか、私たちを約束の地へ連れて行くことができる」と書き、AI投資が金融市場にどれほど深く根付いているかを説明しました。

リスクがあるにもかかわらず、OpenAIが計画を資金調達できれば、チップメーカーが最も恩恵を受けます。Bank of AmericaのアナリストであるVivek Aryaは、NvidiaがOpenAIから取引全体が実行されれば最大5000億ドルの収益を得る可能性があると述べています。Broadcomは、Rasgonの推定によると1000億ドル以上を得る可能性があります。